6月1日，TCL中環(huán)(002129.SZ)大幅下調(diào)硅片價(jià)格，最大降幅24%。此前，硅片龍頭隆基綠能(601012.SH)于5月29日更新了硅片報(bào)價(jià)，最大降幅超30%。

InfoLink認(rèn)為，當(dāng)前硅片廠家皆以去庫存化為首要目標(biāo)，除了硅片價(jià)格持續(xù)下降外，也以雙經(jīng)銷/代工與稼動(dòng)率的調(diào)降等作法減輕廠家?guī)齑尕?fù)擔(dān)，截止五月底觀察，單晶硅片整體庫存水平增長幅度有所放緩，總量約落在15-16GW左右。

針對(duì)產(chǎn)能過剩問題，航禹太陽能科技有限公司執(zhí)行董事丁文磊表示，“全行業(yè)出現(xiàn)過剩的跡象已較明顯，主要表現(xiàn)在新上產(chǎn)能比較多、產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格出現(xiàn)不同程度的跳水。”

(資料圖)

TCL中環(huán)、隆基綠能下調(diào)硅片價(jià)格

TCL中環(huán)大幅下調(diào)硅片價(jià)格，最大降幅24%。其中，182尺寸的150μm厚度P型硅片最新報(bào)價(jià)較其5月11日的價(jià)格下調(diào)24%，182尺寸的130μm、110μm兩種厚度N型硅片價(jià)格也下降近24%。

此前，硅片龍頭隆基綠能于5月29日更新了硅片報(bào)價(jià)，其中，150μm厚度的P型182硅片價(jià)格由4月底的6.3元/片下調(diào)至4.36元/片，降幅30.8%；150μm厚度的P型166硅片價(jià)格由5.44元/片下調(diào)至3.81元/片，降幅30%。

伴隨硅料、硅片的大降價(jià)的趨勢(shì)顯現(xiàn)，壓力也進(jìn)一步傳導(dǎo)到了組件環(huán)節(jié)。5月29日，國家能源集團(tuán)湖南電力有限公司2023年光伏組件設(shè)備采購開標(biāo)。項(xiàng)目共采購916MW的210mm雙面雙玻P型組件，分兩個(gè)標(biāo)段。兩個(gè)標(biāo)段的最低開標(biāo)價(jià)均低于1.5元/W。

5月31日，硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，本周N型料成交均價(jià)為12.44萬元/噸，周環(huán)比下降8.12%。此外，單晶復(fù)投料、單晶致密料、單晶菜花料的均價(jià)周環(huán)比都出現(xiàn)不同程度降價(jià)，且連續(xù)四周均價(jià)降幅超過10%。

硅業(yè)分會(huì)認(rèn)為，硅料延續(xù)跌勢(shì)主要有兩點(diǎn)原因，一是硅片價(jià)格持續(xù)下行，利潤基本攤平，加上原材料價(jià)格大幅波動(dòng)造成的跌價(jià)損失，企業(yè)生產(chǎn)積極性不足出現(xiàn)減產(chǎn)；二是產(chǎn)業(yè)鏈庫存向上轉(zhuǎn)移，價(jià)格下行過程中，庫存小幅疊加加速下行趨勢(shì)。因此，預(yù)計(jì)后續(xù)價(jià)格走勢(shì)將根據(jù)硅料新產(chǎn)能投產(chǎn)節(jié)奏、硅片實(shí)際減產(chǎn)幅度、終端需求等多方面因素進(jìn)行波動(dòng)調(diào)整。

業(yè)內(nèi)人士表示，硅片降價(jià)原因包括降價(jià)清庫存以及傳導(dǎo)原材料下跌空間，并持續(xù)向終端釋放利潤等。

產(chǎn)能過剩成事實(shí)

5月29日，國家能源集團(tuán)湖南電力有限公司2023年光伏組件設(shè)備采購開標(biāo)。項(xiàng)目共采購916MW的210mm雙面雙玻P型組件，分兩個(gè)標(biāo)段。兩個(gè)標(biāo)段的最低開標(biāo)價(jià)均低于1.5元/W。價(jià)格下滑的背后，是市場供需關(guān)系的轉(zhuǎn)換。

近兩年，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)持續(xù)加速擴(kuò)產(chǎn)，供應(yīng)端數(shù)量激增。據(jù)中信期貨統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)2023年中國硅料產(chǎn)量將超過140萬噸，全球產(chǎn)量合計(jì)超過155萬噸，對(duì)應(yīng)可滿足超過600GW組件。假設(shè)2023年全球光伏裝機(jī)為330GW，所需組件約為400GW。

