6月12日，上交所修訂并發(fā)布《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第9號(hào)——信息披露工作評(píng)價(jià)（征求意見稿）》，現(xiàn)向社會(huì)公開征求意見。本次修訂增加重大負(fù)面事項(xiàng)減分情形。新增對(duì)于上市公司存在重大負(fù)面事項(xiàng)的減分清單，并區(qū)分主體與情形建立差異化的減分標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步提高上市公司規(guī)范運(yùn)作要求。上市公司信息披露與規(guī)范運(yùn)作存在重大負(fù)面情況、嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益的，最高減5分。上市公司控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高等關(guān)鍵少數(shù)未勤勉盡責(zé)、嚴(yán)重影響公司規(guī)范運(yùn)作的，最高減4分。上市公司信息披露有效性存在明顯不足、嚴(yán)重影響投資者決策的，最高減3分。上市公司信息披露業(yè)務(wù)辦理質(zhì)量較差并構(gòu)成業(yè)務(wù)運(yùn)行安全隱患，或存在其他重大負(fù)面事項(xiàng)的，最高減3分。

原文如下：

(相關(guān)資料圖)

上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第9號(hào)——信息披露工作評(píng)價(jià)（征求意見稿）

第一章 總則

第一條 為了規(guī)范上海證券交易所(以下簡(jiǎn)稱本所)上市公司信息披露工作評(píng)價(jià)，引導(dǎo)和督促公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人做好信息披露及其相關(guān)工作，提高信息披露質(zhì)量，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，制定本指引。

第二條 本指引適用于本所上市公司信息披露及其相關(guān)工作(以下簡(jiǎn)稱信息披露工作)的評(píng)價(jià)。信息披露工作包括上市公司與信息披露相關(guān)的規(guī)范運(yùn)作情況，以及上市公司控股股東、實(shí)際控制人及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等相關(guān)主體的信息披露及規(guī)范運(yùn)作情況。

第三條 每年上市公司年度報(bào)告披露工作結(jié)束后，本所對(duì)上年12月31日前(含當(dāng)日)已在本所上市的公司信息披露工作進(jìn)行評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)期間為上年7月1日至當(dāng)年6月30日。

第四條 上市公司信息披露工作評(píng)價(jià)結(jié)果不代表本所對(duì)上市公司投資價(jià)值的任何判斷，也不代表任何投資建議。

本所在職責(zé)范圍內(nèi)對(duì)上市公司再融資、并購重組等事項(xiàng)出具持續(xù)監(jiān)管意見時(shí)，將參考上市公司信息披露工作評(píng)價(jià)結(jié)果。

第二章 評(píng)價(jià)內(nèi)容

第五條 本所對(duì)上市公司信息披露工作進(jìn)行評(píng)價(jià)的內(nèi)容如下：

(一)信息披露的規(guī)范性情況，包括公司的信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)和公平，信息披露業(yè)務(wù)操作是否及時(shí)、準(zhǔn)確，以及公司的信息披露事務(wù)管理情況；

(二)信息披露的有效性情況；

(三)投資者關(guān)系管理情況；

(四)履行社會(huì)責(zé)任的披露情況；

(五)被處罰、處分及采取監(jiān)管措施情況；

(六)上市公司支持本所工作情況；

(七)本所認(rèn)定的其他情況。

第六條 本所對(duì)上市公司信息披露真實(shí)性情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，重點(diǎn)關(guān)注以下方面：

(一)披露的信息是否如實(shí)反映實(shí)際情況，是否存在虛假記載或不實(shí)陳述；

(二)披露的信息是否以客觀事實(shí)或者具有事實(shí)基礎(chǔ)的判斷和意見為依據(jù)；

(三)相關(guān)備查文件是否存在偽造、變?cè)斓忍摷偾樾巍?/p>

第七條 本所對(duì)上市公司信息披露準(zhǔn)確性情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，重點(diǎn)關(guān)注以下方面：

