公司參與人員：

Brian Olsavsky-高級副總裁兼首席財務官

Andy Jassy-總裁、首席執(zhí)行官兼董事

【資料圖】

Brian Olsavsky

感謝您參加今天的電話會議。正如Dave之前提到的，我們的首席執(zhí)行官Andy Jassy今天加入了我們的會議。在我們繼續(xù)回答您的問題之前，我將對第四季度的財報發(fā)表一些意見。讓我們從收入開始。第四季度，全球凈銷售額為1492億美元，在排除匯率變化帶來的約360個基點的不利影響后，同比增長12%，超過了我們第四季度指導范圍的上限。我們已經(jīng)看到，在經(jīng)濟不穩(wěn)定的時期，消費者對他們?nèi)绾畏峙滟Y源以及他們選擇將錢花在哪里非常謹慎。

縱觀亞馬遜的歷史，我們發(fā)現(xiàn)，我們對客戶的關注幫助我們在這樣的時代脫穎而出。在過去的假日，顧客們來到亞馬遜，享受超值優(yōu)惠、快速交貨和在亞馬遜(AMZN.US)上銷售的近200萬第三方賣家合作伙伴的支持下的有史以來最廣泛的購物選擇。企業(yè)客戶在與我們的AWS團隊密切合作的同時，持續(xù)向云計算為期數(shù)十年的轉移，仔細的尋找降低成本和優(yōu)化工作的機會。在我們的全球門店業(yè)務中，隨著持續(xù)的經(jīng)濟不確定性，加上通脹壓力的持續(xù)，客戶對其消費行為保持謹慎。我們看到他們在可選消費的類上的支出減少，轉而購買電子產(chǎn)品類別的低價產(chǎn)品和價值品牌。我們還看到他們繼續(xù)在日常必需品上消費，如消耗品、美妝和softlines。

我們的團隊努力在第四季度為客戶提供低價服務，并保證數(shù)百萬筆交易，包括我們在10月份的首次Prime Early Access Sale，以及更傳統(tǒng)的感恩節(jié)至Cyber Monday的假日周末。這些全球銷售活動超出了我們的預期，因為客戶對我們不斷增長的選擇中的數(shù)百萬筆交易做出了反應。第三方賣家仍然是擴大選擇的關鍵因素。在第四季度，賣家占總銷量的比例達到了創(chuàng)紀錄的59%。盡管宏觀環(huán)境要求他們仔細審查自己的營銷預算，但賣家、供應商和品牌仍繼續(xù)依靠亞馬遜的廣告能力，在競爭激烈的假日期間吸引客戶。廣告、Prime會員：去除外匯影響后，第四季度廣告收入同比增長23%，增長表現(xiàn)很好。Prime會員對我們的客戶來說仍然是一個巨大的價值，提高我們的Prime會員服務是我們投資戰(zhàn)略的一個持續(xù)組成部分。憑借具有競爭力的定價、多元的選擇和更快的交付速度，我們看到Prime會員對我們不斷擴大的娛樂產(chǎn)品做出了回應。

在本季度，我們完成了《指環(huán)王：權力之戒》的第一季，這是亞馬遜原創(chuàng)系列在世界各個地區(qū)觀看人數(shù)最多的一季，在其推出窗口期內(nèi)，觀看人數(shù)超過1億，并在全球范圍內(nèi)推動了比以往任何黃金會員視頻內(nèi)容更多的黃金會員簽約。我們還作為《周四橄欖球之夜》的獨家主場結束了我們的首季，獲得了自2013年以來NFL廣播節(jié)目中年齡最小的觀眾群體，在最難獲得的18歲至34歲的青少年中，收視率比去年增加了11%。

AWS:第四季度凈銷售額增長214億美元，同比增長20%，目前年化銷售額超過850億美元。從2022年第三季度中期開始，隨著各種規(guī)模的企業(yè)評估如何優(yōu)化其云支出，以應對嚴峻的宏觀經(jīng)濟條件，我們發(fā)現(xiàn)我們的同比增長率放緩。正如預期，這些優(yōu)化工作一直持續(xù)到第四季度。與管理自己的數(shù)據(jù)中心相比，使用云計算的一些關鍵好處是能夠處理巨大的需求波動并相對快速地優(yōu)化成本，尤其是在經(jīng)濟不穩(wěn)定的時期。我們的客戶正在尋找省錢的方法，我們花費了大量的時間來幫助他們。這種以客戶為中心的做法體現(xiàn)在我們的DNA中，它告訴我們?nèi)绾慰创蛻絷P系，以及我們將如何與他們長期合作。

展望未來，我們預計至少在未來幾個季度，這些優(yōu)化工作會繼續(xù)阻礙AWS的增長。到目前為止，在今年的第一個月，AWS的收入同比增長在mid-teens。也就是說，退一步講，我們的新客戶渠道仍然健康、穩(wěn)健，而且許多客戶仍在繼續(xù)制定遷移到云的計劃，并長期致力于AWS。

經(jīng)營利潤:本季度，我們報告了27億美元的經(jīng)營利潤。經(jīng)營利潤受到3個大型項目的負面影響，本季度增加了約27億美元的成本。這與員工遣散費、財產(chǎn)和設備減值、經(jīng)營租賃以及與自保負債(self-insurance liabilities)相關的估計數(shù)變化有關。這一成本主要影響了我們的北美市場。如果我們在第四季度沒有發(fā)生這些費用，我們的營業(yè)收入大約為54億美元。我們對我們在精簡亞馬遜商店業(yè)務成本方面持續(xù)取得的進展感到鼓舞。

