美聯(lián)儲激進加息預期升溫，美債收益率狂飆，隔夜美股三大股指全線大跌!

2月22日，港股三大指數(shù)集體低開，恒生指數(shù)跌幅0.08%，報20512.49點;恒生科技指數(shù)跌幅1.00%，報4116.53點;國企指數(shù)跌幅0.66%，報6879.66點。

盤面上，大型科技股全線下跌，阿里巴巴(09988)跌超3%;體育用品股、光伏股、餐飲股、濠賭股下跌明顯;新能源車概念表現(xiàn)較弱，小鵬汽車跌2.8%。

【資料圖】

另一方面，銀行股走強撐盤，匯豐控股績后漲5.56%，藥品股、啤酒股多數(shù)上漲。

中泰國際表示，2月以來資金明顯從高beta的科技及消費板塊撤出，流入相對較低估值且業(yè)務能見度較高的能源及電信板塊，當中亦涉及國企估值重構(gòu)的概念?？紤]到美元指數(shù)及美國長債利率反彈，以及內(nèi)地處于政策及經(jīng)濟數(shù)據(jù)的真空期，恒生指數(shù)月內(nèi)跌穿20,000點亦不足為奇。

當整體大盤的估值已修復至歷史均值水平后，指數(shù)層面于今年出現(xiàn)大牛市的概率不大，后續(xù)主要來自板塊及主題的結(jié)構(gòu)性投資機會。隨著港股的持續(xù)調(diào)整，交易窗口亦逐步打開。本輪下跌是港股牛市中的一次中期調(diào)整，適度調(diào)整消化超買更健康。

配置上，短期而言，石油、電信、煤炭等國企央企會持續(xù)吸引資金流入。此外，短期可動態(tài)配置基本面邊際好轉(zhuǎn)包括基建、材料、保險及火電的股份。

隔夜外盤行情回顧

美股周二低開低走，三大指數(shù)集體收跌。道指下挫近700點，標普500指數(shù)失守4000點關口。美元走強、美債收益率攀升。投資者擔心美聯(lián)儲繼續(xù)加息并長期維持高利率政策將導致經(jīng)濟衰退。最新財報預示著消費者狀況轉(zhuǎn)差。截至收盤，納斯達克指數(shù)跌2.5%，道瓊斯指數(shù)跌2.06%，標普500指數(shù)跌2%。標普500指數(shù)與道指創(chuàng)去年12月15日以來最差單日表現(xiàn)，納指連跌三日至1月30日來最低。

大型科技股集體下跌，特斯拉跌超5%，奈飛跌約3%，蘋果、亞馬遜、谷歌、微軟跌超2%。航空股表現(xiàn)疲軟，美國航空、西南航空跌超4%，達美航空跌超3%，波音、美聯(lián)航跌超2%。以色列下一代4D成像雷達解決方案龍頭Arbe Robotics漲75%后收漲47%，至五個月最高。

熱門中概股普跌，納斯達克中國金龍指數(shù)跌2.90%。阿里巴巴跌超4%，唯品會、小鵬汽車跌超3%，富途控股、蔚來跌超1%，微博小幅下跌。愛奇藝漲超4%，理想汽車漲超1%。

恒生指數(shù)期貨夜盤報20,490點，跌0.27%。

港股大勢研判

國元國際指出，近期國內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布較少，同時疊加美聯(lián)儲逐漸增加的不確定性，在這種情況下港股市場的多空博弈可能加劇。不過從資金面來看，目前港股市場仍然獲得資金支持，雖然震蕩調(diào)整但未出現(xiàn)資金大量出逃的狀況，顯示出投資者仍然長期看好港股后續(xù)走勢。建議近一段時間可適當觀望，不宜輕言多空，投資策略上可適當偏向防守板塊，同時關注高估值板塊中的優(yōu)質(zhì)個股，等待盤整時期結(jié)束后擇機入場。

中信證券日前稱，結(jié)合今年中國經(jīng)濟復蘇的高確定性以及當前中國資產(chǎn)顯著的估值優(yōu)勢，短期情緒面的風險得到消化后，南向和外資都有望重新增配港股市場。

中泰國際則表示，當前經(jīng)濟數(shù)據(jù)進入真空期，疊加無風險利率上行，大家對流動性預期再度修正，股價出現(xiàn)調(diào)整也是很合理。預計恒生指數(shù)的調(diào)整目標至將達到20,000點，屆時操作的窗口會打開，值博率亦會提高。只要港股后續(xù)調(diào)整得更深，往后的彈性就愈大。本輪下跌是港股牛市中的一次中期調(diào)整，不必擔心進入新一輪跌市。內(nèi)地針對地產(chǎn)等監(jiān)督管理政策已積極轉(zhuǎn)向，有助改善中長期風險溢價及盈利增長。內(nèi)地經(jīng)濟尚處于弱復蘇的時刻，消費場景恢復會逐漸反映在居民收入預期上，并傳導至終端消費。

港股早間重要新聞一覽

1、香港在2050年或?qū)⒊扇蜃罾系貐^(qū) 屆時有40%的人大于65歲

據(jù)Business Digest Editorial引用聯(lián)合國人口數(shù)據(jù)分析，預計在未來30年內(nèi)，65歲及以上的人數(shù)將翻倍，到2050年達到16億。當中，在擁有超過100萬人口的地區(qū)里，中國香港預計在2050年會成為全球人口老化程度最高的城市。

