硅谷銀行(SIVB.US)突遭流動(dòng)性危機(jī)嚇壞了投資者，而一些風(fēng)險(xiǎn)資本投資者正計(jì)劃將他們的資金從陷入困境的硅谷銀行中撤出，并敦促科技初創(chuàng)公司的創(chuàng)始人也采取同樣措施。
據(jù)悉，由“硅谷教父”P(pán)eter Thiel聯(lián)合創(chuàng)立的風(fēng)險(xiǎn)投資基金Founders Fund已要求旗下公司從硅谷銀行撤資，原因是擔(dān)心其財(cái)務(wù)穩(wěn)定性，并稱(chēng)將資金從該行撤出沒(méi)有任何不利影響。Coatue同樣向其投資組合公司表示，會(huì)強(qiáng)烈考慮從硅谷銀行中撤出資金。
此外，Union Square Ventures告訴投資組合公司“只在硅谷銀行現(xiàn)金賬戶中保留最少的資金”。Y Combinator的總裁兼CEO Garry Tan警告其被投初創(chuàng)公司，硅谷銀行的償付能力風(fēng)險(xiǎn)是真實(shí)存在的，并暗示他們應(yīng)該考慮限制對(duì)貸方的敞口，最好不要超過(guò)25萬(wàn)美元。Tribe Capital同樣建議眾多投資組合公司稱(chēng)，如果無(wú)法徹底從硅谷銀行提取現(xiàn)金的話，也要撤走部分資金。
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與此同時(shí)，在人們對(duì)硅谷銀行財(cái)務(wù)狀況愈發(fā)擔(dān)憂之際，該行首席執(zhí)行官Greg Becker與客戶舉行了電話會(huì)議，并建議他們“保持冷靜”。他表示，該行擁有“充足的流動(dòng)性來(lái)支持我們的客戶，但有一個(gè)例外，即如果所有人都在互相告知硅谷銀行遇到了麻煩，那將是一個(gè)挑戰(zhàn)”。
有知情人士表示，風(fēng)投公司認(rèn)為硅谷銀行仍有償付能力，但擔(dān)心該銀行出現(xiàn)擠兌。一些風(fēng)投公司則建議把六個(gè)月的現(xiàn)金放在其他銀行，但除此之外，不要助長(zhǎng)可能的銀行擠兌。
事件起因
當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四早晨，硅谷銀行宣布，出售投資組合中的部分證券將導(dǎo)致18億美元的虧損，并尋求通過(guò)出售普通股和優(yōu)先股募資22.5億美元。這種自救舉措非但沒(méi)有幫助硅谷銀行獲得一線生機(jī)，反而令硅谷銀行暴跌。硅谷銀行周四收盤(pán)暴跌60.41%，創(chuàng)1998年以來(lái)最大跌幅;截至發(fā)稿，該股盤(pán)后再跌近22%。
硅谷銀行可供出售的證券基本上由美國(guó)國(guó)債和抵押貸款支持證券組成。然而，美聯(lián)儲(chǔ)在過(guò)去一年時(shí)間里大幅加息導(dǎo)致這些債券價(jià)值下跌，尤其是長(zhǎng)期債券。除了債券減值以外，儲(chǔ)戶在美聯(lián)儲(chǔ)不斷提高利率的情況下尋求更高的收益率導(dǎo)致了該行存款流失。這兩個(gè)因素共同導(dǎo)致硅谷銀行出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)。
Keefe, Bruyette & Woods駐紐約交易部門(mén)主管R.J. Grant表示：“硅谷銀行的融資讓所有人都對(duì)銀行資本水平和存款的用途感到緊張。很多機(jī)構(gòu)投資者現(xiàn)在對(duì)持有某些銀行的股票感覺(jué)不好。這只是讓人們嚇壞了，因?yàn)楣韫茹y行歷來(lái)是一家非常強(qiáng)大、運(yùn)營(yíng)良好的銀行。如果他們現(xiàn)在有問(wèn)題，人們就會(huì)想，其他質(zhì)量不如硅谷銀行、聲譽(yù)不如硅谷銀行的銀行會(huì)怎么樣?！?/p>
除了硅谷銀行之外，其他美國(guó)銀行在疫情期間同樣將大量存款投資于美國(guó)國(guó)債等長(zhǎng)期證券。硅谷銀行如今面臨的困境讓市場(chǎng)關(guān)注到其他銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)，即其他銀行可能不得不效仿硅谷銀行，紛紛虧本出售證券以應(yīng)對(duì)取款需求。
此外，硅谷銀行一直是科技和生命科學(xué)初創(chuàng)公司中最受歡迎的金融機(jī)構(gòu)之一。市場(chǎng)最擔(dān)心的是，科技泡沫的破滅可能會(huì)傳導(dǎo)至美國(guó)的金融體系，從而導(dǎo)致本世紀(jì)初的互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂甚至金融危機(jī)重演。富國(guó)銀行分析師Mike Mayo表示：“硅谷銀行的問(wèn)題似乎是由‘缺乏投資多樣化’造成的?！薄氨M管硅谷銀行的疲軟并不能說(shuō)明整個(gè)行業(yè)的問(wèn)題，但仍在影響投資者的情緒?！?/p>