(一)披露的信息是否客觀，是否夸大其辭，是否存在歧義、誤導(dǎo)性陳述；

(二)披露的信息是否出現(xiàn)關(guān)鍵文字或者重要數(shù)據(jù)錯(cuò)誤。

第八條 本所對(duì)上市公司信息披露完整性情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，重點(diǎn)關(guān)注以下方面：

(一)披露的信息是否內(nèi)容完整，是否存在重大遺漏；

(二)提供的文件是否齊備；

(三)披露信息的格式是否符合規(guī)定要求。

第九條 本所對(duì)上市公司信息披露及時(shí)性情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，重點(diǎn)關(guān)注以下方面：

(一)是否在規(guī)定期限內(nèi)以臨時(shí)報(bào)告形式披露可能對(duì)公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事項(xiàng)；

(二)是否在規(guī)定期限內(nèi)披露年度報(bào)告、半年度報(bào)告、季度報(bào)告、業(yè)績快報(bào)、業(yè)績預(yù)告及其更正公告等(如需)；

(三)是否及時(shí)核實(shí)市場(chǎng)關(guān)于公司的報(bào)道、傳聞，主動(dòng)澄清市場(chǎng)和投資者的問題，及時(shí)回復(fù)本所問詢，并補(bǔ)充披露公司重大事項(xiàng)。

第十條 本所對(duì)上市公司信息披露公平性情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，重點(diǎn)關(guān)注以下方面：

(一)是否確保所有投資者可以平等地獲取同一信息，是否向單個(gè)或者部分投資者透露或者泄漏其他投資者無法從公開渠道獲得的重大信息；

(二)信息披露前公司股票及其衍生品種交易是否因信息泄露而出現(xiàn)異常波動(dòng)；

(三)重大信息是否提前泄露致使在本所網(wǎng)站和符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的媒體外出現(xiàn)相關(guān)報(bào)道或者市場(chǎng)傳聞；

(四)同時(shí)有證券在境外證券交易所上市的公司，在境外披露的信息，是否在境內(nèi)同時(shí)披露；

(五)是否按規(guī)定在投資者關(guān)系管理活動(dòng)結(jié)束后及時(shí)向本所報(bào)備，定期通過上證e互動(dòng)平臺(tái)“上市公司發(fā)布”欄目匯總發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄。

第十一條 本所對(duì)上市公司提交業(yè)務(wù)操作申請(qǐng)、信息填報(bào)及文件報(bào)送的及時(shí)性、正確性情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，重點(diǎn)關(guān)注以下方面：

(一)是否依據(jù)本所業(yè)務(wù)規(guī)則要求、證券募集說明書約定、公司承諾等，在規(guī)定期限內(nèi)及時(shí)提交業(yè)務(wù)操作申請(qǐng)；

(二)提交的業(yè)務(wù)操作申請(qǐng)是否內(nèi)容完整、附件齊備，是否符合本所相關(guān)業(yè)務(wù)操作規(guī)則的要求，是否存在重大錯(cuò)漏；

(三)是否在規(guī)定期限內(nèi)及時(shí)填報(bào)并持續(xù)維護(hù)公司基本信息、董監(jiān)高持股變動(dòng)情況、候任獨(dú)立董事及董事會(huì)秘書信息、內(nèi)幕信息知情人名單、定期報(bào)告預(yù)約披露日期等資料。

第十二條 本所對(duì)上市公司信息披露事務(wù)管理情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，重點(diǎn)關(guān)注以下方面：

(一)是否按照有關(guān)規(guī)定制定規(guī)范的信息披露事務(wù)管理制度；

(二)信息披露事務(wù)管理制度是否得到嚴(yán)格執(zhí)行；

(三)公司董事長是否重視、支持信息披露工作，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及各部門、分公司、控股子公司及參股公司是否支持、配合信息披露工作；

(四)公司董事會(huì)秘書、證券事務(wù)代表是否具備相應(yīng)的履職能力，是否配置足夠熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的工作人員從事信息披露工作，保障公司依法合規(guī)履行信息披露義務(wù)。

