對沖基金和自營交易公司正在通過雇傭交易員來增強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品市場的專業(yè)知識，因為在過去一年中，價格的大幅波動使得商品交易中相對利基的領(lǐng)域也變得有利可圖。

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據(jù)知情人士透露，主要的變動包括Squarepoint Capital LLP今年1月從路易達(dá)孚公司(Louis Dreyfus)挖來負(fù)責(zé)亞洲糖交易的Olivier Paturaud；以及Millennium Management去年末從Citadel挖來軟商品專家Jonathan Kroft；Marshall Wace請來了具有農(nóng)業(yè)背景的Neil Smaldon擔(dān)任該公司的非必需商品主管。

對沖基金在過去一年中重回大宗商品交易領(lǐng)域，隨著現(xiàn)有重量級人物的出現(xiàn)，新進(jìn)入者進(jìn)行了一系列招聘以加強(qiáng)他們的團(tuán)隊。吸引和留住合適的人才一直是一個巨大的關(guān)注領(lǐng)域，對沖基金提供巨額簽約獎金以引進(jìn)擁有專業(yè)知識的人才。

高管獵頭公司Proco Commodities高級合伙人Ross Gregory表示，“與能源交易員相比，農(nóng)業(yè)和軟性交易員的數(shù)量顯然更少，因此對沖基金必須提高競爭力，才能吸引頂級交易員。”

Gregory表示，許多擁有強(qiáng)大能源交易業(yè)務(wù)的對沖基金現(xiàn)在正尋求多元化投資于農(nóng)業(yè)和軟商品，以在更廣泛的資產(chǎn)類別中實(shí)現(xiàn)回報最大化。他表示，自今年年初以來，公司對農(nóng)業(yè)、軟商品和金屬貿(mào)易商的需求比能源搜索任務(wù)高出 65%。

行業(yè)趨勢

大宗商品貿(mào)易公司也在追隨這一趨勢。一位知情人士透露，專注于能源交易的專有公司Ocean Leonid Investments AG 決定開設(shè)一個農(nóng)業(yè)部門以實(shí)現(xiàn)多元化。該公司聘請了之前在 ECTP 工作的 Chris Bird 作為高級交易員。瑞士交易商Ezpada AG也聘請了 Darren Bennett 在該公司位于倫敦的新辦事處交易所有商品，包括農(nóng)產(chǎn)品。

Ezpada首席貿(mào)易官 Andreas Schmalzbauer 表示，“十多年來，Ezpada 一直是歐洲能源市場的主要參與者，現(xiàn)在正尋求在石油、金屬和農(nóng)業(yè)領(lǐng)域進(jìn)一步擴(kuò)張，”

高盛分析師表示，預(yù)計大宗商品在 12 個月內(nèi)的回報率將超過 31%，目前的價格為能源、工業(yè)和貴金屬投資提供了“一個有吸引力的切入點(diǎn)” 。

花旗集團(tuán)等其他公司則不那么樂觀，但大宗商品價格的劇烈波動在過去一年幾乎已成為常態(tài)，尤其是在俄烏沖突之后。

盡管小麥等農(nóng)作物的價格已從俄烏沖突引發(fā)的歷史高位大幅下跌，但預(yù)計供應(yīng)鏈中斷將使供應(yīng)緊張，中期波動加劇。從植物油和牛油中提取可再生柴油的能力不斷提高，這也增加了這些地區(qū)貿(mào)易商的需求，而對食品價格上漲的預(yù)期也可能造成市場扭曲，從而有利于專業(yè)貿(mào)易商。