財聯(lián)社3月12日訊，從暴雷到擠兌再到破產(chǎn)，美國知名創(chuàng)投圈銀行硅谷銀行(Silicon Valley bank)在僅僅48小時內(nèi)轟然倒塌。然而這起震驚全球的事件仍在持續(xù)發(fā)酵。
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考慮到近段時間“全球經(jīng)濟衰退”的呼聲此起彼伏，外界有理由擔(dān)心，作為科技初創(chuàng)公司的主要“金主”以及美國第十六大銀行，硅谷銀行倒下可能拉開金融風(fēng)暴的序幕。
眼下，硅谷和金融界的大佬們紛紛公開呼吁美國聯(lián)邦政府出手救助硅谷銀行：推動另一家銀行接管硅谷銀行的資產(chǎn)和債務(wù)。
周三，硅谷銀行宣布，在出售一大批債券后出現(xiàn)18億美元虧損，公司需要籌集22.5億美元來支撐其資產(chǎn)負(fù)債表。這一消息令投資者感到震驚。突如其來的暴雷引發(fā)了儲戶的瘋狂擠兌，哪怕硅谷銀行的高管竭力安撫投資者情緒，也無法阻擋洶涌的儲戶逃離之勢。
僅上周四當(dāng)天，儲戶就試圖從硅谷銀行提取420多億美元，徹底將該行閉上了破產(chǎn)絕路。美國歷史上第二大的商業(yè)銀行倒閉案也由此釀成。
美國加利福尼亞州金融保護和創(chuàng)新部周五以“流動性不足和資不抵債”為由，關(guān)閉硅谷銀行，并指定美國聯(lián)邦儲蓄保險公司(FDIC)為接管方。美國聯(lián)邦存款保險公司將為每位儲戶提供最多25萬美元的保險，最早可能于周一開始支付給這些儲戶。
然而，聯(lián)邦存款保險公司所能提供的保險對絕大多數(shù)儲戶來說只是“九牛一毛”，很多客戶存在硅谷銀行里面的錢遠(yuǎn)超25萬。這意味著，超過25萬元的部分很有可能受損失，具體要視資產(chǎn)債務(wù)清算情況而定。這讓儲戶們感到絕望。
最要命的是，這些儲戶中有許多是初創(chuàng)公司，許多公司擔(dān)心自己本月發(fā)不出工資，這反過來可能會在科技行業(yè)引發(fā)一場大規(guī)模的倒閉和裁員潮。
自近40年前成立以來，硅谷銀行已經(jīng)成為科技行業(yè)的金融中心，尤其是對初創(chuàng)公司和投資于它們的風(fēng)投公司而言。
目前，美國聯(lián)邦存款保險公司正在使勁渾身解數(shù)化解硅谷銀行危機。有媒體周六援引知情人士的話報道稱，聯(lián)邦存款保險公司正在加緊趕在本周末前出售資產(chǎn)，并最快于周一開始向部分未獲保險的存款客戶提供現(xiàn)金，以支撐這些公司渡過難關(guān)。
投資者在擔(dān)心什么?
除了科技行業(yè)初創(chuàng)公司，美國中小型銀行恐將遭受最強烈的沖擊波。
投資者擔(dān)心，硅谷銀行倒閉、儲戶的存款得不到全額支付，可能會降低人們對銀行業(yè)的信心，尤其是那些存款不足2500億美元的中型銀行。
相較于高盛、大摩等美國六大行，這些中型銀行的規(guī)模尚未達到 “大而不能倒”的程度，因此他們不必接受定期的壓力測試，也不必接受2008年金融危機后通過的安全措施。換句話說，這些銀行抗風(fēng)險能力更低。
風(fēng)險投資家、前科技公司首席執(zhí)行官大衛(wèi)·薩克斯(David Sacks)呼吁聯(lián)邦政府推動另一家銀行收購硅谷銀行的資產(chǎn)。
“鮑威爾在哪里?耶倫在哪里?現(xiàn)在就停止這場危機。告訴所有儲戶他們都將是安全的。讓四大行之一接管硅谷銀行。在周一開市前做這些事，否則危機就會蔓延。” 他在推特上寫道。
硅谷頂級投資人Mark Suster對潛在的大行接管感到樂觀，他在推特上寫道，“我懷疑這就是他們正在研究的事情。我希望周日前能收到聲明。我們拭目以待。我當(dāng)然希望如此，否則周一將是殘酷的?！?/p>
億萬富翁對沖基金經(jīng)理比爾·阿克曼也在一條推特上發(fā)表了類似的觀點，他表示，政府有大約48小時的時間來糾正一個很快就會不可逆轉(zhuǎn)的錯誤。他還@了摩根大通、花旗和美國銀行，稱如果在周一開市前這些銀行中沒有一家收購硅谷銀行 (盡管他認(rèn)為這種可能性不大)，或者政府不為硅谷銀行所有的存款提供擔(dān)保，”你將聽到的巨大的提款聲，在‘系統(tǒng)重要性銀行’之外，幾乎所有超出保險金額外的存款都將被提取?！?/p>
