今日港股OLED概念盤中持續(xù)上漲，截至發(fā)稿，OLED板塊指數(shù)漲3.76%，其中，京東方精電(00710)漲4.49%，信利國際(00732)漲4.48%，華顯光電(00334)漲3.41%。消息面上，國產(chǎn)OLED關(guān)鍵材料研發(fā)取得突破性進(jìn)展，寰采星科技FMM成功實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，中國廠商首次打破日本DNP壟斷。

(資料圖片)

FMM是OLED蒸鍍工藝中消耗性的核心零部件。目前全球FMM供需比缺口在三成左右，此前全球只有日本DNP、TOPPAN兩家企業(yè)供應(yīng)商，其中DNP占據(jù)了90%的市場(chǎng)份額，有著壟斷性優(yōu)勢(shì)。

據(jù)報(bào)道，近日，寰采星科技(寧波)有限公司投產(chǎn)中國首條第六代高精度金屬掩膜版(FMM)產(chǎn)線，F(xiàn)MM成功實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，并導(dǎo)入國內(nèi)知名面板公司第6代AMOLED生產(chǎn)線，獲部分主流手機(jī)廠商認(rèn)可。這意味著中國廠商首次打破日本DNP壟斷，國產(chǎn)OLED關(guān)鍵材料研發(fā)取得突破性進(jìn)展。

近年來，隨著京東方、TCL華星等眾多國產(chǎn)顯示面板廠商的迅速崛起，國產(chǎn)LCD的出貨量已經(jīng)拿下了全球超過67%的LCD面板市場(chǎng)份額，但在OLED面板市場(chǎng)，國產(chǎn)面板廠仍在奮起直追，特別是在制造OLED所需的設(shè)備和原材料上仍受制于國外廠商。

因技術(shù)的領(lǐng)先性和專利限制，我國OLED有機(jī)發(fā)光材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展與國外先進(jìn)相比仍有距離。據(jù)中國電子材料工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的資料，到2021年，美，日，韓，德等國外廠商占據(jù)了世界OLED材料的大部分市場(chǎng)。其中，高精度的掩模板依然是依靠進(jìn)口。

不過，在巨大市場(chǎng)需求刺激下，國內(nèi)材料廠商的發(fā)展熱情高漲，專利技術(shù)也不斷迎來突破。如今寰采星科技FMM成功實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，中國廠商首次打破日本DNP壟斷。

行業(yè)方面，隨著 OLED 技術(shù)的不斷成熟，OLED面板商業(yè)化趨勢(shì)逐步體現(xiàn)，市場(chǎng)規(guī)模在不斷增長(zhǎng)。據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)TrendForce最新公開的智能手機(jī)屏幕面板調(diào)查報(bào)告，OLED面板滲透率已達(dá)47.7%，至2023年，采用OLED面板的智能手機(jī)型號(hào)將占50.8%。

市調(diào)機(jī)構(gòu)UBI Research指出，預(yù)計(jì)2023年整體移動(dòng)用OLED零件材料市場(chǎng)規(guī)模為139.1億美元，到2027年有望成長(zhǎng)至167.3億美元，年均成長(zhǎng)率為4.6%。另外自2025年起，在整體移動(dòng)用OLED市場(chǎng)中，柔性O(shè)LED(含折疊OLED)占比將達(dá)九成。

下游方面，2月9日，Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，2022年第四季度，全球智能手機(jī)市場(chǎng)年同比下降18%，達(dá)3.04億部。2022年全球出貨量下降12%，達(dá)12億部，創(chuàng)下自2013以來的最差年度業(yè)績(jī)。

中信證券發(fā)布研究報(bào)告稱，22H2面板行業(yè)整體處于底部復(fù)蘇階段，靜待行業(yè)需求回暖及中國大陸廠商產(chǎn)能市占率進(jìn)一步提升。中長(zhǎng)期而言，未來價(jià)格有望趨于穩(wěn)定，并隨季節(jié)性變化小幅波動(dòng)。國內(nèi)龍頭話語權(quán)持續(xù)提升，有望優(yōu)先受益，盈利能力料將持續(xù)改善。2022年行業(yè)底部明確，靜待2023年需求復(fù)蘇。

相關(guān)概念股：

京東方精電(00710)：OLED出貨持續(xù)增長(zhǎng)。柔性O(shè)LED領(lǐng)域，公司市占率國內(nèi)第一、全球第二，基本完成基本完成全球主流品牌客戶導(dǎo)入。預(yù)期2022年度公司股東應(yīng)占溢利將同比增長(zhǎng)70%-90%，達(dá)5.6-6.2億港元。

TCL電子(01070)：TCL華星t4項(xiàng)目是國內(nèi)首條主攻柔性折疊屏的6代線，2022年t4項(xiàng)目OLED產(chǎn)品線已拓展至筆電和可穿戴設(shè)備。

華顯光電(00334)：華顯光電科技是一家OLED照明服務(wù)提供商，主要從事OLED有機(jī)顯示材料的研發(fā)與生產(chǎn)，如主體材料、空穴材料、藍(lán)光材料、綠光材料等，產(chǎn)品應(yīng)用于化學(xué)、醫(yī)藥、OLED顯示、半導(dǎo)體等領(lǐng)域