據上海鋼聯(lián)旗下Mysteel消息，自阿拉善盟煤礦坍塌事故發(fā)生后，內蒙古自治區(qū)能源局立即開展露天煤礦安全生產大檢查，文件要求自2月23日起至3月底，煤礦自檢自查，政府部門綜合督導檢查，全面提升露天煤礦安全水平。文件中雖未明確要求露天礦停產，但目前烏海地區(qū)停產范圍確有擴大趨勢，當?shù)芈短烀旱V產能合計約2440萬噸，現(xiàn)除國有煤礦產量基本不受影響外，民營露天煤礦幾乎全部關停，涉及產能約1830萬噸，占露天礦比例75%，井工礦以自查為主，產量亦受影響。此外，當前相關部門正在阿拉善盟區(qū)檢查所有煤焦生產企業(yè)，其中涉及露天煤礦產能390萬噸(含停產產能300萬噸)均已停產。

據悉，鄂爾多斯市要求露天煤礦立即開展邊坡角度自查及安全檢查，有安全風險的煤礦立即停止生產，在隱患排除前嚴禁生產作業(yè)。據不完全統(tǒng)計，當前棋盤井地區(qū)涉及不合格煤礦有8座左右，目前已全部停產，合計產能約1000萬噸；烏海市烏達區(qū)也已接到通知，部分露天煤礦已經停產待查，不排除后期停產范圍進一步擴大可能。

根據能源局統(tǒng)計數(shù)據顯示，阿拉善盟生產煤礦260萬噸，建設煤礦390萬噸。其中新井煤礦屬于建設煤礦，產能90萬噸，產品主要為配焦煤。本次煤礦事故級別重大，據消息稱當?shù)孛旱V均已停產。事故發(fā)生時間比較接近重大會議，因此預計會導致其他地區(qū)煤礦的安全生產督查收緊，尤其是會對露天煤礦的生產造成較明顯的影響。這可能會對當前正在釋放增量的國內煤供應產生影響，對煤價形成階段性利多擾動。

(資料圖)

東吳期貨相關黑色系分析師表示，整體來看，焦煤供應有緊縮的預期，但需求又正值好轉之際，焦煤基本面短期偏緊，價格仍有上行驅動。

總的來看，受內蒙古自治區(qū)阿拉善盟阿拉善左旗新井煤業(yè)礦難事件的影響，2月23日，內蒙古能源局發(fā)布開展露天煤礦安全大檢查的緊急通知，檢查時間截至3月底，期間將會召開兩會，安全檢查的嚴格程度將會較高，短期內，主產地的煤炭產量或有一定減量。此外，近期北港錨地船增加明顯，前期觀望的終端出來接貨，部分終端的依舊觀望，貿易商整體漲價情緒高昂，短期之內，受主產地生產減量的預期，煤炭的價格或將繼續(xù)上漲。

中泰證券研報指出，在增產保供大背景下，中長期合同制度日益強化，供需結構性錯配更加凸顯，煤價波動加大成為新常態(tài)，但行業(yè)供給乏力問題并未緩解，緊平衡格局延續(xù)，煤炭價格后市依然看漲。

信達證券預計，2022-2025煤炭消費量有望保持年均2.07%的增長。當前正處在煤炭經濟新一輪周期上行的初期，基本面、政策面共振，現(xiàn)階段配置煤炭板塊正當時。當前，煤炭下游需求加速復蘇，電廠日耗不斷攀升，沿海八省動力煤日耗已經高于往年同期水平，非電煤下游開工率亦穩(wěn)步提高，煤炭價格有望迎來企穩(wěn)回升。煤炭板塊有望迎來一輪業(yè)績與估值雙升的歷史性行情。

國盛證券研報指出，煤炭板塊自2022年9月以來，已調整5個月之久，且遭機構系統(tǒng)性減配(22Q4主動型基金對煤炭板塊持倉占比僅0.99%，環(huán)比22Q3下滑0.52pct)。但當前煤炭企業(yè)PE水平普遍回落至4~6倍，部分公司股息率已高達10%+，在煤炭市場雙軌運行的背景下，煤企高盈利的穩(wěn)定和持續(xù)性遠超預期，板塊性價比凸顯，堅定看好。

相關概念股：

中國神華(01088)：公司是全球領先的以煤炭為基礎的綜合能源上市公司,主要經營煤炭、電力、新能源、煤化工、鐵路、港口、航運七大板塊業(yè)務。近期公司公告，預計2022年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為687億元至707億元，同比增長36.6%至40.6%，創(chuàng)近16年最好業(yè)績。

兗礦能源(01171)：近日公司旗下營盤壕礦井及選煤廠項目順利通過竣工驗收，標志著兗礦營盤壕煤礦全面從建設型礦井向生產型礦井轉變。預計2022年實現(xiàn)凈利潤約為308億元，同比增長約89%。

兗煤澳大利亞(03668)：公司從事生產供亞洲市場發(fā)電和鋼鐵行業(yè)用的動力煤及冶金煤。其擁有分布在新南威爾士州及昆士蘭州的五個煤礦綜合體的所有權及經營權，并管理分布在新南威爾士州、昆士蘭州及西澳大利亞州的其他五個煤礦綜合體。近期，公司發(fā)布2022財年年報，2022全年實現(xiàn)營業(yè)收入105.48億澳大利亞元，同比增長95.19%，歸屬母公司凈利潤35.86億澳大利亞元，同比增長353.35%。

中煤能源(01898)：公司是集煤炭生產和貿易、煤化工、發(fā)電、煤礦裝備制造四大主業(yè)于一體的大型能源企業(yè)， 主要產品包括動力煤、煉焦煤、聚烯烴、尿素、甲醇等，業(yè)務產地覆蓋山西、內蒙、陜西、 江蘇、新疆等區(qū)域。其中，公司煤炭資源主要分布于晉陜蒙疆且儲量可觀，以動力煤為主。公司煤炭主業(yè)資源規(guī)模居于全國前列。

蒙古焦煤(00975)：截至2022年12月31日止年度，集團已開采約570萬噸原礦煤;加工約660萬噸焦煤原煤以生產出約300萬噸洗選焦煤產品；及售出約370萬噸洗選焦煤產品；值得關注的是，截至2022年12月31日止季度，集團的原煤開采量為2,868.7千噸，同比增長171%。