第十三條 本所對(duì)上市公司信息披露有效性情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，重點(diǎn)關(guān)注以下方面：

(一)披露的信息是否有針對(duì)性地反映公司情況，充分、及時(shí)提示可能出現(xiàn)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)；

(二)披露的信息是否以投資者需求為導(dǎo)向，有利于投資者做出價(jià)值判斷和投資決策；

(三)披露的信息是否內(nèi)容簡(jiǎn)明清晰、語言通俗易懂，是否存在篇幅冗長、模板化、寬泛化的情況；

(四)除按照本所相關(guān)分行業(yè)信息披露指引要求以外，是否在定期報(bào)告與臨時(shí)報(bào)告中主動(dòng)披露公司行業(yè)及經(jīng)營性信息，主動(dòng)結(jié)合公司所在行業(yè)政策和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，深入披露并比較分析公司的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、經(jīng)營模式、核心競(jìng)爭(zhēng)力、經(jīng)營計(jì)劃等行業(yè)及經(jīng)營性信息；

(五)是否自愿披露與投資者作出價(jià)值判斷和投資決策有關(guān)的信息，保持信息披露的持續(xù)性和一致性，不存在選擇性披露、“蹭熱點(diǎn)”等可能誤導(dǎo)投資者的情況；

(六)是否采用圖文、視頻等創(chuàng)新的信息披露形式，提高定期報(bào)告的可讀性、實(shí)用性；

(七)是否有效運(yùn)用信息披露等多種手段，積極支持市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。

第十四條 本所對(duì)上市公司投資者關(guān)系管理情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，重點(diǎn)關(guān)注以下方面：

(一)是否以公告形式及時(shí)回應(yīng)投資者的重要關(guān)切；

(二)是否通過投資者聯(lián)系電話、“上證e互動(dòng)”等形式，及時(shí)有效地回答投資者問題，與投資者互動(dòng)溝通；

(三)是否常態(tài)化召開投資者說明會(huì)，向投資者介紹公司業(yè)績或者說明重大事項(xiàng)；

(四)是否結(jié)合投資者類型與訴求，多渠道、多平臺(tái)、多方式針對(duì)性開展投資者關(guān)系管理工作；

(五)是否積極通過現(xiàn)金分紅、股份回購等多種途徑，提高投資者回報(bào)水平；

(六)是否及時(shí)回應(yīng)投資者的投訴、建議，定期向投資者征求意見，并相應(yīng)改進(jìn)信息披露等方面的工作。

第十五條 本所對(duì)上市公司履行社會(huì)責(zé)任的披露情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，重點(diǎn)關(guān)注以下方面：

(一)是否主動(dòng)披露環(huán)境、社會(huì)責(zé)任和公司治理等方面的履行情況，相關(guān)報(bào)告內(nèi)容是否充實(shí)、完整；

(二)是否踐行新發(fā)展理念，積極融入國家重大戰(zhàn)略，主動(dòng)披露相關(guān)情況且內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、客觀、完整。

第十六條 對(duì)于上市公司被處罰、處分及采取監(jiān)管措施情況，本所主要關(guān)注以下情形：

(一)中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰或者采取的行政監(jiān)管措施情況；

(二)本所公開譴責(zé)、通報(bào)批評(píng)等紀(jì)律處分的情況；

(三)本所書面警示、口頭警示等監(jiān)管措施的情況。

第十七條 本所對(duì)上市公司支持本所工作情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，重點(diǎn)關(guān)注以下方面：

(一)公司發(fā)生異常情況時(shí)是否及時(shí)、主動(dòng)向本所報(bào)告，是否及時(shí)關(guān)注媒體報(bào)道并在主動(dòng)求證真實(shí)情況后向本所報(bào)告；

(二)是否落實(shí)本所要求，如在規(guī)定期限內(nèi)如實(shí)回復(fù)本所問詢、按要求接受約見、進(jìn)行整改、完成本所要求的其他事項(xiàng)等；

