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昨日大盤全天震蕩反彈，三大指數(shù)均小幅上漲，深成指領(lǐng)漲，滬指錄得5連陽。截至收盤，滬指漲0.15%，深成指漲0.76%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.68%。北向資金全天凈賣出2.31億元。隔夜美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲0.43%，納指漲0.83%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.69%。

在今日的券商晨會上，東吳證券指出，政策支持頻出 AI+教育落地場景確定性凸顯；中金公司認(rèn)為，AI質(zhì)變時刻來臨，信息基建有望提速；國盛證券認(rèn)為，降息只是開始，更多組合拳正在路上。

東吳證券：政策支持頻出 AI+教育落地場景確定性凸顯

東吳證券指出，AI+教育是高頻迭代+個性化需求下的最佳落地場景，同時AI培訓(xùn)是AI浪潮下最直接受益的板塊。教育是AI浪潮下落地最直接且邏輯最通順的應(yīng)用場景之一，支持政策頻出，AI+教育落地場景確定性凸顯，根據(jù)AI培訓(xùn)＆教育信息化兩大落地應(yīng)用方向，推薦盛通股份，建議關(guān)注傳智教育，佳發(fā)教育，世紀(jì)天鴻等。

中金公司：AI質(zhì)變時刻來臨，信息基建有望提速

中金公司指出，行業(yè)基本面?zhèn)?，三大運(yùn)營商總資本開支小幅增長，5G建設(shè)伴隨新一輪集采啟動有序推進(jìn)，加大算網(wǎng)建設(shè)推升云網(wǎng)設(shè)備采購需求；AI大模型開啟新一輪產(chǎn)業(yè)變革，算力相關(guān)硬件需求持續(xù)向上，部分個股2023上半年報表端或仍承壓于傳統(tǒng)云需求降速，但訂單指引不斷超預(yù)期，2023-25年業(yè)績預(yù)期有望持續(xù)改善。受此催化，截至2023年5月末，A股通信板塊整體滾動市盈率達(dá)31.34x，較去年低位有所修復(fù)，但仍低于歷史平均估值水平。展望2023下半年，AI仍將驅(qū)動產(chǎn)業(yè)基本面向好，隨著全球經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，國內(nèi)信息新基建資本支出占比有望持續(xù)提升。

國盛證券：降息只是開始，更多組合拳正在路上

國盛證券指出，本次降息符合預(yù)期，主因4月以來經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，旨在降成本、穩(wěn)增長、擴(kuò)內(nèi)需、穩(wěn)信心、穩(wěn)預(yù)期，也有助于緩解商業(yè)銀行負(fù)債端壓力?；跉v史規(guī)律和當(dāng)前實(shí)際，6.15 MLF利率、6.20 LPR大概率跟隨下調(diào)，5年期LPR可能降10-20BP。鑒于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的核心問題仍是內(nèi)生動力不強(qiáng)、需求不足、信心不足，本次降息可能只是開始；可重點(diǎn)期待的政策有：支持民企的法律制度、地產(chǎn)差異化放松（北上廣深等核心一二線）、進(jìn)一步降息降準(zhǔn)、支持汽車（新能源等）、加快政策性開發(fā)性金融工具使用、推出一批重大基建項目等。本次降息將提振市場情緒，應(yīng)會利好利率下行、TMT等成長類權(quán)益資產(chǎn)。