群智咨詢(Sigmaitnell)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年一季度全球手機(jī)圖像傳感器出貨量達(dá)到約9.7億顆，同比下滑約14.8%。其核心觀點(diǎn)為，目前已是連續(xù)7個(gè)季度下滑，一季度觸底，二季度有望微幅回升；庫存清理速度超出預(yù)期，年底市場需新增產(chǎn)能；四攝配置減少至5%以內(nèi)，中高端機(jī)型更加強(qiáng)調(diào)性能的提升；本土化供應(yīng)鏈助力豪威科技(OVT)再度崛起，供應(yīng)鏈競爭日趨激烈。

全球智能手機(jī)市場已進(jìn)入飽和階段，消費(fèi)者收入下降及消費(fèi)意愿降低，消費(fèi)者對(duì)于手機(jī)的更新?lián)Q代需求減弱，導(dǎo)致手機(jī)終端廠商減少了對(duì)圖像傳感器的采購量。手機(jī)圖像傳感器技術(shù)的進(jìn)步速度放緩，新一代的傳感器在性能和功能上的改進(jìn)有限，消費(fèi)者對(duì)于升級(jí)換代的動(dòng)力減弱，一定程度上影響了需求量下滑。盡管手機(jī)圖像傳感器市場在一段時(shí)間內(nèi)受到極大的挑戰(zhàn)，但隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的恢復(fù)和消費(fèi)者對(duì)手機(jī)攝影功能的需求增長，市場將會(huì)重新迎來增長。手機(jī)圖像傳感器及其供應(yīng)鏈的新技術(shù)將會(huì)推動(dòng)影像整體的性能和功能提升，進(jìn)一步刺激消費(fèi)者的需求回升。

連續(xù)7個(gè)季度下滑，一季度觸底，預(yù)計(jì)年底庫存恢復(fù)正常

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群智咨詢(Sigmaitnell)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年一季度全球手機(jī)圖像傳感器出貨量同比下滑約14.8%，在經(jīng)歷連續(xù)7個(gè)季度持續(xù)下滑后，大幅控制產(chǎn)能等措施的實(shí)施，致使手機(jī)圖像傳感器庫存水位下降迅速，預(yù)計(jì)將于今年年底回到正常水平。二季度受到國內(nèi)外的電商大促及節(jié)假日的刺激，備貨需求將會(huì)呈現(xiàn)微幅回升。展望下半年，中低端需求有望迎來增長機(jī)會(huì)，將會(huì)帶動(dòng)圖像傳感器需求保持增長趨勢。

庫存清理速度超出預(yù)期，年底市場需新增產(chǎn)能

根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)調(diào)查，截至5月份，中低階像素圖像傳感器的渠道庫存清理速度超出預(yù)期，預(yù)計(jì)今年年底將恢復(fù)到正常水平。同時(shí)，市場需求預(yù)計(jì)下半年將呈現(xiàn)增長趨勢，因此，上游芯片制造商在第四季度需要考慮新增產(chǎn)能或增加供應(yīng)。不過，下游終端企業(yè)應(yīng)避免過度釋放需求，以免引發(fā)市場再次出現(xiàn)恐慌性缺貨情況。

在本土化策略合作的推動(dòng)下，中國大陸的晶圓廠正建設(shè)新的產(chǎn)能或利用閑置產(chǎn)能，預(yù)計(jì)四季度的圖像傳感器產(chǎn)能利用率將呈現(xiàn)增長趨勢?？紤]到國際貿(mào)易關(guān)系仍處于緊張狀態(tài)，高階像素制程的進(jìn)一步提升仍然面臨著風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。因此芯片制造商需要采取多元化的產(chǎn)能合作策略，以降低潛在風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的影響。

四攝配置減少至5%以內(nèi)，中高端機(jī)型更加強(qiáng)調(diào)性能的提升

自2021年開始，終端客戶對(duì)于整機(jī)成本的控制更加嚴(yán)苛，加上多顆低性能副攝對(duì)于拍照效果缺乏明顯提升，多攝發(fā)展趨勢因之逐漸減弱。特別是在安卓機(jī)型中，經(jīng)歷了過去的高速升級(jí)多攝配置后，目前已大幅降低不必要的副攝配置。根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2023年全球安卓手機(jī)多攝發(fā)展趨勢中四攝比例將縮減至5%以內(nèi)。