(三)公司董事會(huì)秘書、證券事務(wù)代表是否與本所保持暢通的聯(lián)絡(luò)渠道，與本所保持常態(tài)化的溝通交流；

(四)是否積極參與本所規(guī)則制訂及修訂工作，積極提供政策建議和意見；

(五)是否積極參與本所組織的相關(guān)調(diào)研工作與各類溝通交流活動(dòng)，共建良好市場(chǎng)生態(tài)。

第十八條 本所對(duì)上市公司信息披露工作進(jìn)行評(píng)價(jià)，重點(diǎn)關(guān)注的其他內(nèi)容包括以下方面：

(一)公司信息披露與規(guī)范運(yùn)作情況，是否存在損害投資者合法權(quán)益的情況，如存在重大投資損失、重組標(biāo)的業(yè)績承諾未達(dá)標(biāo)等情形，公司是否積極采取有效手段保障自身權(quán)益；

(二)公司控股股東、實(shí)際控制人規(guī)范運(yùn)作情況，積極配合公司履行信息披露義務(wù)、解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、履行承諾等方面情況；

(三)公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員遵守法律法規(guī)、履職盡責(zé)等方面情況；

(四)本所關(guān)注的其他情況。

第三章 評(píng)價(jià)方式和標(biāo)準(zhǔn)

第十九條 本所結(jié)合上市公司日常信息披露實(shí)際情況，對(duì)上市公司信息披露工作進(jìn)行評(píng)價(jià)計(jì)分，并按下述4個(gè)類別確定上市公司的評(píng)價(jià)結(jié)果：

(一)A：公司信息披露工作優(yōu)秀；

(二)B：公司信息披露工作良好；

(三)C：公司信息披露工作合格；

(四)D：公司信息披露工作不合格。

第二十條 上市公司評(píng)價(jià)基準(zhǔn)分為80分。本所按照本指引規(guī)定的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和附件規(guī)定的計(jì)分標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)上市公司信息披露工作的各項(xiàng)內(nèi)容開展評(píng)價(jià)，在基準(zhǔn)分基礎(chǔ)上予以加分或者減分，得出上市公司最終評(píng)價(jià)得分。

第二十一條 各上市公司最終評(píng)價(jià)得分按以下標(biāo)準(zhǔn)形成年度評(píng)價(jià)結(jié)果：

(一)90分(含)以上的為A；

(二)80(含)-90分的為B；

(三)60分(含)-80分的為C；

(四)60分以下的為D。

第二十二條 評(píng)價(jià)期間內(nèi)，上市公司在信息披露工作方面表現(xiàn)突出的，本所按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)予以加分，具體加分標(biāo)準(zhǔn)詳見附表上市公司信息披露工作計(jì)分標(biāo)準(zhǔn)表。

上市公司信息披露工作僅符合合規(guī)性要求的，本所不予加分；同類加分類型下存在不符合合規(guī)性要求信息披露事項(xiàng)的，本所對(duì)符合該類加分類型的其他事項(xiàng)不予考慮；同一工作涉及前款規(guī)定的多個(gè)事項(xiàng)的，按最高分值的事項(xiàng)加分，不重復(fù)加分。

第二十三條 上市公司及相關(guān)責(zé)任人在評(píng)價(jià)期間內(nèi)因信息披露工作違反合規(guī)性要求被本所采取監(jiān)管措施或者予以紀(jì)律處分的，或者存在重大負(fù)面情形的，本所按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)予以減分。具體減分標(biāo)準(zhǔn)詳見附表上市公司信息披露工作計(jì)分標(biāo)準(zhǔn)表。