目前，日本是全球最高齡國家，有29.9%的人口屬65歲或以上;然后依次為意大利(24.1%)、芬蘭(23.3%)、波多黎各(22.9%)、葡萄牙(22.9%)以及希臘(22.8%)。

根據(jù)聯(lián)合國預測，到了2050年，中國香港會成為全球人口老化程度最高的城市，有40.6%的人口為65歲或以上，其次是韓國(39.4%)、日本(37.5%)。雖然日本以其高齡人口而聞名，并已在2022年位居榜首，但其他亞洲經(jīng)濟體正在經(jīng)歷重大轉(zhuǎn)變，預期壽命持續(xù)提高。

2、香港將再次發(fā)放消費券

2月22日，據(jù)香港經(jīng)濟日報，香港將再次發(fā)放消費券。

3、南下資金連續(xù)5日加倉中移動 累計近17億港元

南下資金昨日凈買入港股4.7億港元。盈富基金、中國移動、長城汽車分別獲凈買入4.07億港元、3.41億港元、2.3億港元。注：南下資金已連續(xù)5日凈買入中國移動，累計約16.8303億港元。

4、騰訊正在洽談在中國銷售META QUEST 2頭顯事宜

據(jù)市場消息，騰訊已向Meta Platforms提議成為Meta Quest 2頭顯在中國的獨家代理銷售商，討論仍處于早期階段。

今日操盤關注

財經(jīng)日歷：

1、 09:00 新西蘭聯(lián)儲公布利率決議

2、 10:00 新西蘭聯(lián)儲召開新聞發(fā)布會

3、 15:00 德國1月CPI月率終值

4、 17:00 德國2月IFO商業(yè)景氣指數(shù)

5、 17:00 瑞士2月ZEW投資者信心指數(shù)

6、 次日03:00 美聯(lián)儲公布2月貨幣政策會議紀要

7、 次日05:30 美國至2月17日當周API原油庫存

業(yè)績公布：

JBB BUILDERS、IMAX CHINA、黛麗斯國際、數(shù)碼通電訊、新世界百貨中國、玖龍紙業(yè)、網(wǎng)易-S、百度集團-SW

公司公告

1)公司要聞

鄭煤機(00564)：董事會同意以1.44億元向控股子公恒達智控轉(zhuǎn)讓鄭州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)一土地使用權(quán)及地上工程和相關預付款及負債。

長江制衣(00294)：與無錫國有企業(yè)國聯(lián)集團簽署戰(zhàn)略協(xié)議，雙方將在金融、實業(yè)及投資領域展開合作。將共同探討有關無錫一棉的業(yè)務發(fā)展、投資機會和資產(chǎn)證券化事宜。目前國聯(lián)集團和長江制衣分別持有無錫一棉51%和49%權(quán)益。

2)業(yè)績匯總

金蝶國際(00268)：預計2022年總收入48-50.09億元，同比增長約15%-20%;其中云服務收入35.86億元-38.62億元，同比增長約30%-40%，收入占比72%至 80%。

五菱汽車(00305)：預計2022年將取得8500萬元凈利潤，上一年同期為虧損4586萬港元;2022年歸屬股東凈利潤4200萬元，上一年同期為虧損2414.8萬元。主要由于毛利率改善;營銷、行政、研發(fā)支出減少;獲得政府補貼影響。

信和置業(yè)(00083)：預計截止2022年12月的6個月，取得收入63.83億港元，同比減少41.4%;歸屬股東凈利潤24.6億港元，同比減少41.79%。截至2022年，公司在中國內(nèi)地、中國香港、新加坡及悉尼擁有土地儲備應占樓面面積約2020萬平方尺，足以應付集團未來數(shù)年的發(fā)展需要。

TST PROPERTIES(00247)：預計截至2022年12月的6個月，收入64.06億港元，同比減少41.03%;歸屬股東凈利潤13.69億港元，同比減少40.92%。

大成生化科技(00809)：預計2022年將取得15.5-18.5億港元的稅前虧損，上一年同期為虧損4.1億港元。主要由于本報告期內(nèi)缺少一次性債務重組的收益。

大成糖業(yè)(03889)：預計2022年稅前虧損2.1-2.5億港元，上一年同期為虧損0.98億港元，主要由于本報告期內(nèi)缺少一次性債務重組的收益。

3)回購動態(tài)

中聯(lián)重科(01157)：斥資2321.95萬元回購341.75萬股A股，回購價6.77-6.8元。

長城汽車(02333)：斥資4.71億港元回購股份4000萬股，回購價11.22-11.9港元。

東方電氣(01072)：公司高管龔丹、高峰、王為民、胡修奎合計減持8.15萬股股份，減持計劃時間過半，本次減持計劃尚未實施完畢。

江南集團(01366)：擬獲控股股東以每股0.4港元私有化邀約，較2月21日收盤價溢價約12.68%。計劃邀約股份總價值約為12.9億港元，約人擬通過外部債務融資為該建議所需的全部現(xiàn)金金額提供融資。

匯盈控股(00821)：擬以每股0.12港元配售最多4億股股份，融資約4690萬港元用于營運資金及潛在投資，較2月21日收盤價折讓4%。

國富創(chuàng)新(00290)：董事會建議通過增設額外180億股股份，將公司法定股本增至20億港元，分為200億股股份，新增股份于發(fā)行后將與現(xiàn)有股份在所有方面具同等地位。