今年4月份，由松下研發(fā)生產(chǎn)的5kW純氫燃料電池將在中國市場正式發(fā)售。而在2月24日，松下在中國的首個氫能燃料電池綜合能源利用項(xiàng)目已正式運(yùn)行。在業(yè)內(nèi)人士看來，外資入局國內(nèi)氫能市場，有望推動國內(nèi)氫能產(chǎn)業(yè)技術(shù)的進(jìn)步和創(chuàng)新，同時增加競爭，推動國內(nèi)企業(yè)更好地提升產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量，也能夠帶來更多的市場機(jī)會，擴(kuò)大市場規(guī)模。當(dāng)前，我國多地出臺政策支持氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。隨著各方對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的推動，氫能市場需求有望進(jìn)一步擴(kuò)大。

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2月24日，松下冷熱電三聯(lián)供氫能示范項(xiàng)目啟動。冷熱電三聯(lián)供氫能示范項(xiàng)目是松下集團(tuán)在無錫高新區(qū)打造的全球首個純氫燃料電池項(xiàng)目。作為集中提供冷、熱電的氫能解決方案的應(yīng)用場景，該項(xiàng)目的啟用將協(xié)同實(shí)現(xiàn)天冷時供熱、天熱時制冷，進(jìn)一步豐富無錫市氫能應(yīng)用生態(tài)，推動氫能產(chǎn)業(yè)延鏈、補(bǔ)鏈、強(qiáng)鏈。

專業(yè)人士表示，氫能外資巨頭入場，既能帶來先進(jìn)技術(shù)，也能帶來資金。技術(shù)和資本的加持有利于促進(jìn)國內(nèi)氫能行業(yè)的發(fā)展。與此同時，國內(nèi)持續(xù)增長的氫能消費(fèi)大市場也是外資所感興趣的。

氫能作為零碳的能源載體，正在受到全世界越來越多的關(guān)注。據(jù)高盛研究，在全球低碳轉(zhuǎn)型過程中，氫能將發(fā)揮重要作用。一旦制氫技術(shù)發(fā)展成熟，氫能在全球能源市場的占比將達(dá)到可觀的15%。另外研究表明，要在2030年實(shí)現(xiàn)凈零碳排放，在綠色氫能技術(shù)開發(fā)和運(yùn)用方面的全球投資需求將多達(dá)5萬億美元。

其中，氫燃料電池被市場重點(diǎn)看好。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，燃料電池行業(yè)是綠色能源的重要組成部分，其技術(shù)性能是干電池?zé)o法達(dá)到的，特別適用于叉車、商用車和船舶等特種運(yùn)輸工具以及普通能源消費(fèi)，既可以部分替代電網(wǎng)供電，同時還具備較低成本和供給可靠等優(yōu)勢。花旗銀行研究報告顯示，到2030年，燃料電池電力將達(dá)到50吉瓦，市場規(guī)模為400億美元；到2040年將進(jìn)一步增加至1800億美元。

據(jù)了解，國內(nèi)應(yīng)用最廣的制氫方法包括氯堿副產(chǎn)氫、電解水制氫和煤制氫。具體來看，煤制氫目前成本是最低的，電解水制氫成本最高。但煤制氫受制于環(huán)保政策，成本下行空間有限，被取代性較高；工業(yè)副產(chǎn)氫是最適合目前短中期內(nèi)的供氫主體，受制于原產(chǎn)物產(chǎn)能，工業(yè)副產(chǎn)氫產(chǎn)能也存在上限；電解水制氫成本高的原因在于耗電量高，但隨著各地電價改革，未來規(guī)模推廣后成本下降空間大。

目前，我國大部分氫氣的用途都屬于工業(yè)領(lǐng)域。未來，用氫環(huán)節(jié)將會向供動能、供電能、冶金等方面轉(zhuǎn)移。燃料電池將成為氫能下游最關(guān)鍵應(yīng)用，商用車也會成為氫能產(chǎn)業(yè)鏈短期發(fā)展重點(diǎn)。

數(shù)據(jù)顯示，2017年至2021年中國氫燃料電池系統(tǒng)的出貨量由38.6兆瓦躍升至405.7兆瓦，復(fù)合年增長率為80.1%。同期，中國氫燃料電池系統(tǒng)出貨量由2017年的6.33億元增至20.69億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)，2022年中國氫燃料電池出貨量將達(dá)813.8兆瓦，出貨值將達(dá)33.36億元。

值得注意的是，除了中國石化、國電投、國家能源集團(tuán)、中國船舶等多家央企、國企和上市公司加速布局氫能產(chǎn)業(yè)，在市場需求的驅(qū)動下，一級市場包括紅杉中國、IDG資本、元禾控股、東方富海等知名投資機(jī)構(gòu)也聞風(fēng)而動，積極涌入氫能賽道，開始重金投入多個氫能項(xiàng)目。氫能產(chǎn)業(yè)鏈投資也將持續(xù)成為資本追捧的熱點(diǎn)。

廣發(fā)證券表示，碳中和政策背景下，氫能成為確定性發(fā)展方向。氫能的應(yīng)用場景豐富，當(dāng)前產(chǎn)業(yè)正處于快速發(fā)展的早期，未來發(fā)展?jié)摿^大。氫能產(chǎn)業(yè)鏈不斷發(fā)展完善，未來氫能滲透率有望隨能源成本下降而快速提升。從終端應(yīng)用來看，氫燃料電池系統(tǒng)技術(shù)走向成熟，降本空間較大。

相關(guān)概念股：

濰柴動力(02338)：2月17日，該公司在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時表示，搭載公司氫燃料電池系統(tǒng)的車輛已批量投放市場。后續(xù)，公司將積極把握政策機(jī)遇，加快推進(jìn)技術(shù)研發(fā)及商業(yè)化推廣等工作。

東岳集團(tuán)(00189)：公司控股子公司東岳未來氫作為國內(nèi)唯一擁有燃料電池膜全產(chǎn)業(yè)鏈量產(chǎn)基礎(chǔ)的企業(yè)，主導(dǎo)產(chǎn)品燃料電池膜技術(shù)先進(jìn)，產(chǎn)線穩(wěn)定，已獲得AFCC、巴拉德、億華通、重塑、上汽捷氫等國內(nèi)外氫燃料電池領(lǐng)先企業(yè)的高度認(rèn)可及應(yīng)用合作。

京城機(jī)電股份(00187)：該公司業(yè)務(wù)板塊包括氣體儲運(yùn)和智能制造兩大板塊。其中，氣體儲運(yùn)又包括了氫燃料電池用鋁內(nèi)膽碳纖維全纏繞復(fù)合氣瓶，即儲氫氣瓶。

億華通(02402)：該公司2月22日正式發(fā)布了M180氫燃料電池發(fā)動機(jī)，最高效率達(dá)64%以上。