上市公司信息披露工作因同一事項(xiàng)被扣分的，按最高分值扣分，不重復(fù)扣分；本所就同一事項(xiàng)對(duì)上市公司及相關(guān)責(zé)任人先后采取多項(xiàng)監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分的，按照最高分值扣分，不重復(fù)扣分，但因限期整改不到位再次被采取監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分的除外；上市公司受到中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰或被采取行政監(jiān)管措施，并因同一事項(xiàng)先后被本所采取監(jiān)管措施或紀(jì)律處分的，原則上不重復(fù)考慮。

第二十四條 上市公司在評(píng)價(jià)期間內(nèi)存在以下情況之一的，其評(píng)價(jià)結(jié)果不得為A：

(一)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度首次公開發(fā)行并上市的公司，上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下滑50%以上或者上市當(dāng)年即虧損，上市時(shí)尚未盈利的公司除外；

(二)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度公司實(shí)現(xiàn)的盈利低于盈利預(yù)測(cè)或者業(yè)績承諾的80%，或最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度公司重大資產(chǎn)重組標(biāo)的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的盈利低于盈利預(yù)測(cè)或者業(yè)績承諾的80%；

(三)公司被中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施，或公司日常信息披露2次(含)以上被本所采取口頭警示(含)以上監(jiān)管措施；

(四)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東、實(shí)際控制人受到中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰、本所公開譴責(zé)或通報(bào)批評(píng)，或因涉嫌違反相關(guān)證券法規(guī)被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查，同一事項(xiàng)已在前期評(píng)價(jià)中予以考慮的除外。

(五)董事會(huì)秘書空缺(包括指定董事或高級(jí)管理人員代行董事會(huì)秘書職責(zé)以及由董事長代行董事會(huì)秘書職責(zé)等情形)累計(jì)時(shí)間超過六個(gè)月；

(六)公司未在年度報(bào)告、半年度報(bào)告和三季度報(bào)告披露后，分別召開年度報(bào)告業(yè)績說明會(huì)、半年度報(bào)告業(yè)績說明會(huì)和三季度報(bào)告業(yè)績說明會(huì)；

(七)未按照規(guī)定及時(shí)披露年度內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告或鑒證報(bào)告；

(八)本所認(rèn)定的其他情況。

評(píng)價(jià)期不足12個(gè)月的上市公司原則上不得為A。

第二十五條 上市公司在評(píng)價(jià)期內(nèi)存在以下情況之一的，其評(píng)價(jià)結(jié)果不高于C：

(一)評(píng)價(jià)期末公司股票在風(fēng)險(xiǎn)警示板交易；

(二)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)意見審計(jì)報(bào)告；

(三)公司內(nèi)部控制被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)意見審計(jì)報(bào)告，但因最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度發(fā)生并購交易，根據(jù)有關(guān)規(guī)定豁免對(duì)被并購企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制有效性的評(píng)價(jià)而被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段內(nèi)部控制審計(jì)意見的除外；

(四)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度公司實(shí)現(xiàn)的盈利低于盈利預(yù)測(cè)或者業(yè)績承諾的50%，或最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度公司重大資產(chǎn)重組標(biāo)的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的盈利低于盈利預(yù)測(cè)或者業(yè)績承諾的50%；

(五)控股股東及其一致行動(dòng)人持有的本公司股份超過80%被質(zhì)押；

(六)公司董事會(huì)、股東大會(huì)無法正常召開會(huì)議并形成有效決議；

(七)董事會(huì)秘書空缺(包括指定董事或高級(jí)管理人員代行董事會(huì)秘書職責(zé)以及由董事長代行董事會(huì)秘書職責(zé)等情形)累計(jì)時(shí)間超過九個(gè)月；

(八)公司在評(píng)價(jià)期末因涉嫌違反相關(guān)證券法律法規(guī)處于被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查階段。

(九)本所認(rèn)定的其他情況。

第二十六條 上市公司在評(píng)價(jià)期內(nèi)存在以下情況之一的，其評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)當(dāng)為D：

(一)公司被本所公開譴責(zé)或者2次(含)以上通報(bào)批評(píng)；

(二)公司受到中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰，前期因同一事項(xiàng)被本所予以紀(jì)律處分且當(dāng)年評(píng)價(jià)結(jié)果因此為D的除外；