由此可見，僅是硅料環(huán)節(jié)就已出現(xiàn)明顯的產(chǎn)能過剩，而產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格傳導(dǎo)形成的各個(gè)環(huán)節(jié)超預(yù)期下跌，是“產(chǎn)能過剩”是顯性特性。

見智研究認(rèn)為，客觀而言，目前光伏產(chǎn)能的確是過剩了，但是這個(gè)行業(yè)的市場空間確實(shí)很大，雖然隨著滲透率的提升，邊際增速在下滑，但因?yàn)樘旎ò甯撸砸膊槐靥^悲觀，而且光伏行業(yè)技術(shù)迭代非常快，一些老產(chǎn)能跟不上新技術(shù)節(jié)奏，自然會(huì)變成落后產(chǎn)能，也不必大驚小怪。

見智研究稱，目前光伏行業(yè)整體滲透率在30-40%，在成長期到成熟期的過程中，必然會(huì)先是老玩家擴(kuò)產(chǎn)、然后新玩家也入局，最后新老玩家都為了搶占市場份額紛紛擴(kuò)產(chǎn)，目前就是這個(gè)階段，接下來就會(huì)面臨產(chǎn)能出清，也就是在瘋狂價(jià)格戰(zhàn)之后，會(huì)有大部分企業(yè)因?yàn)楦叱杀尽⒒蛘咄|(zhì)化的問題被淘汰，達(dá)到落后產(chǎn)能出清，然后在不斷反復(fù)洗牌中被留下的企業(yè)才更具核心競爭力。

此前，隆基綠能董事長鐘寶申在SNEC光伏展會(huì)上表示，過去18年，光伏行業(yè)建設(shè)了約380 GW的全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能；現(xiàn)在，18個(gè)月就能建成超過380 GW的產(chǎn)能。此時(shí)，產(chǎn)業(yè)必然會(huì)出現(xiàn)供需之間的不平衡，這都會(huì)成為行業(yè)的巨大挑戰(zhàn)。

隆基綠能總裁李振國表示，前兩年市場保持了50%-60%的增長，不可能每年都有這樣的增速。能源轉(zhuǎn)型共識(shí)已經(jīng)形成，行業(yè)規(guī)模還會(huì)增長，但階段性過剩的局面，隨時(shí)都可能會(huì)發(fā)生，也可能是下個(gè)月、下個(gè)季度，也可能是下半年或是明年。在過剩環(huán)境中，李振國認(rèn)為，最先受到傷害的是整體沒有做好準(zhǔn)備的企業(yè)，如財(cái)務(wù)脆弱、技術(shù)不夠領(lǐng)先、早期品牌通道不夠完善的企業(yè)，對(duì)它們能否在洗牌過程中活下來持存疑態(tài)度。

光伏需要走出中國

目前，全球能源轉(zhuǎn)型已經(jīng)逐漸成為共識(shí)，光伏是擺脫化石燃料最為重要的清潔能源之一。國內(nèi)國外的需求端皆有大量需求，除拉動(dòng)內(nèi)需外，我國光伏出口也表現(xiàn)亮眼。我國光伏出口近幾年連續(xù)高增長，各地政府也積極響應(yīng)國家號(hào)召，大力發(fā)展新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

光伏產(chǎn)業(yè)出口數(shù)據(jù)顯示，海外的光伏需求不斷加速，逆變器和組件出口數(shù)據(jù)均刷新歷史最高。特別是在歐洲市場，由于高經(jīng)濟(jì)性帶動(dòng)需求不斷增加，出口數(shù)量達(dá)到歷史峰值。此外，中東國家的綠色能源轉(zhuǎn)型也帶動(dòng)當(dāng)?shù)厥袌鲂枨蟊l(fā)。澳大利亞、美國等地的光伏需求也持續(xù)增長。各省份的出口數(shù)據(jù)也反映了企業(yè)的出貨情況，如安徽的陽光電源、江蘇的固德威、上能等。雖然近期受到資金情緒影響，光伏板塊表現(xiàn)持續(xù)走弱，但需求旺盛的數(shù)據(jù)仍支撐著產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

鐘寶申也談到，面對(duì)全球出現(xiàn)的各種貿(mào)易規(guī)則，包括有些不同國家對(duì)發(fā)展本土制造業(yè)的愿望，國內(nèi)光伏企業(yè)要去理解和適應(yīng)。此外，氣候問題是全球面臨的最重大環(huán)境問題，這需要光伏等再生能源。光伏具有很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)性，且能解決有些國家關(guān)于能源自主的訴求，因此仍然會(huì)持續(xù)成長。在不確定的時(shí)代，光伏擁有相對(duì)確定性的增長機(jī)會(huì)。

據(jù)鐘寶申判斷，中國、印度、美國，以及歐洲、中東非地區(qū)，是目前全球五個(gè)最為重要的光伏市場。