在此趨勢下，安卓旗艦機(jī)型將注重差異化的影像能力，并采用四個(gè)不同高性能功能的攝像頭來適應(yīng)各種拍攝場景。中低端機(jī)型將主要采用雙攝配置，而中高端機(jī)型將保持穩(wěn)定的三攝規(guī)格。基于此，未來智能手機(jī)在影像方面的升級(jí)將不會(huì)集中于多顆攝像頭數(shù)量的增加，而主要集中于性能的差異化升級(jí)。

針對(duì)性能升級(jí)方面，我們觀察到后置主攝像頭對(duì)于光學(xué)尺寸的需求正在逐年增長。隨著光學(xué)尺寸的提升，圖像傳感器的功能細(xì)節(jié)在多個(gè)方面都呈現(xiàn)出迭代升級(jí)的趨勢，其中包括QPD(相位檢測自動(dòng)對(duì)焦技術(shù))、HDR(高動(dòng)態(tài)范圍)、幀率以及Remosaic(重新組合圖像)等性能的升級(jí)。根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)的數(shù)據(jù)，對(duì)比2021年，預(yù)計(jì)2023年1/1.3英寸和1/2-1/2.8英寸這兩個(gè)尺寸規(guī)格分別都將同比呈現(xiàn)出3倍增長。

這一趨勢主要受兩個(gè)因素的影響：首先，高端機(jī)型(價(jià)格在4000元以上)對(duì)具備超大底的光學(xué)性能的需求非常強(qiáng)烈。超大底圖像傳感器不僅能夠提供更高質(zhì)量的圖像輸出，還能在長焦拍攝場景中提供出色的短焦段高清影像，并與后置的長焦或人像鏡頭相互配合，實(shí)現(xiàn)順暢的切換。其次，中低端機(jī)型在受限成本的前提下，主攝像頭的升級(jí)空間有限，采用1/2-1/2.8英寸的圖像傳感器正好能夠滿足性能和成本的要求。

本土化供應(yīng)鏈助力豪威科技(OVT)崛起，供應(yīng)鏈競爭日趨激烈

盡管智能手機(jī)圖像傳感器市場規(guī)模出現(xiàn)嚴(yán)重下滑，但供應(yīng)鏈并未減少或退出，反而吸引了眾多半導(dǎo)體企業(yè)紛紛瞄準(zhǔn)智能手機(jī)圖像傳感器市場，推動(dòng)供應(yīng)鏈競爭變得更加激烈。盡管有新的競爭勢力陸續(xù)進(jìn)入市場，但頭部兩家企業(yè)仍掌握近九成的市場份額。因此，中國大陸廠商積極利用本土化供應(yīng)鏈的優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)更低的生產(chǎn)成本，進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模，并通過與本地客戶群體深度合作，實(shí)現(xiàn)更緊密的合作關(guān)系。

索尼(SONY.US)：長期以來保持著營收和出貨規(guī)模方面的領(lǐng)先地位。在海外大客戶產(chǎn)品升級(jí)的推動(dòng)下，以及中國品牌終端提前備貨的刺激作用下，盡管整體市場需求下滑，索尼仍然逆勢而行，取得了顯著的成績。

三星(Samsung)：50M小pixel產(chǎn)品出貨強(qiáng)勁，大pixel產(chǎn)品有待加強(qiáng)。三星50M(0.64u)在今年一季度乃至上半年依舊能夠在中低端市場中占據(jù)主導(dǎo)地位，出貨量最大。預(yù)計(jì)后續(xù)三星需要進(jìn)一步調(diào)整其大像素產(chǎn)品的銷售策略并提升其性能，以提高市場份額。

豪威科技(OVT)：庫存迅速減少，出貨量呈現(xiàn)增長態(tài)勢。豪威科技通過調(diào)整晶圓代工策略，有效提升了中高階像素產(chǎn)能，并對(duì)產(chǎn)品規(guī)劃和銷售策略進(jìn)行了明顯改變，從而在中國大陸品牌客戶中獲得了更多高端像素訂單。預(yù)計(jì)今年下半年，豪威科技的增長趨勢將持續(xù)。