近日全國多地氣溫節(jié)節(jié)攀升，目前我國已有一半以上的省會級城市迎來今年首個高溫，而且絕大多數(shù)屬于“提前報(bào)到”。四川、云南等地氣溫突破40℃，廣東、廣西、福建等多地氣溫超35℃，北京市氣象局昨日也發(fā)布高溫黃色預(yù)警信號，并預(yù)計(jì)5日至7日，北京市大部分地區(qū)最高氣溫將達(dá)35℃及以上。隨著氣溫的不斷升高和炎炎烈日的炙烤，讓“清涼經(jīng)濟(jì)”著實(shí)火了起來。業(yè)內(nèi)人士表示，夏季是空調(diào)、啤酒等行業(yè)的銷售旺季，高溫或成為行業(yè)銷量的重要催化因素。

在炎熱的夏季面前，各種“冰”食品成為市民舌尖上的“新寵”，消暑的冷飲等成功躋身銷售榜單。

據(jù)悉，今年“六一”期間，奈雪的茶銷售火爆，全國門店銷量環(huán)比增長超150%，多地門店出現(xiàn)爆單，新品“霸氣一桶生椰鳳梨”系列銷量突破70萬杯。與此同時，奈雪的茶線上618預(yù)售戰(zhàn)績斐然。最新官方數(shù)據(jù)顯示，奈雪榮登天貓茶類目銷量TOP1。

(資料圖片)

業(yè)內(nèi)專家表示，高溫天氣疊加“六一”節(jié)點(diǎn)，放大了消費(fèi)者對于茶飲“功能價值”和“情緒價值”的雙重需求。奈雪的茶此時推出大桶系列，在炎炎夏日為用戶帶來切實(shí)的“解渴”與“暢爽”，借“六一”節(jié)通過產(chǎn)品創(chuàng)新與創(chuàng)意聯(lián)名撬動用戶情緒共鳴，靈敏的市場嗅覺和扎實(shí)的產(chǎn)品力造就了奈雪在高溫經(jīng)濟(jì)中的亮眼表現(xiàn)。同時，專家表示，隨著氣溫持續(xù)攀升，新茶飲消費(fèi)已經(jīng)步入旺季。

冰淇淋、冷飲冰啤亦成為人們避暑的重要選擇。美團(tuán)外賣數(shù)據(jù)顯示，近一周，雪糕、冰淇淋銷量環(huán)比上周增長44%、冰飲增長26%、啤酒增長10%。下午三點(diǎn)是冰品冰飲下單高峰，其中核心品類是冰淇淋。天貓榜單數(shù)據(jù)顯示，截至6月5日13點(diǎn)，近7天燕京啤酒V10白啤銷量超過2萬件，可愛多藍(lán)莓甜筒冰淇淋銷量已超過10萬件。

中信建投表示，氣溫是影響啤酒行業(yè)銷量的重要因素，尤其旺季高溫能有效促進(jìn)啤酒消費(fèi)。從華中、華東、華南等主要啤酒消費(fèi)市場的地方氣象局預(yù)測來看，2023年啤酒旺季期間平均氣溫較正常年份偏高，隨氣溫升高的利好，疊加渠道恢復(fù)，2023年啤酒消費(fèi)旺季銷量有望實(shí)現(xiàn)增長。

炎炎夏日，空調(diào)、風(fēng)扇、冰箱等制冷電器也成為不少人解暑降溫的法寶。

業(yè)內(nèi)人士表示，空調(diào)銷量增速與高溫存在明顯的正相關(guān)，氣溫越高，空調(diào)銷量增長越好。世界氣象組織(WMO)預(yù)計(jì)，在5月至7月期間厄爾尼諾發(fā)生的概率為60%，6月至8月將增加到70%左右，7月至9月將增加到80%。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自5月12日以來，海信全品類家電在蘇寧易購渠道銷售同比增長171%，在高溫天氣的帶動下，海信空調(diào)、日立中央空調(diào)增長迅猛，分別同比增長424%、96%，海信彩電銷售同比增長129%，海信冰洗銷售同比增長42%。

此外，高溫持續(xù)疊加“618”活動的大力促銷下，降溫家電需求再次激增。618首輪爆發(fā)期，蘇寧易購線下空調(diào)銷售同比增長95%。其中，新風(fēng)空調(diào)銷售同比增長142%，空氣循環(huán)扇銷售同比增長341%，廚房空調(diào)銷售同比增長120%。

京東數(shù)據(jù)顯示，京東家電618活動中，空調(diào)品類開售僅30秒就破億元、30分鐘破10億元。其中，京東家電空調(diào)業(yè)務(wù)部開門紅4小時成交額同比增長130%;中央空調(diào)開門紅前4小時成交額同比增長超200%;京東家電專賣店開門紅前4小時成交額同比增長超2.8倍。

國盛證券的研報(bào)認(rèn)為，今年可能成為2018年以來空調(diào)投資最好的一年，今年原材料價格下行，空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈的盈利能力有望修復(fù)。

從銷量看，2022年行業(yè)基數(shù)較低，2023年在低基數(shù)及裝修需求遞延釋放之下有望實(shí)現(xiàn)銷量增長。從價格看，龍頭企業(yè)2023年大概率以穩(wěn)價提價為發(fā)展重心。從渠道庫存看，2022年渠道庫存處歷史低位，2023年是補(bǔ)庫行情。從競爭格局看，空調(diào)業(yè)雙寡頭格局未受到動搖。從地產(chǎn)市場看，國盛證券預(yù)計(jì)2023年地產(chǎn)弱復(fù)蘇，目前竣工增速回正，銷售增速降幅收窄。天氣將成為后續(xù)空調(diào)市場持續(xù)增長的關(guān)鍵因素。

東莞證券表示，從整個家電行業(yè)復(fù)蘇情況來看，當(dāng)前空調(diào)市場表現(xiàn)優(yōu)秀，零售額增速遠(yuǎn)超同期的冰箱、洗衣機(jī)、彩電等品類，今年有望領(lǐng)漲家電行業(yè)。

相關(guān)概念股：

冷飲啤酒：

奈雪的茶(02150)：中信證券預(yù)計(jì)公司將保持快速開店節(jié)奏，2023年新開店預(yù)計(jì)提速至350-400家，結(jié)構(gòu)上預(yù)計(jì)高線城市占比仍在90%左右、一線城市占比1/3。餐飲企業(yè)中橫向?qū)Ρ葋砜?，公司長期成長潛力較大。維持“買入”評級，目標(biāo)價10港元。

青島啤酒股份(00168)：一季度青島啤酒首次單季營收突破100億元，為107.06億元，同比增長16.27%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤14.51億元，同比增長28.86%。

百威亞太(01876)：百威亞太受益于產(chǎn)品高端化，高端及超高端類別銷量比重持續(xù)提高，2023年第一季度，百威亞太中國區(qū)銷量增加7.4%，百威及超高端收入同比收入增加10.9%。

家電：

海爾智家(06690)：4月27日，海爾智家發(fā)布2023年一季度業(yè)績報(bào)告，數(shù)據(jù)顯示，其在報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入650.66億元，同比增長8%，歸母凈利潤39.71億元，同比增長12.6%，而扣非歸母凈利潤達(dá)37億元，同比增長16%，利潤增速持續(xù)超營收增速。

海信家電(00921)：5月10日在互動平臺表示，消費(fèi)刺激政策將對公司產(chǎn)生正向影響，2023年一季度公司冰冷產(chǎn)品內(nèi)銷訂單增幅超過10%。