(三)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具無法表示意見或者否定意見的審計(jì)報(bào)告；

(四)公司內(nèi)部控制被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具無法表示意見或者否定意見的審計(jì)報(bào)告；

(五)公司出現(xiàn)股票及其衍生品種應(yīng)當(dāng)被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示、其他風(fēng)險(xiǎn)警示或被終止上市的情形，但未按照規(guī)定的期限和要求向本所報(bào)告、辦理相關(guān)操作并對(duì)外披露；

(六)公司信息披露存在重大問題，本所要求公司限期整改，公司在期限內(nèi)未主動(dòng)落實(shí)整改要求的；

(七)公司存在大額資金占用、違規(guī)擔(dān)保行為，且評(píng)價(jià)期末余額達(dá)到最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值5%以上，或者金額超過1000萬元；

(八)公司未在年度報(bào)告披露后召開年度報(bào)告業(yè)績說明會(huì)，或存在應(yīng)當(dāng)召開投資者說明會(huì)的相關(guān)情形，但未按規(guī)定召開投資者說明會(huì)；

(九)本所認(rèn)定的其他情況。

第四章 評(píng)價(jià)實(shí)施

第二十七條 上市公司應(yīng)當(dāng)在評(píng)價(jià)期結(jié)束后5個(gè)交易日內(nèi)，對(duì)公司信息披露工作進(jìn)行自評(píng)，并通過公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)向本所提交信息披露工作自評(píng)表。其中，涉及減分事項(xiàng)的，公司應(yīng)如實(shí)填報(bào)；涉及加分事項(xiàng)的，由公司在自評(píng)表中申請(qǐng)?zhí)岢?，并須說明具體事由。公司未申請(qǐng)加分、申請(qǐng)加分未說明具體事由或者申請(qǐng)事由不符合加分標(biāo)準(zhǔn)的，本所不予加分。

第二十八條 本所對(duì)公司信息披露工作自評(píng)表進(jìn)行核實(shí)，經(jīng)評(píng)價(jià)工作小組合議，按照本指引規(guī)定予以加分或者減分并形成初步評(píng)價(jià)結(jié)果，報(bào)經(jīng)本所總辦會(huì)通過后最終確定上市公司評(píng)價(jià)結(jié)果。

第二十九條 本所將公司評(píng)價(jià)結(jié)果及時(shí)通報(bào)上市公司，并就公司評(píng)價(jià)情況加強(qiáng)與上市公司的溝通交流。公司對(duì)其評(píng)價(jià)結(jié)果有異議的，可以在評(píng)價(jià)結(jié)果通報(bào)之日起5個(gè)交易日內(nèi)向本所提交書面異議，本所在收到異議后5個(gè)交易日內(nèi)予以答復(fù)。

第三十條 本所將上市公司信息披露工作評(píng)價(jià)結(jié)果記入誠信檔案，通報(bào)中國證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部門和上市公司所在地證監(jiān)局，并在本所官網(wǎng)公開。

第五章 評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)用

第三十一條 本所在職責(zé)范圍內(nèi)對(duì)上市公司再融資、并購重組等事項(xiàng)出具持續(xù)監(jiān)管意見時(shí)，將上市公司最近一年信息披露工作評(píng)價(jià)結(jié)果納入報(bào)告內(nèi)容。

第三十二條 對(duì)于最近一年信息披露工作評(píng)價(jià)結(jié)果為A的上市公司，本所給予以下支持和便利：

(一)對(duì)于披露的臨時(shí)公告，本所免于進(jìn)行事后審核，公告內(nèi)容可能引發(fā)市場(chǎng)質(zhì)疑、可能涉及信息披露業(yè)務(wù)操作的除外；

(二)在發(fā)行股份購買資產(chǎn)、向特定對(duì)象發(fā)行證券等申請(qǐng)符合本所相關(guān)規(guī)定的情況下，依法依規(guī)給予相應(yīng)支持；

