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2月22日，江蘇安凱特科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱：安凱特)申請(qǐng)上交所主板上市已獲受理。中信建投證券為其保薦機(jī)構(gòu)，擬募資4.47億元。

自2002年成立以來，安凱特一直專注于電化學(xué)領(lǐng)域，主要從事電解設(shè)備及其關(guān)鍵部件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。公司的主要產(chǎn)品為電解電極、電解槽及配件，其中，電解電極作為電解槽的核心部件決定了電解效率，電解電極和電解槽均屬于損耗件。電解槽作為下游客戶生產(chǎn)環(huán)節(jié)中的核心生產(chǎn)設(shè)備，是電解化學(xué)反應(yīng)的發(fā)生場(chǎng)所，可以應(yīng)用在各種不同領(lǐng)域。公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于氯堿行業(yè)，同時(shí)已經(jīng)延伸至電解銅箔、環(huán)保及其他行業(yè)。報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中應(yīng)用于氯堿行業(yè)產(chǎn)品的收入占比分別為 90.37%、91.74%、82.64%和 74.79%。

公司在離子膜電解槽領(lǐng)域自主研發(fā)了電解電極金屬化合物涂層配方及生產(chǎn)工藝、電解電極結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、電解槽結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)等關(guān)鍵技術(shù)。從技術(shù)實(shí)力和產(chǎn)品質(zhì)量上，具有與旭化成、蒂森克虜伯、英力士、迪諾拉和北化機(jī)等國(guó)內(nèi)外知名廠商同等的實(shí)力水平。依賴于公司自成立以來積累的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、品牌優(yōu)勢(shì)、管理優(yōu)勢(shì)和質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)，公司在電解槽領(lǐng)域形成了較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，且在氯堿行業(yè)具有較高的品牌知名度。

公司作為一家具有自主研發(fā)創(chuàng)新能力、擁有多項(xiàng)電解槽自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和先進(jìn)電極涂層技術(shù)和生產(chǎn)工藝的高新技術(shù)企業(yè)，公司在電解槽行業(yè)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)中國(guó)氯堿工業(yè)協(xié)會(huì)公布的市場(chǎng)數(shù)據(jù)推算，安凱特2019年至2021年在國(guó)內(nèi)電解槽存量市場(chǎng)的市場(chǎng)占有率為 19.1%，領(lǐng)先于其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

報(bào)告期內(nèi)，公司的國(guó)內(nèi)客戶包括魯西化工集團(tuán)、東岳集團(tuán)、宜化集團(tuán)、中鹽集團(tuán)和恒通化工等大型國(guó)有或上市化工集團(tuán)。同時(shí)，公司憑借其技術(shù)實(shí)力、產(chǎn)品品質(zhì)、服務(wù)質(zhì)量等優(yōu)勢(shì)，以及相對(duì)于國(guó)際知名廠商的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，在國(guó)外客戶的開發(fā)方面取得良好的成果。報(bào)告期內(nèi)，公司的國(guó)外客戶主要包括陶氏化學(xué)集團(tuán)、歐林集團(tuán)、金光集團(tuán)等全球知名的大型工業(yè)集團(tuán)，并已在東南亞、歐洲、美洲等區(qū)域形成一定的知名度。

財(cái)務(wù)方面，于2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-6月，公司的營(yíng)業(yè)收入分別為 2.73億元、2.46億元、2.89億萬元及 1.58億元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為 7100.00 萬元、5505.92 萬元、7066.46 萬元及 3760.41 萬元。報(bào)告期內(nèi)，公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)整體呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。

值得注意的是，公司存在核心技術(shù)被模仿和被替代的風(fēng)險(xiǎn)，公司產(chǎn)品的生產(chǎn)高度依賴于與電解槽結(jié)構(gòu)和電極材料及涂層相關(guān)的核心技術(shù)。報(bào)告期內(nèi)，公司核心技術(shù)產(chǎn)品收入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為 83.50%、78.87%、82.96%和 81.24%。若公司的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)公司的核心技術(shù)進(jìn)行模仿或開發(fā)出性能更優(yōu)的電解電極涂層等技術(shù)，將會(huì)對(duì)公司的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)地位產(chǎn)生沖擊，進(jìn)而影響到公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。