4月22日，諾安基金經(jīng)理蔡嵩松披露旗下在管基金產(chǎn)品2023年一季報報告。其中，諾安積極回報基金一季度主要投資在人工智能、算法、應(yīng)用、算力端等領(lǐng)域，因抓住了市場機遇實現(xiàn)了超62%的收益，成為今年以來業(yè)績最領(lǐng)先的主動權(quán)益基金。同時，較好的業(yè)績也讓這只冠軍基金一季度規(guī)模暴增超900%。數(shù)據(jù)顯示，諾安積極回報去年底的規(guī)模僅0.7億元，而一季度末規(guī)模已達到7.11億元，增幅為913.85%。

【資料圖】

從持倉規(guī)模來看，前十大持倉股票共占基金資產(chǎn)凈值比例為50.53%。前十大重倉股依次分別為：中微公司(688012.SH)、長川科技(300604.SZ)、華海清科(688120.SH)、盛美上海(688082.SH)、拓荊科技(688072.SH)、滬硅產(chǎn)業(yè)(688126.SH)、韋爾股份(603501.SH)、浪潮信息(000977.SZ)、中芯國際(688981.SH)、江波龍(301308.SZ)。

諾安積極回報靈活配置混合型證券投資基金一季報

具體持倉變化來看，前十大重倉股進行了較大幅度的調(diào)整。相較去年底，除了中微公司、滬硅產(chǎn)業(yè)仍出現(xiàn)在其前十大重倉股之列外，其他重倉股全部換，新進了長川科技、華海清科、盛美上海、拓荊科技、韋爾股份、浪潮信息、中芯國際、江波龍。

從個股漲幅表現(xiàn)來看，不少重倉股在2023年表現(xiàn)神勇。其中，截至4月21日，中微公司今年以來漲幅達到87.74%。浪潮信息更是年內(nèi)擁有超100%的漲幅，而華海清科、拓荊科技、江波龍等年內(nèi)漲幅也超60%，這些表現(xiàn)較好的重倉股推動基金凈值大漲。

不過，蔡嵩松管理的另外一只基金諾安成長并沒有太大變化。截至報告期末，該基金份額凈值為1.452元，基金份額凈值增長率為14.33%，同期業(yè)績比較基準收益率為4.16%，跑贏業(yè)績比較基準10.17個百分點。

持倉規(guī)模來看，前十大持倉股票共占基金資產(chǎn)凈值比例為50.53%。前十大重倉股依次分別為：卓勝微(300782.SZ)、中微公司(688012.SZ)、圣邦股份(300661.SZ)、北方華創(chuàng)(002371.SZ)、芯原股份(688521.SH)、滬硅產(chǎn)業(yè)(688126.SH)、北京君正(300223.SZ)、韋爾股份(603501.SH)、三安光電(600703.SH)、兆易創(chuàng)新(603986.SH)。持倉變化來看，前十大重倉股相較去年底變化很小，仍重點布局卓勝微、中微公司、圣邦股份、北方華創(chuàng)等。

諾安成長混合型證券投資基金一季報

蔡嵩松稱，開年以來，計算機行業(yè)在人工智能板塊的帶動下，走出了波瀾壯闊的行情。隨著chatgpt的問世，人工智能出現(xiàn)了突飛猛進的發(fā)展，將影響幾乎所有行業(yè)，或?qū)⒊蔀槲磥碜顝姷漠a(chǎn)業(yè)趨勢。海外引領(lǐng)，從算法大模型持續(xù)迭代，到各種應(yīng)用接入AI，再到算力芯片的突飛猛進，產(chǎn)業(yè)進展迅速。國內(nèi)廠商也紛紛開展結(jié)合自身業(yè)務(wù)的人工智能領(lǐng)域的研究，在股價飛漲的背后，是相關(guān)公司在產(chǎn)業(yè)端的積極布局，人工智能浪潮不可逆。而諾安積極回報基金一季度的主要投資在人工智能領(lǐng)域，算法、應(yīng)用、算力端都有相應(yīng)布局。

此外，蔡嵩松認為，芯片板塊的兩大細分領(lǐng)域，在一季度都到了臨近拐點的階段。首先是芯片設(shè)計板塊，從2021年四季度開啟的芯片產(chǎn)業(yè)下行周期，隨著疫情落下帷幕，在今年一季度拐點將至。產(chǎn)業(yè)端一季度庫存水平接近正常，各廠商二季度毛利率水平見底。伴隨著疫后經(jīng)濟恢復(fù)，未來需求端將對設(shè)計板塊持續(xù)拉動。同時，chatgpt問世影響幾乎覆蓋所有行業(yè)，算法、AI、算力芯片等產(chǎn)業(yè)進展迅速。而算力幾何級的增長和邊緣側(cè)硬件的拉動，都是未來芯片需求的重要增長。新需求將讓芯片周期拐點提前到來。

另外一個重要板塊是芯片設(shè)備材料EDA。國內(nèi)晶圓代工廠一方面加速擴產(chǎn)成熟制程，另一方面在國內(nèi)設(shè)備廠商的配合下，繼續(xù)研發(fā)攻克先進制程。此外，芯片設(shè)備的國產(chǎn)化率同樣也取得了突飛猛進的增長。在全球晶圓擴產(chǎn)處于下行周期的大背景下，國產(chǎn)替代進程加速對設(shè)備材料EDA板塊的拉動，很可能會超預(yù)期。

蔡嵩松表示，基金諾安成長基金主要布局芯片板塊，在當前的市場位置，迎接即將到來的科技大行情。