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昨日大盤全天盤震蕩分化，滬指反彈，創(chuàng)業(yè)板指小幅下跌。截至收盤，滬指漲0.41%，深成指漲0.05%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.41%。北向資金全天凈賣出42.08億元。隔夜美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要顯示，許多美聯(lián)儲(chǔ)官員下調(diào)了利率峰值預(yù)期，預(yù)計(jì)年內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退。美股三大指數(shù)集體收跌，納指跌0.85%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.41%，道指跌0.11%。

在今日的券商晨會(huì)上，中金公司指出，美國(guó)核心通脹有粘性，緊信用影響不確定；中泰證券認(rèn)為蘋果MR創(chuàng)新機(jī)遇，產(chǎn)業(yè)鏈核心標(biāo)的有望深度受益；中信建投認(rèn)為，游戲產(chǎn)業(yè)周期持續(xù)向上，有望延續(xù)較好發(fā)展態(tài)勢(shì)。

中金公司：美國(guó)核心通脹有粘性 緊信用影響不確定

中金公司指出，美國(guó)3月CPI同比5.0%，較上月6.0%下降，核心CPI同比5.6%，較上月5.5%反彈。CPI的下降是一個(gè)積極信號(hào)，但核心CPI的粘性強(qiáng)于預(yù)期，意味著通脹風(fēng)險(xiǎn)仍未解除。今年以來(lái)核心CPI同比一直保持在5.5%左右，尚無(wú)證據(jù)顯示該指標(biāo)會(huì)很快回到2%。對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)而言，當(dāng)前通脹仍然過(guò)高，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件增加了未來(lái)通脹的不確定性。3月FOMC會(huì)議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲(chǔ)非?？粗劂y行業(yè)風(fēng)波的潛在影響，但也坦言這一影響還很不確定。如果銀行風(fēng)波引發(fā)的“緊信用”能夠讓經(jīng)濟(jì)快速冷卻，美聯(lián)儲(chǔ)將無(wú)需繼續(xù)加息，但如果未來(lái)數(shù)周看不到“緊信用”抑制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的證據(jù)，那么進(jìn)一步加息25 bp或是合適的。收起

中泰證券：蘋果MR創(chuàng)新機(jī)遇，產(chǎn)業(yè)鏈核心標(biāo)的有望深度受益

中泰證券認(rèn)為，首款蘋果MR發(fā)布在即，第二代平價(jià)版蘋果MR有望于2024年底發(fā)布，性能迭代和價(jià)格下行有望驅(qū)動(dòng)出貨量邁上新臺(tái)階，蘋果MR產(chǎn)業(yè)鏈核心標(biāo)的有望充分受益。此外，蘋果作為全球消費(fèi)電子創(chuàng)新風(fēng)向標(biāo)，MR的發(fā)布有望刷新大眾對(duì)VR產(chǎn)品的認(rèn)知，疊加Meta、Pico、索尼等其他VR品牌在硬件生態(tài)端持續(xù)升級(jí)，VR市場(chǎng)有望加速發(fā)展，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的亦將受益。

中信建投：游戲產(chǎn)業(yè)周期持續(xù)向上，有望延續(xù)較好發(fā)展態(tài)勢(shì)

中信建投認(rèn)為，未來(lái)常態(tài)化版號(hào)發(fā)行情況下，游戲行業(yè)的供給重新恢復(fù)，有望驅(qū)動(dòng)行業(yè)恢復(fù)健康發(fā)展態(tài)勢(shì)。另外，1)AIGC對(duì)于美術(shù)設(shè)計(jì)、游戲策劃、發(fā)行等環(huán)節(jié)的降本增效作用未來(lái)有望逐步落地，降本顯著;2)政策監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)也逐步緩釋。綜合來(lái)看，游戲產(chǎn)業(yè)周期持續(xù)向上，估值仍處于較低分位數(shù)，未來(lái)業(yè)績(jī)逐步兌現(xiàn)，疊加AIGC降本增效催化，有望延續(xù)較好發(fā)展態(tài)勢(shì)。