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4月21日，泉果基金知名基金經(jīng)理趙詣在管的首只公募基金泉果旭源三年期混合披露一季報，截至2023年一季度末，該基金規(guī)模為170.05億元，相較于2022年末規(guī)模增幅超70%，一季度該基金A份額凈值增長率為1.48%，C份額凈值增長率為1.38%。趙詣表示，該基金目前處于逐步建倉的階段，將加快建倉節(jié)奏，同時，對于新能源行業(yè)的公司越來越樂觀。

一季報顯示，泉果旭源三年混合A、C份額1季度合計總申購了69.55億份，而該基金此前于2月8日開放日常申購，這也使該基金規(guī)模大幅擴張70億。同時，該基金的股票倉位由2022年末的67.24%大幅提升至2023年一季度末的77.86%。

持倉方面，該基金前十大重倉股分別為：寧德時代(300750.SZ)、三花智控(002050.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、立訊精密(002475.SZ)、隆基綠能(601012.SH)、科達利(002850.SZ)、應(yīng)流股份(603308.SH)、美團-W(03690)、晶澳科技(002459.SZ)、TCL中環(huán)(002129.SZ)。其中，晶澳科技為新進持倉，其余重倉股均獲增持。

趙詣在一季報中表示，該基金處于逐步建倉的階段，相較于以前持股范圍和數(shù)量都有所增加。趙詣表示，當優(yōu)質(zhì)的公司出現(xiàn)快速調(diào)整并進入有性價比的階段，將加快我們的建倉節(jié)奏。目前組合持倉主要集中在電力設(shè)備、新能源、計算機、電子、機械、軍工等高端制造行業(yè)、消費行業(yè)，以及穩(wěn)健增長、高股息率的企業(yè)。

展望下個季度，趙詣?wù)J為，一方面，新能源行業(yè)經(jīng)過過去兩年的擴張周期，供給在大部分環(huán)節(jié)已經(jīng)出現(xiàn)供過于求的局面，隨著上游原材料價格的快速下跌，在買漲不買跌的心理預(yù)期下，全產(chǎn)業(yè)鏈進入去庫存階段，原材料價格的大幅下跌將使得終端產(chǎn)品的成本出現(xiàn)大幅的下降，這也將傳導給終端的消費者，意味著隨著產(chǎn)品價格的逐步企穩(wěn)，更低的產(chǎn)品價格有望刺激需求進一步擴大，在全產(chǎn)業(yè)鏈庫存較低的情況下，有望進入新一輪需求提升疊加補庫周期，而頭部公司在這輪降價周期中也經(jīng)承受住了很好的壓力測試，考慮到產(chǎn)業(yè)鏈公司股價出現(xiàn)大幅調(diào)整，估值處于歷史底部的情況下，對于新能源行業(yè)的公司越來越樂觀，但后續(xù)行業(yè)公司間的分化會非常明顯，更需要精選個股；

另一方面，也將有公司陸續(xù)進入業(yè)績的預(yù)告期，對于業(yè)績出現(xiàn)拐點或者加速的行業(yè)將值得重點關(guān)注。整體上沒有特別大的變化，更加關(guān)注有“增量”的方向，一個是技術(shù)進步帶來需求提升的方向，包括新能源和5G應(yīng)用；另外一個是在“國內(nèi)大循環(huán)為主體，國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進”定調(diào)下的國產(chǎn)化的方向，尤其是以航空發(fā)動機、半導體為主的高端制造業(yè)，以及需求回暖的消費行業(yè)。

此外，4月13日，泉果基金發(fā)布公告稱，旗下第二只公募產(chǎn)品——泉果思源三年持有期混合型證券投資基金將于2023年5月18 日至2023年5月31日公開發(fā)售，擬任基金經(jīng)理為剛登峰。