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上周四，三大指數(shù)集體低開(kāi)，AI應(yīng)用端以及光通信等前期熱門(mén)板塊大幅下跌，股指盤(pán)中呈現(xiàn)單邊下行走勢(shì)，截至收盤(pán)，滬指跌1.31%，深成指跌2.18%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.62%。滬深兩市成交額10219億，縮量681億。上周五美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌0.64%，納指跌1.01%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.76%。

在今日的券商晨會(huì)上，中信建投認(rèn)為，把握機(jī)遇，堅(jiān)定布局;天風(fēng)證券認(rèn)為，AI賦能下空間可期，看好特斯拉供應(yīng)鏈;中信證券認(rèn)為，三大博弈日趨激烈，圍繞三大安全主線布局。

中信建投：把握機(jī)遇，堅(jiān)定布局

中信建投認(rèn)為，前期提出的市場(chǎng)將構(gòu)筑“W”型復(fù)合底部，降息利好兌現(xiàn)后市場(chǎng)在悲觀預(yù)期下出現(xiàn)回調(diào)，目前提供了較好布局機(jī)會(huì)，后續(xù)庫(kù)存周期見(jiàn)底與政策持續(xù)發(fā)力依然值得期待，且市場(chǎng)具備宏觀流動(dòng)性托底和權(quán)益資產(chǎn)高性價(jià)比投資價(jià)值。重點(diǎn)關(guān)注方向：1)政策受益方向及前期超跌方向;2)順周期屬性高ROE方向;3)增量資金流入偏好的方向。行業(yè)推薦：汽車(chē)、家電、機(jī)械設(shè)備、食品飲料、半導(dǎo)體、傳媒、通信、計(jì)算機(jī)等。

天風(fēng)證券：AI賦能下空間可期，看好特斯拉供應(yīng)鏈

天風(fēng)證券認(rèn)為，人形機(jī)器人行業(yè)壁壘高(對(duì)企業(yè)資金、技術(shù)、資源整合要求均很高)+天花板高(以全球80億人口為基數(shù))+產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)，是未來(lái)不可多得的有望超越此前消費(fèi)電子-蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈、特斯拉-電動(dòng)車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的長(zhǎng)坡后雪大賽道。更重要的是人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈后續(xù)有望看到持續(xù)催化(特斯拉自身進(jìn)展、1X發(fā)展)、AI發(fā)展等，繼續(xù)看好特斯拉實(shí)現(xiàn)人形機(jī)器人夢(mèng)想，建議關(guān)注人形機(jī)器人潛在國(guó)產(chǎn)零部件供應(yīng)鏈。

中信證券：三大博弈日趨激烈 圍繞三大安全主線布局

中信證券認(rèn)為，目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)、政策和市場(chǎng)情緒均處谷底，主題、政策、調(diào)倉(cāng)三大博弈日趨激烈，市場(chǎng)波動(dòng)依然較大。配置上，堅(jiān)持業(yè)績(jī)?yōu)榫V，忽略激烈博弈過(guò)程中的波動(dòng)和反復(fù)，繼續(xù)堅(jiān)守科技、能源資源和國(guó)防三大安全領(lǐng)域中有催化或業(yè)績(jī)優(yōu)勢(shì)的品種：1)科技安全領(lǐng)域，圍繞數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題和尚處于早期階段的AI產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)關(guān)注運(yùn)營(yíng)商、信創(chuàng)、AI芯片、服務(wù)器等方向;自主可控依然是科技安全全年的主線，存儲(chǔ)、面板在下半年有望迎來(lái)周期底部反轉(zhuǎn)。2)能源資源安全領(lǐng)域，從盈利彈性的角度建議關(guān)注儲(chǔ)能、充電樁、電力裝備、火電等。3)國(guó)防安全領(lǐng)域，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的持續(xù)性將成為當(dāng)前擇股的核心考量，推薦軍用通信、戰(zhàn)場(chǎng)感知和航空發(fā)動(dòng)機(jī)。