華爾街銀行業(yè)巨頭摩根大通(JPM.US)、富國(guó)銀行(WFC.US)、摩根士丹利(MS.US)以及高盛集團(tuán)(GS.US)宣布提高股息，此前所有接受今年美聯(lián)儲(chǔ)壓力測(cè)試的華爾街銀行都通過了該項(xiàng)測(cè)試。

美聯(lián)儲(chǔ)周三公布的測(cè)試結(jié)果顯示，接受壓力測(cè)試的所有23家美國(guó)大型銀行都能夠抵御嚴(yán)重的全球經(jīng)濟(jì)衰退和房地產(chǎn)市場(chǎng)，尤其是商業(yè)地產(chǎn)動(dòng)蕩。在一般年份，通過壓力測(cè)試為銀行業(yè)通過派息和回購(gòu)股票向投資者返還數(shù)十億美元奠定了重要基礎(chǔ)。

【資料圖】

通過美聯(lián)儲(chǔ)壓力測(cè)試后，摩根大通等華爾街大行提高股息

這些銀行業(yè)巨頭在周五美股收盤后宣布提升股息，監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許美國(guó)銀行業(yè)在今年的壓力測(cè)試后向股東通報(bào)派息情況。就連因測(cè)試結(jié)果而面臨更高資本金要求的花旗集團(tuán)(C.US)也將季度股息提高了2美分。由于美聯(lián)儲(chǔ)壓力測(cè)試要求，花旗的指示性壓力資本緩沖要求為4.3%，高于目前的4.0%，該公司CET1資本比率監(jiān)管要求為12.3%，而目前為12.0%，自2023年10月1日起生效。

其它銀行業(yè)巨頭方面，高盛將季度股息由2.50美元上調(diào)至2.75美元，摩根大通將季度股息由1美元上調(diào)至1.05美元。摩根士丹利將股息由77.5美分上調(diào)至85美分，富國(guó)銀行股息由30美分上調(diào)至35美分。

盡管如此，美國(guó)銀行業(yè)仍預(yù)計(jì)未來幾個(gè)月將迎來更多監(jiān)管方面的審查——從人們期待已久的《巴塞爾協(xié)議III》(Basel III)規(guī)則的公布，到今年四家美國(guó)地區(qū)性銀行倒閉后美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)監(jiān)管方面的全面改革。因此，多數(shù)銀行警告投資者，除了提高派息，它們可能還會(huì)推遲大規(guī)模股票回購(gòu)的承諾，直到它們對(duì)未來的情況更加清楚。

摩根大通和富國(guó)銀行股價(jià)本周上漲，此前兩家公司在今年的測(cè)試中顯示出了更好的彈性。需要注意的是，美聯(lián)儲(chǔ)檢查的是2022年底的銀行資產(chǎn)負(fù)債表，這意味著當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三的測(cè)試結(jié)果并沒有完全反映出年內(nèi)銀行業(yè)危機(jī)的后果。

與此同時(shí)，有一些商業(yè)銀行的測(cè)試結(jié)果不那么樂觀，比如Capital One Financial Corp(COF.US)表示，該行將不得不滿足更高的資本金要求。

去年的壓力測(cè)試促使花旗集團(tuán)積累資本金，以應(yīng)對(duì)更嚴(yán)格的要求。隨后，該行表示，在考慮剝離墨西哥零售銀行業(yè)務(wù)的同時(shí)，不得不繼續(xù)暫停股票回購(gòu)。該公司在今年第二季度重新啟動(dòng)了股票回購(gòu)，并改變了將該部門上市的計(jì)劃。

花旗集團(tuán)周五表示，與大多數(shù)主要的華爾街競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不同，該行未來幾個(gè)季度將面臨更高的壓力資本緩沖?！半m然我們顯然不希望看到壓力資本緩沖增加，但這些結(jié)果仍顯示花旗的財(cái)務(wù)韌性，”花旗首席執(zhí)行官Jane Fraser在聲明中稱?！拔覀?cè)诘诙径然刭?gòu)了價(jià)值10億美元的普通股，并且打算增加股息，我們將繼續(xù)按季度評(píng)估資本行動(dòng)?！?/p>

對(duì)于華爾街商業(yè)銀行巨頭摩根大通來說，測(cè)試結(jié)果標(biāo)志著一年前的逆轉(zhuǎn)。在要求的CET1比率從11.2%躍升至12%后，該公司暫停了2022年下半年的股票回購(gòu)，以增加資本積累。摩根大通首席財(cái)務(wù)官Jeremy Barnum當(dāng)時(shí)表示，壓力資本緩沖甚至高于預(yù)期。最新測(cè)試結(jié)果顯示，摩根大通的指示性壓力資本緩沖率為2.9%，低于目前的4.0%，其標(biāo)準(zhǔn)化CET1資本比率要求(包括監(jiān)管緩沖)為11.4%，而目前為12.5%。

摩根大通首席執(zhí)行官杰米?戴蒙(Jamie Dimon)周五在一份聲明中表示:“我們?nèi)栽跒榫哂袕V泛可能性的潛在結(jié)果做好準(zhǔn)備，包括巴塞爾協(xié)議III資本規(guī)則最終確定后未來可能出現(xiàn)的更高CET資本要求。”

美國(guó)銀行股自硅谷銀行破產(chǎn)事件以來首次出現(xiàn)月度漲幅

在通過美聯(lián)儲(chǔ)的壓力測(cè)試后，銀行股創(chuàng)下了自3月份硅谷銀行破產(chǎn)以來的首次月度漲幅。包括摩根大通等華爾街大行的KBW銀行指數(shù)在6月份上漲了5%以上，這是自1月份以來的最佳時(shí)期。盡管如此，隨著更多監(jiān)管審查的臨近，該集團(tuán)能否保持這一勢(shì)頭仍有待觀察。

Comerica Inc.(CMA.US)、PacWest Bancorp(PACW.US)以及Bank OZK(OZK.US)本月均上漲超過15%。在最大規(guī)模華爾街銀行中，摩根大通和富國(guó)銀行漲幅約7%。

美國(guó)銀行股價(jià)創(chuàng)下1月以來最好表現(xiàn)——該行業(yè)仍在努力從3月銀行動(dòng)蕩中恢復(fù)勢(shì)頭

自3月份以來，銀行股一直難以找到足夠的動(dòng)力來實(shí)現(xiàn)持續(xù)反彈，當(dāng)時(shí)硅谷銀行倒閉，美國(guó)地區(qū)性銀行全線暴跌。今年迄今為止，地區(qū)性銀行指數(shù)仍下跌了20%。

年度壓力測(cè)試只是銀行未來幾個(gè)月要掃清的第一道監(jiān)管障礙。繼硅谷銀行之后，銀行將面臨所謂的巴塞爾協(xié)議III“最終規(guī)則”(Endgame rules)，并可能受到美聯(lián)儲(chǔ)更嚴(yán)格的審查規(guī)定。更重要的是，美股財(cái)報(bào)季即將到來。