(三)邀請(qǐng)公司董事長、董事會(huì)秘書等擔(dān)任培訓(xùn)講師，向市場(chǎng)推廣規(guī)范運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。

第三十三條 對(duì)于最近一年信息披露工作評(píng)價(jià)結(jié)果為D的上市公司，本所在以下方面加強(qiáng)監(jiān)督和引導(dǎo)：

(一)原則上暫停適用信息披露直通車業(yè)務(wù)；

(二)在信息披露自律監(jiān)管中進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，強(qiáng)化事后審核；

(三)組織公司控股股東、實(shí)際控制人、董事長、董事會(huì)秘書等參加合規(guī)培訓(xùn)；

(四)通過電話、發(fā)函等方式督促公司控股股東、實(shí)際控制人及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員加強(qiáng)信息披露相關(guān)規(guī)則的學(xué)習(xí)，督促公司完善信息披露內(nèi)部控制及執(zhí)行效果等。

第六章 附則

第三十四條 本指引由本所負(fù)責(zé)解釋。

第三十五條 本指引自發(fā)布之日起施行。

《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第9號(hào)——信息披露工作評(píng)價(jià)(征求意見稿)》修訂說明

為貫徹落實(shí)中國證監(jiān)會(huì)《推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案(2022-2025)》和上交所新一輪《推動(dòng)提高滬市上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)計(jì)劃》，進(jìn)一步發(fā)揮信息披露工作評(píng)價(jià)在推動(dòng)提高上市公司信息披露質(zhì)量中的作用，上交所擬修訂完善《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第9號(hào)——信息披露工作評(píng)價(jià)》(以下簡(jiǎn)稱《評(píng)價(jià)指引》)，適用于主板和科創(chuàng)板上市公司。

一、修訂思路

本次修訂《評(píng)價(jià)指引》，主要在強(qiáng)化評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)用、提高規(guī)則關(guān)聯(lián)度、提升評(píng)價(jià)指標(biāo)的科學(xué)性與適應(yīng)性等方面進(jìn)行了完善。

一是構(gòu)建提升信息披露有效性的長效機(jī)制。注重發(fā)揮信息披露工作評(píng)價(jià)在提升信息披露有效性方面的作用，在信息披露內(nèi)容簡(jiǎn)明清晰、提升定期報(bào)告可讀性與實(shí)用性、運(yùn)用信息披露手段支持市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展等方面，設(shè)置更具針對(duì)性的要求。

二是強(qiáng)化評(píng)價(jià)結(jié)果在分類監(jiān)管中的應(yīng)用。加大對(duì)于評(píng)價(jià)結(jié)果A類公司的服務(wù)支持力度，加強(qiáng)與并購重組、再融資等的關(guān)聯(lián)，進(jìn)一步降低其信息披露成本。同時(shí)，強(qiáng)化對(duì)于評(píng)價(jià)結(jié)果D類公司的監(jiān)督力度，通過組織合規(guī)培訓(xùn)等方式，加強(qiáng)對(duì)公司及關(guān)鍵少數(shù)的規(guī)范引導(dǎo)。

三是進(jìn)一步提升評(píng)價(jià)指標(biāo)的科學(xué)性與適應(yīng)性。一方面，增加重大負(fù)面事項(xiàng)減分情形，對(duì)于上市公司可能存在損害投資者合法權(quán)益情形的，在評(píng)價(jià)中予以減分。另一方面，嚴(yán)格設(shè)定A類和B類公司的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化市場(chǎng)溝通、提高投資者回報(bào)等方面的要求。

二、主要修訂內(nèi)容

本次修訂在保持原規(guī)則體系不變的同時(shí)，在優(yōu)化加減分情形、充實(shí)負(fù)面清單、強(qiáng)化結(jié)果應(yīng)用等方面，對(duì)《評(píng)價(jià)指引》進(jìn)行針對(duì)性優(yōu)化完善。

