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昨日大盤(pán)全天震蕩分化，三大指數(shù)漲跌不一。截至收盤(pán)，滬指跌0.47%，深成指漲0.28%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.28%。昨日北向資金全天凈買(mǎi)入17.42億元。隔夜美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌0.72%，納指跌0.16%。

在今日的券商晨會(huì)上，中信建投認(rèn)為，業(yè)績(jī)與估值雙升，港股科技龍頭布局正當(dāng)時(shí);中金公司認(rèn)為，光掩膜板為圖形轉(zhuǎn)移的藍(lán)本，國(guó)產(chǎn)化率有望加速提升;廣發(fā)證券認(rèn)為，看好下半年AI算力板塊投資機(jī)會(huì)。

中信建投：業(yè)績(jī)與估值雙升，港股科技龍頭布局正當(dāng)時(shí)

中信建投認(rèn)為，2023年以來(lái)，在海外流動(dòng)性、中美關(guān)系、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇等多重影響下，港股在春節(jié)前的漲幅已全部回吐，估值再次回到極具吸引力的水平。當(dāng)前時(shí)點(diǎn)壓制互聯(lián)網(wǎng)的多方面因素在邊際改善，海外方面，聯(lián)儲(chǔ)加息周期三季度或?qū)⑦M(jìn)入尾聲，中美關(guān)系階段性緩和。國(guó)內(nèi)方面，經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)能較弱但復(fù)蘇大趨勢(shì)未改，政策將是下半年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要影響因素，港股盈利預(yù)期增速有望溫和上行。過(guò)去兩年，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)專(zhuān)項(xiàng)整改取得積極進(jìn)展，未來(lái)將進(jìn)入常態(tài)化監(jiān)管階段，創(chuàng)新才是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的原動(dòng)力，AI大模型爆火可能是新一波技術(shù)浪潮的開(kāi)端，有望主導(dǎo)下一階段互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的增長(zhǎng)。

中金公司：光掩膜板為圖形轉(zhuǎn)移的藍(lán)本，國(guó)產(chǎn)化率有望加速提升

中金公司認(rèn)為，受益于平板顯示產(chǎn)能向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移，面板掩膜版同樣有望加速自主可控。根據(jù)CINNO Research統(tǒng)計(jì)，2022年中國(guó)大陸LCD/OLED制造產(chǎn)能分別占全球72%/40%，全球平板顯示制造產(chǎn)能加速向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移。2022年全球平板顯示掩膜版市場(chǎng)規(guī)模約50億元，中國(guó)大陸市場(chǎng)約30億元，根據(jù)測(cè)算2022年國(guó)內(nèi)面板掩膜版供應(yīng)商市場(chǎng)份額合計(jì)僅20%，隨著面板產(chǎn)業(yè)鏈向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移，以及OLED滲透率的提升，面板掩膜版國(guó)產(chǎn)化率同樣有望加速提升。

廣發(fā)證券：看好下半年AI算力板塊投資機(jī)會(huì)

廣發(fā)證券指出，隨著算力密度持續(xù)提升，光模塊板塊受益。AI帶來(lái)算力密度大幅提升，導(dǎo)致算力集群內(nèi)芯片與芯片之間高速互聯(lián)需求提升，引發(fā)800G光模塊周期提前到來(lái)并在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)需求顯著提升。下半年AI算力板塊仍然存在超預(yù)期可能。其一，海外大型互聯(lián)網(wǎng)公司META和亞馬遜尚未表態(tài)其在AI算力板塊的投資規(guī)模規(guī)模，存在超預(yù)期可能;其二，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司、運(yùn)營(yíng)商、垂直行業(yè)AI公司算力資源需求有望提升，有望拉動(dòng)800G等光模塊需求;其三，近期全球AIGC應(yīng)用層出不窮，測(cè)試反饋大都較好，有望進(jìn)一步刺激更多公司加大在AI大模型領(lǐng)域的投入，使得算力資源更加緊缺。目前國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)在算力資源的投資有望拉升GPU、光模塊等行業(yè)需求。繼續(xù)看好AI算力板塊在下半年的表現(xiàn)，重點(diǎn)推薦光模塊、液冷、交換機(jī)、高速數(shù)據(jù)纜等板塊。