3月6日，受隆基綠能硅片價(jià)格再度上漲消息影響，硅片概念股異動(dòng)拉升，截至發(fā)稿，新特能源(01799)漲超14%，陽光能源(00757)漲超7%，協(xié)鑫科技(03800)漲2%。值得注意的是，這是隆基綠能今年以來第二次上調(diào)硅片價(jià)格，2月17日，隆基綠能曾上調(diào)硅片報(bào)價(jià)。上海證券指出，整體來看，隨著硅料供給釋放及降價(jià)，硅片排產(chǎn)開始增加但整體仍受制于石英坩堝緊缺，同時(shí)下游需求旺盛，硅片供需差可能進(jìn)一步拉大，存在繼續(xù)提價(jià)可能。

消息面上，3月3日晚間，隆基綠能官網(wǎng)公示硅片最新價(jià)格，單晶硅片P型M10 150μm厚度(182/247mm)報(bào)價(jià)6.5元/片，漲幅4%;P型M6 150μm厚度(166/223mm)硅片報(bào)價(jià)為5.61元/片，漲幅3.89%。隆基綠能相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，硅片價(jià)格上漲主要是石英坩堝的緊缺影響了硅片生產(chǎn)。

據(jù)了解，石英坩堝是單晶硅棒拉制過程中用來盛裝高溫硅液體的容器，屬于消耗性輔材。而石英砂是石英坩堝最主要的原材料，石英砂的純度會(huì)直接關(guān)系到拉晶質(zhì)量和坩堝壽命。分析人士指出，高純石英砂是高度壟斷行業(yè)，因原料稀缺及技術(shù)壁壘高的緣故，限制了高純石英砂產(chǎn)品市場(chǎng)供給增長幅度。

(資料圖)

產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)顯示，國產(chǎn)高純石英砂的售價(jià)近期上漲至14萬/噸，遠(yuǎn)超于去年龍頭硅片企業(yè)與海外進(jìn)口砂簽訂的8萬元/噸鎖價(jià)鎖量的長單。

萬聯(lián)證券分析師指出，從供給端來看，2023年高純度石英砂產(chǎn)量并沒有太高的提升空間，且由于未來三年海外石英砂的訂單已滿，石英砂供給可能在未來幾年長期處于緊缺狀態(tài)。

受高純石英砂緊缺影響，坩堝品質(zhì)影響硅片產(chǎn)出良率，輔材石英坩堝資源略顯緊張，國產(chǎn)石英砂替代的效果不理想，硅片產(chǎn)出受到一定程度的影響，供應(yīng)仍顯緊張。

據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)2月23日消息，目前硅片端仍處于階段性供應(yīng)短缺，部分企業(yè)訂單排期已延后到2月25日。2月新產(chǎn)能釋放主要來自銀川中環(huán)、宜賓高景、包頭雙良等幾家N型新進(jìn)入企業(yè)，預(yù)計(jì)較上月增量4GW左右，環(huán)比漲幅達(dá)12.7%。

值得注意的是，光伏主產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格除硅片外均有所下跌，根據(jù)Infolink數(shù)據(jù)，電池片與組件均有1-2%左右下跌，目前單晶182mmPERC電池片價(jià)格為1.09元/W，而組件價(jià)格在1.75-1.775元/W之間。硅業(yè)分會(huì)則顯示本周國內(nèi)單晶復(fù)投料成交均價(jià)為23.95萬元/噸，周環(huán)比降幅為1.2%。

東莞證券認(rèn)為，近期電池片對(duì)硅片需求旺盛，大尺寸硅片尤其是N型硅片供應(yīng)緊張，硅片價(jià)格短期內(nèi)有所回升，組件廠商3月排產(chǎn)環(huán)比提升。關(guān)注2季度終端需求提升和具備先進(jìn)產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。

華鑫證券指出，硅片環(huán)節(jié)漲價(jià)的主要原因系以下三點(diǎn)：1、產(chǎn)業(yè)鏈下游需求回暖2、硅片企業(yè)補(bǔ)庫存需求帶動(dòng)排產(chǎn)提升3、硅片環(huán)節(jié)由于坩堝品質(zhì)問題導(dǎo)致斷線率增加等問題良率下降。高純石英砂供應(yīng)緊張的問題在石英股份新增產(chǎn)能釋放之前可能持續(xù)存在，短期來看將持續(xù)支撐硅片以及硅料價(jià)格。在此背景下需要重點(diǎn)關(guān)注高純石英砂保供較好的硅片企業(yè)，硅片行業(yè)的集中度也有望進(jìn)一步提升。

相關(guān)概念股：

新特能源(01799)：去年該公司實(shí)現(xiàn)收入375.41億元，同比上漲66.68%;凈利潤168.15億元，同比增加166.13%；歸母凈利潤133.95億元，同比大增170.33%。

陽光能源(00757)：集團(tuán)專注于光伏產(chǎn)業(yè)上游單晶硅棒、單晶硅片與下游光伏組件的制造及銷售。截至2021年12月31日止年度，公司收益為人民幣71.05億元，同比增長17.4%;歸屬于母公司股東的利潤為人民幣1.93億元，去年同期則虧損為人民幣2.16億元。

協(xié)鑫科技(03800)：全球頭部硅料及硅片生產(chǎn)企業(yè)。預(yù)計(jì)2022年將錄得凈利潤不低于155億元，2021年度公司凈利潤約為51億元，同比增長不低于204%。

TCL中環(huán)(002129.SZ)：光伏及半導(dǎo)體硅片雙龍頭，石英坩堝保供與N型硅片技術(shù)領(lǐng)先有望驅(qū)動(dòng)公司業(yè)績超預(yù)期。公司超量鎖定石英砂資源，保障全年出貨目標(biāo)及市場(chǎng)份額提升。