綠竹生物-B(02480)是一家致力于開發(fā)創(chuàng)新型人類疫苗和治療性生物制劑，以預(yù)防和控制傳染性疾病，并治療癌癥和自身免疫性疾病的生物技術(shù)公司。

(資料圖片僅供參考)

招股日期︰4月25日至28日

上市日期︰5月8日

獨(dú)家保薦人︰中金

收款行︰中銀香港

發(fā)售1，038.6萬(wàn)股H股，約90%配售，約10%公開發(fā)售，另有約15%超額配股權(quán)。

每股招股價(jià)為32.8元至41.65元，集資最多約4.3億元，佔(zhàn)總市值約5.13%，上市開支約9，000萬(wàn)人民幣。

按每手200股，入場(chǎng)費(fèi)8414元。

以上限價(jià)41.65元計(jì)算，市值約84.32億元

截至22年底 ，平均資產(chǎn)凈值約9.37億人民幣。

公開發(fā)售分為甲組(500萬(wàn)或以下申請(qǐng)人)、乙組(500萬(wàn)以上申請(qǐng)人)。

業(yè)務(wù)︰

于往績(jī)記錄期間及直至最后實(shí)際可行日期，公司并無產(chǎn)生任何收入，乃于往績(jī)記錄期間前對(duì)外授權(quán)大部分過往開發(fā)的候選產(chǎn)品，而公司于最后實(shí)際可行日期前尚未商業(yè)化任何候選產(chǎn)品。

21至22年研發(fā)開支及行政開支分別為1.03億人民幣、1.77億人民幣。

自2001年成立以來，公司專注于人類醫(yī)學(xué)領(lǐng)域，并通過對(duì)免疫學(xué)和蛋白質(zhì)工程的理解，建立了技術(shù)平臺(tái)，可開發(fā)效率優(yōu)良、高純度及穩(wěn)定性有所改善的重組疫苗及抗體在研產(chǎn)品。截至最后實(shí)際可行日期，產(chǎn)品管線包括叁款臨床階段的在研產(chǎn)品，包括核心產(chǎn)品LZ901，以及四款臨床前階段的在研產(chǎn)品。

截至同日，公司有與核心產(chǎn)品相關(guān)的兩項(xiàng)研發(fā)專利及七項(xiàng)待批準(zhǔn)申請(qǐng)。核心產(chǎn)品的所有註冊(cè)專利及專利申請(qǐng)均與為保護(hù)核心產(chǎn)品而向九個(gè)不同司法權(quán)區(qū)呈交的同一組專利申索有關(guān)，此乃鑒于除中國(guó)及美國(guó)外，其他司法權(quán)區(qū)亦為L(zhǎng)Z901未來的目標(biāo)市場(chǎng)或潛在市場(chǎng)。

公司的臨床階段在研產(chǎn)品包括一款候選疫苗LZ901，以及兩款候選抗體注射產(chǎn)品，包括K3和K193。其中LZ901是核心產(chǎn)品。公司的核心產(chǎn)品及其他在研產(chǎn)品均為內(nèi)部開發(fā)。公司的多項(xiàng)在研產(chǎn)品處于臨床試驗(yàn)的早期階段，因而面臨更高的臨床試驗(yàn)失敗風(fēng)險(xiǎn)。此外，公司的在研疫苗針對(duì)的傳染病的消煺或根除以及替代疫苗或治療技術(shù)的可用性或會(huì)對(duì)銷售產(chǎn)生不利影響。

公司運(yùn)作的商業(yè)模式專注于內(nèi)部藥物發(fā)現(xiàn)、研究及開發(fā)及商業(yè)化，以及對(duì)外授權(quán)優(yōu)質(zhì)平價(jià)的人類疫苗及治療性生物制劑。公司由一個(gè)經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)，負(fù)責(zé)管理研發(fā)、生產(chǎn)和商業(yè)化。公司聯(lián)合創(chuàng)始人、執(zhí)行董事、總經(jīng)理兼首席科學(xué)家孔健先生擁有超過33年的生物制藥經(jīng)驗(yàn)，彼曾領(lǐng)導(dǎo)生物制品的科學(xué)研究，已開發(fā)五種細(xì)菌疫苗。

在管理團(tuán)隊(duì)的領(lǐng)導(dǎo)下，在具有強(qiáng)大執(zhí)行力的研發(fā)團(tuán)隊(duì)的支持下，公司已採(cǎi)取高效的方法來確定已被證實(shí)的目標(biāo)，如在治療過程中產(chǎn)生效果的抗塬，以優(yōu)化、轉(zhuǎn)化和開發(fā)成在研產(chǎn)品，強(qiáng)化我們治療癌癥和自身免疫性疾病的產(chǎn)品組合。公司已建立了一個(gè)多元化及先進(jìn)的在研產(chǎn)品管線。公司期望繼續(xù)推進(jìn)我們的臨床階段及臨床前階段在研產(chǎn)品管線，并隨著時(shí)間的推移開發(fā)新的在研產(chǎn)品。

集資所得其中約58.2%用于核心產(chǎn)品LZ901的臨床開發(fā)、制造及商業(yè)化，約22.1%用于K3的臨床開發(fā)及制造，約16.1%用于珠海二期商業(yè)生產(chǎn)設(shè)施的建設(shè)，約3.6%用作營(yíng)運(yùn)資金及其他一般公司用途。

首次公開發(fā)售前進(jìn)行融資︰

于19年7月至22年6月曾進(jìn)行多輪融資，當(dāng)時(shí)發(fā)售價(jià)較中間價(jià)折讓約84.4%至29.53%，并設(shè)12個(gè)月禁售期，其中前期投資者包括北京亦莊、建銀資本、晉江禎睿、珠海麗珠等。

基石投資者︰

引入嘉實(shí)基金作為基石投資者，認(rèn)購(gòu)約2，000萬(wàn)美元股份，按中間價(jià)計(jì)算，約占發(fā)售股份約40.6%，設(shè)6個(gè)月禁售期。

上市后主要股東架構(gòu)︰

孔健先生及張琰平女士持股44.85% 前期投資者持股50.02%。

其他H股持有人持股5.13%。

簡(jiǎn)評(píng)︰

綠竹生物-B是一家致力于開發(fā)創(chuàng)新型人類疫苗和治療性生物制劑，以預(yù)防和控制傳染性疾病，并治療癌癥和自身免疫性疾病的生物技術(shù)公司。

以上限價(jià)41.65元計(jì)算，市值約84.32億元，綠竹生物作為仍在虧損的生物科技公司，收入非常視乎公司研發(fā)成果及藥物推出市面的效率，投資者宜注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

是次引入嘉實(shí)基金作為基石投資者，認(rèn)購(gòu)約2，000萬(wàn)美元股份，按中間價(jià)計(jì)算，約占發(fā)售股份約40.6%，設(shè)6個(gè)月禁售期。