Benchmark合伙人Eric Vishria指出，如果硅谷的儲戶不能全額獲得存款，那么企業(yè)的董事會將不得不堅持他們的公司只能使用四大行。這將壓垮較小的銀行，并且讓大銀行‘太大而不能倒’的問題變得更糟。
值得注意的是，美國大銀行在相對較小的銀行遇到困境時將后者收購的例子并不鮮見。對于大銀行而言，這也是一次難得的擴張機會。
以美國歷史上最大規(guī)模銀行倒閉案的主角華盛頓互惠銀行為例，在2008年被美國聯(lián)邦存款保險公司接管后，摩根大通收購了該行大部分業(yè)務(wù)，從而減緩了危機影響。此外，摩根大通還收購了貝爾斯登，美國銀行收購了全國金融公司和美林。
百家風(fēng)投支持
頗具諷刺意味的是，在硅谷銀行發(fā)布財務(wù)狀況聲明后，正是風(fēng)投大額提款助長了儲戶擠兌，許多風(fēng)投公司敦促其投資組合公司從硅谷銀行撤資，將資金存放到更安全的地方。而現(xiàn)在，風(fēng)投界卻正在呼吁政府提供援助。
“這是一場由風(fēng)投引發(fā)的狂暴銀行擠兌，”Restive Ventures的金融科技投資者Ryan Falvey周五表示。“這將成為一個行業(yè)損人不利己的終極案例之一?！?/strong>
據(jù)悉，超過100家風(fēng)險投資和投資公司簽署了一份支持硅谷銀行的聲明，這是越來越多的行業(yè)呼吁的一部分，這些呼吁包括降低硅谷銀行倒閉的影響，避免科技公司可能出現(xiàn)“滅絕級事件”。
據(jù)一位知情人士透露，截至舊金山時間周六下午，包括紅杉資本在內(nèi)的約125家風(fēng)投公司在這份聲明上簽了名，由風(fēng)投公司General Catalyst牽頭。該聲明上周五首次由一小群簽署人發(fā)布。聲明稱，過去兩天發(fā)生的事件“令人深感失望和擔(dān)憂”，并表示，如果該機構(gòu)被另一個實體收購，投資者將繼續(xù)與該機構(gòu)保持關(guān)系。
政府該不該救?
美國一些政界人士反對政府對硅谷銀行實施任何救助計劃，佛羅里達州共和黨眾議員馬特·蓋茲就是其中之一。他在推特上寫道，“如果有人試圖用納稅人的錢來拯救硅谷銀行，美國人民可以相信這樣一個事實：我會帶頭反對。”
不過知名金融家、曾任白宮通訊聯(lián)絡(luò)辦公室主任的安東尼·斯卡拉穆奇(Anthony Scaramucci)認(rèn)為，“救助硅谷銀行不是政治決定。不要犯雷曼那樣的錯誤。這不是關(guān)于富人或窮人誰受益的問題，而是關(guān)于阻止危機蔓延和保護系統(tǒng)的問題。要么讓儲戶得到全額付款，要么就會有很多意想不到的悲劇性后果?！?/p>
2008年，美國第四大投資銀行雷曼兄弟由于投資失利，在談判收購失敗后宣布申請破產(chǎn)保護，引發(fā)了全球金融海嘯。當(dāng)時，美國財政部和美聯(lián)儲拒絕出手拯救雷曼兄弟的做法引發(fā)重大爭議，市場信心崩潰一發(fā)不可收拾，股市也狂瀉難止。
前美國財政部長薩默斯周五表示，只要儲戶毫發(fā)無損，硅谷銀行金融集團的爆雷應(yīng)該不會對金融系統(tǒng)構(gòu)成風(fēng)險。
薩默斯表示，“絕對重要的一點是，無論這件事最后怎么解決，儲戶得拿到錢，拿到全部錢。只要是這樣的情況，如果處置得當(dāng)，即使銀行資產(chǎn)價值面臨風(fēng)險，我也有充分理由認(rèn)為其不會成為一個系統(tǒng)性風(fēng)險的來源”。
世事變化太快。頗具諷刺意味的是，硅谷銀行剛剛在3月7日連續(xù)5年登上福布斯年度美國最佳銀行榜單，并入選福布斯首屆金融全明星名單。這也為硅谷銀行倒閉事件增加了更多的戲劇性。
如果政府不出手援助，誰都說不準(zhǔn)，當(dāng)前深陷困境的硅谷銀行，會不會像當(dāng)年的雷曼兄弟一樣，掀起一場全球經(jīng)濟風(fēng)暴。
