近日，廣東省商務(wù)廳等13部門聯(lián)合印發(fā)《廣東省綠色智能家電消費(fèi)實(shí)施方案》，通過全省性家電主題促消費(fèi)活動(dòng)、“粵造粵強(qiáng)粵貿(mào)全球”廣貨促消費(fèi)聯(lián)合行動(dòng)、家電“以舊換新”、綠色智能家電下鄉(xiāng)、家電消費(fèi)券等多項(xiàng)實(shí)招，進(jìn)一步補(bǔ)齊家電市場短板弱項(xiàng)，促進(jìn)綠色智能家電消費(fèi)。專業(yè)人士分析認(rèn)為，展望2023年，隨著外部環(huán)境的改變，消費(fèi)市場和房地產(chǎn)行業(yè)的逐步復(fù)蘇，家電行業(yè)有望整體迎來回暖，其中洗碗機(jī)、集成灶、洗地機(jī)等新興品類相對有較好的成長勢頭，彩電、冰箱等大家電和傳統(tǒng)廚電則有望止跌回升，高端化、智能化、全球化依然是家電行業(yè)保持增長韌性的關(guān)鍵所在。

(相關(guān)資料圖)

上述《實(shí)施方案》從開展家電“以舊換新”活動(dòng)、推進(jìn)綠色智能家電下鄉(xiāng)、鼓勵(lì)基本裝修交房和家電租賃、拓展消費(fèi)場景提升消費(fèi)體驗(yàn)、優(yōu)化綠色智能家電供給、實(shí)施家電售后服務(wù)提升行動(dòng)、加強(qiáng)廢舊家電回收利用、加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施支撐、落實(shí)財(cái)稅金融政策等9個(gè)方面入手，提出13項(xiàng)落實(shí)舉措。

去年8月，工信部等四部門聯(lián)合印發(fā)《推進(jìn)家居產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》。方案明確，到2025年，在家居產(chǎn)業(yè)培育50個(gè)左右知名品牌、10個(gè)家居生態(tài)品牌，推廣一批優(yōu)秀產(chǎn)品，建立500家智能家居體驗(yàn)中心，培育15個(gè)高水平特色產(chǎn)業(yè)集群，以高質(zhì)量供給促進(jìn)家居品牌品質(zhì)消費(fèi)。

Chioce數(shù)據(jù)顯示，截至2月13日，45家A股家電行業(yè)上市公司發(fā)布2022年度業(yè)績預(yù)告，其中奧馬電器、奧普家居、長虹美菱、國光電器等30家上市公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤同比增長，占比約達(dá)七成，有14家預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤翻倍，在已發(fā)業(yè)績預(yù)告公司中占比三成，其中銀河電子、奧普家居、奧馬電器、融捷健康、長虹美菱、兆馳股份的增幅位居前列，增長上限為105.4%-1432.7%。

2月16日，海爾智家發(fā)布全國首個(gè)“建筑節(jié)能低碳智慧運(yùn)行管理平臺(tái)”，同時(shí)還發(fā)布了一個(gè)“全流程一站式智慧樓宇解決方案”——MetaBuilding樓宇大腦，以及2項(xiàng)顛覆性技術(shù)：熱能回收和靜壓氣懸浮。通過智慧樓宇解決方案的全新布局，海爾智家跳出了商用中央空調(diào)單線競爭模式，進(jìn)入到更為廣闊的智慧樓宇藍(lán)海。與打造全球高端市場、智慧家庭場景品牌三翼鳥等戰(zhàn)略一樣，海爾智家新的增長空間正在全方位打開。

科沃斯(603486.SH)相關(guān)負(fù)責(zé)人此前表示，從市占率和技術(shù)方向來看，掃地機(jī)器人和洗地機(jī)等新興智能清潔家電品類依然有較為可觀的發(fā)展空間，關(guān)鍵在于產(chǎn)品技術(shù)能否有持續(xù)突破。除基礎(chǔ)的功能性外，消費(fèi)者會(huì)更在意產(chǎn)品的智能體驗(yàn)，圍繞AI算法、語音交互等技術(shù)的創(chuàng)新將持續(xù)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。

美的集團(tuán)(000333.SZ)首席AI官兼AI創(chuàng)新中心總經(jīng)理唐劍此前在采訪中表示，未來智能家居將實(shí)現(xiàn)家電機(jī)器人化，機(jī)器人即家電，家電和機(jī)器人將會(huì)密不可分。一方面，有些家電會(huì)以機(jī)器人的形態(tài)存在，比如掃地機(jī)器人。另一方面，也會(huì)涌現(xiàn)出各類專用或是相對通用的家用服務(wù)機(jī)器人。例如剛剛上市的美的首款綜合型家庭服務(wù)機(jī)器人產(chǎn)品——小惟。未來AI在家居領(lǐng)域?qū)⑼苿?dòng)很多顛覆式的創(chuàng)新，從而為家居生活帶來全新的服務(wù)和體驗(yàn)。

東莞證券指，維持對“家電行業(yè)”的超配評級(jí)，奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)家電零售在2023年第7周(2/6-/2/12)繼續(xù)保持較優(yōu)表現(xiàn)，線上線下銷額同比增幅均超過60%。其中，大家電和廚衛(wèi)電器表現(xiàn)出色，空調(diào)、集成灶品類線上線下銷額同比增長超過100%。

東莞證券分析稱，由于房地產(chǎn)供需端政策持續(xù)刺激，商品房銷售面積和房屋竣工面積有望逐漸回暖。隨著外部環(huán)境逐漸改善，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，房地產(chǎn)市場逐步回暖，家電消費(fèi)需求將逐步釋放，預(yù)計(jì)2023年家電市場相對樂觀。

華西證券認(rèn)為，從各板塊來看，1)白電板塊：原材料價(jià)格回調(diào)，白電龍頭成本壓力趨緩，長期看需求與盈利修復(fù)確定性強(qiáng)。2)廚電：廚電和房地產(chǎn)關(guān)聯(lián)度最高，其估值水平將隨著穩(wěn)房地產(chǎn)措施的落地，而不斷提升。3)清潔電器：疫情影響下，掃地機(jī)消費(fèi)承壓明顯，經(jīng)歷兩年的行業(yè)銷量下滑，當(dāng)前自清潔產(chǎn)品放量有望帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)23年銷量由負(fù)轉(zhuǎn)正。科沃斯等頭部品牌率先降價(jià)，渠道端大力發(fā)展線下渠道，有望進(jìn)一步加快滲透。

相關(guān)概念股：

海爾智家(06690)：Choice 顯示，截至2月21日收盤，海爾智家獲得北上資金加倉逾4400萬股，北上資金持倉市值達(dá)206.5億元，在最近的9個(gè)交易日更是連續(xù)買入，創(chuàng)下農(nóng)歷新年以來北上資金對白電板塊的最長連續(xù)凈買入紀(jì)錄。

海信家電(00921)：中泰指出，海信家電此前混改與管理層調(diào)整已落地，2023年1月提出股權(quán)激勵(lì)目標(biāo)，后續(xù)經(jīng)營改善值得期待。預(yù)計(jì)海信家電2025年歸母凈利潤在悲觀/中性/樂觀情景下為19/23/29億。

JS環(huán)球生活(01691)：招銀國際發(fā)布研究報(bào)告稱，予JS環(huán)球生活“買入”評級(jí)，目標(biāo)價(jià)9.51港元。該行認(rèn)為，公司拆分總體正面，因?yàn)閼?zhàn)略和協(xié)同效應(yīng)有望保留，且有利于釋放估值。