5月11日（周四），英國央行將基準利率上調0.25個百分點，達到預期的4.5%，貨幣政策委員會9名成員中有2人投票支持不變。委員會多數(shù)成員表示，“一再出現(xiàn)意外”，表明經(jīng)濟的韌性加大了價格壓力，需要采取行動。
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英國央行將基準貸款利率上調至2008年以來的最高水平，稱如果通脹壓力持續(xù)存在，可能需要進一步加息。
央行上調英國經(jīng)濟指引
以英國央行行長貝利(Andrew Bailey)為首的官員們還對經(jīng)濟增長預期進行了自1997年英國央行獲得獨立以來的最大調高，取消了此前對經(jīng)濟衰退的預測，并預計到2026年中期，英國實體經(jīng)濟將比2月份預測的規(guī)模大2.25%。
最新的利率決定延續(xù)了40年來最快的一輪加息，英國央行預計，此舉將在未來幾個月給家庭和企業(yè)帶來更大的壓力。英國央行正在與兩位數(shù)的通脹漲幅作斗爭，該國通脹目前仍強于美國和歐元區(qū)。
英國央行周四在決定紀要中表示，“如果有證據(jù)表明價格壓力持續(xù)存在，那么就需要進一步收緊貨幣政策，”這一措辭與3月份的會議沒有變化，當時的會議被解讀為打開了暫停加息周期的大門。
自那以來，通脹、經(jīng)濟增長和就業(yè)市場調查都出現(xiàn)了出人意料的上行。這促使投資者預計今年夏天還會有更多的加息，預期利率峰值最高可能達到5%，盡管美聯(lián)儲暗示可能暫停加息。
英國央行上調了經(jīng)濟增長和通脹預期，并預計失業(yè)率增幅小于2月時的預期。官員們預計，英國財政大臣亨特(Jeremy Hunt) 3月15日提出的預算措施將使GDP增長0.5%，高于2月份預計的0.3%。
考慮到罷工和國王查理三世加冕典禮的銀行假期的影響，預計今年第一和第二季度經(jīng)濟將停滯不前，但在潛在基礎上，它將每季度增長0.2%左右。
這一改善主要是由于能源價格下降，以及財政刺激和失業(yè)率下降提振了消費者信心和支出。
未受到美國地區(qū)銀行破產影響
官員們還樂觀地認為，英國將不會受到?jīng)_擊美國的銀行業(yè)危機最嚴重的影響。美國監(jiān)管當局安排了對第一共和銀行的倉促收購，以及對硅谷銀行的紓困。根據(jù)英國央行的預測，銀行業(yè)的動蕩預計將使美國經(jīng)濟增長減少0.25%。
盡管英國央行被迫對硅谷銀行的英國子公司進行干預，但這似乎并未影響周四的利率決定。
決策紀要表示，“近期全球銀行業(yè)的發(fā)展對國內信貸狀況的影響預計很小，因此對英國國內生產總值(GDP)的影響也較小。”
但英國央行指出，食品價格上漲抵消了部分樂觀情緒。英國央行強調，俄烏沖突帶來的貿易沖擊是前所未有的，并表示不確定貿易改善需要多長時間才能轉化為價格下跌。
貨幣政策委員會的分歧
貨幣政策委員會成員Silvana Tenreyro和Swati Dhingra在第三次會議上投票贊成不改變利率。他們預計，今年通脹的大幅下降將緩解持續(xù)存在的價格壓力因素，并擔心“過去加息的巨大影響仍將顯現(xiàn)出來”。他們表示，越來越多的“限制性”政策可能會讓必須降息的時刻提前到來。
央行工作人員估計，加息的影響只有大約三分之一傳導到消費者身上。英國央行的加息行動已將該國的基準利率從2021年12月的0.1%提高到4.5%。
包括貝利和兩名副行長在內的多數(shù)委員表示，在通脹和GDP雙雙強于預期之后，“繼續(xù)解決國內價格和工資設定的持續(xù)強勁問題非常重要”。
目前預計第二季度失業(yè)率將持平于3.8%，低于2月份4.1%的預測。盡管有跡象顯示就業(yè)市場正在松動，但仍比三個月前更為緊張，不過英國央行的中介報告稱，招聘員工的困難有所減少。
英國央行目前預計，在未來兩年和三年的預測范圍內，通脹率將降至略高于1%的水平，遠低于2%的目標。這是假設利率上升與當前市場預期一致。
預計到2023年底，通脹率將降至5.1%。雖然高于此前3.9%的預期，但對于英國首相蘇納克（Rishi Sunak）來說，這足以實現(xiàn)他今年將通脹率降低一半的承諾。
這一決定將使英國央行和歐洲央行領導全球抗擊通脹的斗爭。歐洲央行行長拉加德上周強調，歐元區(qū)的加息尚未結束，但歐洲央行3.25%的主要存款利率仍遠低于英國央行的利率。
加息對住房市場影響
英國央行史無前例地連續(xù)12次加息，推高了抵押貸款成本，數(shù)百萬房主將在定期貸款到期時感受到痛苦。
該銀行估計，今年將有130萬戶家庭的定期抵押貸款到期。英國央行表示，到2025年12月，抵押貸款利息支付的變化預計將對消費產生0.55%的影響。
抵押貸款成本上升也推高了租金價格，因為房東對租客的要求更高，一些人因支出上升而打算出售房產。
工黨昨晚猛烈抨擊蘇納克，指責他在疫情后未能提振經(jīng)濟增長，導致抵押貸款成本上升。
就在保守黨在地方選舉中慘敗的幾天后，它的指責就出現(xiàn)了，黨內一些高級人物將這次慘敗歸咎于房屋建設缺乏進展。這些問題為住房和生活成本危機奠定了基礎，使之成為人們普遍預計明年大選的主要議題。