一是整合優(yōu)化加分情形。將加分項(xiàng)整合為信息披露規(guī)范性、信息披露有效性、投資者關(guān)系管理、履行社會(huì)責(zé)任的披露、上市公司支持本所工作五個(gè)方面，進(jìn)一步理順加分邏輯，明確加分原則。新增公告內(nèi)容簡(jiǎn)明清晰、常態(tài)化召開業(yè)績說明會(huì)、采用創(chuàng)新形式提高定期報(bào)告的可讀性與實(shí)用性、多維度開展投資者關(guān)系管理工作以提升投資者獲得感等加分情形。精簡(jiǎn)優(yōu)化部分加分項(xiàng)，簡(jiǎn)化上市公司支持本所工作情況，增加對(duì)于信息披露業(yè)務(wù)操作相關(guān)要求的條款等。

二是增加重大負(fù)面事項(xiàng)減分情形。新增對(duì)于上市公司存在重大負(fù)面事項(xiàng)的減分清單，并區(qū)分主體與情形建立差異化的減分標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步提高上市公司規(guī)范運(yùn)作要求。上市公司信息披露與規(guī)范運(yùn)作存在重大負(fù)面情況、嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益的，最高減5分。上市公司控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高等關(guān)鍵少數(shù)未勤勉盡責(zé)、嚴(yán)重影響公司規(guī)范運(yùn)作的，最高減4分。上市公司信息披露有效性存在明顯不足、嚴(yán)重影響投資者決策的，最高減3分。上市公司信息披露業(yè)務(wù)辦理質(zhì)量較差并構(gòu)成業(yè)務(wù)運(yùn)行安全隱患，或存在其他重大負(fù)面事項(xiàng)的，最高減3分。

三是充實(shí)“一票否決”負(fù)面清單。明確存在被采取行政監(jiān)管措施、關(guān)鍵少數(shù)被行政處罰或紀(jì)律處分、召開業(yè)績說明會(huì)次數(shù)不足三次、董事會(huì)秘書空缺累計(jì)時(shí)間超過六個(gè)月等情形的公司，其評(píng)價(jià)結(jié)果不得為A。明確存在股票在風(fēng)險(xiǎn)警示板交易、財(cái)務(wù)報(bào)告或內(nèi)部控制被出具非標(biāo)意見的審計(jì)報(bào)告、因涉嫌違反相關(guān)證券法律法規(guī)處于被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查階段、董事會(huì)秘書空缺累計(jì)時(shí)間超過九個(gè)月等情形的公司，其評(píng)價(jià)結(jié)果不高于C。明確未召開年度報(bào)告業(yè)績說明會(huì)的上市公司評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)當(dāng)為D。其中，針對(duì)召開業(yè)績說明會(huì)次數(shù)不足三次的公司評(píng)價(jià)結(jié)果不得為A、未召開年度報(bào)告業(yè)績說明會(huì)的上市公司評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)當(dāng)為D的條款，擬設(shè)置一年過渡期，在2023至2024年度上市公司信息披露工作評(píng)價(jià)中正式適用。

四是強(qiáng)化結(jié)果應(yīng)用。加大對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果A類公司的服務(wù)力度，對(duì)于相關(guān)公司的臨時(shí)公告原則上免于事后審核，對(duì)于籌劃發(fā)行股份購買資產(chǎn)、向特定對(duì)象發(fā)行證券等依法依規(guī)給予相應(yīng)支持。強(qiáng)化對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果D類公司的監(jiān)督引導(dǎo)，原則上暫停適用信息披露直通車業(yè)務(wù)，并組織公司控股股東、實(shí)際控制人、董事長、董事會(huì)秘書等參加合規(guī)培訓(xùn)，督促完善信息披露內(nèi)部控制及執(zhí)行效果。此外，將上市公司對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果提交書面異議和本所回復(fù)的時(shí)間由3個(gè)交易日延長至5個(gè)交易日。

特此說明。