與去年第四季度相比，我們進入本季度時，勞動力與整個運營網(wǎng)絡的需求更加匹配，這使我們能夠在適當?shù)臅r間在適當?shù)牡攸c配備適當?shù)膭趧恿?，并提高生產(chǎn)力。我們還看到了整個運輸網(wǎng)絡效率的持續(xù)提高，流程和技術的改進提高了亞馬遜物流的效率，提高了長途運輸?shù)奶畛渎省１M管本季度運輸表現(xiàn)超出預期，但我們也看到了配送中心的效率提高，符合我們的計劃。我們還看到了強勁的假日交易量帶來的良好杠桿效應?？傮w而言，這是運營團隊的一項巨大努力，我們期待著在進入2023年時取得進一步進展。我們?nèi)匀粚Ｗ⒂谔岣哒麄€網(wǎng)絡的成本效率，降低為客戶服務的成本，同時確保我們保持卓越的客戶體驗。

費用：首先從我們在第四季度開始的裁員開始。當我們考慮到宏觀經(jīng)濟環(huán)境的持續(xù)不確定性時，這導致我們做出了一個艱難的決定，取消了18000多個職位，主要影響了我們的商店和設備業(yè)務以及人力資源團隊。因此，我們記錄了大約6.4億美元的遣散費。這些費用主要記錄在我們損益表的技術內(nèi)容、行政管理中。接下來，我們記錄了物業(yè)、設備和經(jīng)營租賃的減值，主要與我們的Amazon Fresh和Amzon Go實體店有關。我們不斷改進我們的商店模式，以找到能引起顧客共鳴，建立我們的雜貨品牌，并讓我們隨著時間的推移能擴大規(guī)模。

因此，我們定期訪問我們的商店組合，并決定退出某些增長潛力較低的商店。我們還將對我們租賃建筑的資本化成本和相關價值進行減值。第四季度的減值支出為7.2億美元，包括在我們損益表的其他運營費用中。我們繼續(xù)相信雜貨店是一個重要的機會，我們專注于通過多種渠道為客戶提供服務，無論是在線送貨、提貨還是店內(nèi)購物。最后，在本季度，我們增加了一般產(chǎn)品和汽車自保負債準備金，這是由于我們對已確認和未確認索賠成本的估計發(fā)生了變化，導致額外支出13億美元。這種影響主要記錄在損益表的銷售成本中。

凈利潤：我們報告第四季度的總凈利潤為2.78億美元。雖然我們主要關注營業(yè)收入，但我要指出，該凈利潤包括23億美元的稅前估值損失，這包括在我們對Rivian Automotive的普通股投資的營業(yè)外收入中。正如我們在最近幾個季度注意到的，這一活動與亞馬遜的持續(xù)運營無關，而是與Rivian股價的環(huán)比波動有關。在我們邁向新的一年之際，我們?nèi)匀粚Ｗ⒂谕苿痈玫目蛻趔w驗。我們相信，客戶至上是為股東創(chuàng)造持久價值的唯一可靠途徑。

【Q&A】

Q:關于北美零售方面，隨著倉儲網(wǎng)絡的發(fā)展，你如何看待未來幾年的盈利能力潛力?這些倉儲網(wǎng)絡是什么?為達到這些目標的影響因素有哪些?

A關于零售利潤率的預期，特別是在北美，當我們回顧疫情前的成本結構時(2019年底，2020年初)，我們剛剛開始在北美推出一天發(fā)貨，我們對我們的成本結構有一個預期。由于我們的網(wǎng)絡擴張擴大了一倍，這在過去三年中發(fā)生了很大變化。但從本質(zhì)上講，我們現(xiàn)在再次試圖恢復過去的成本結構，平衡過去2、3年中增加的資產(chǎn)，提高資產(chǎn)效率，并審視我們正在努力推動增長的所有投資領域，繼續(xù)審視我們需要進行調(diào)整的地方，以及我們需要改變的地方。我們預計，北美運營成本將再次得到很大改善。2022年，我們?nèi)〉昧肆己眠M展，但我們必須做出并預計在2023年做出重大改進。

Q: 為推動北美零售市場在我們復蘇的過程中的持續(xù)多年增長，您最關注的產(chǎn)品類別或投資重點是什么?

A我將從一個廣泛的層面開始，優(yōu)先考慮。我們在整個公司(包括在北美的商店)所做的一切的是我們意識到，我們的存在是為了讓客戶的生活每天都變得更好、更輕松。瘋狂地專注于客戶體驗，始終是我們的首要任務。同時，這在北美以及整個業(yè)務中都是如此，我們正在努力精簡成本，同時也在努力做到這一點，同時我們不會放棄長期戰(zhàn)略投資，我們相信這些投資可以有意義地改變廣泛的客戶體驗，并長期改變亞馬遜。

當我直接回答北美門店的問題時，我認為我和團隊一起工作的首要任務可能是降低我們在運營網(wǎng)絡中的服務成本。正如Brian所提到的，在過去幾年中，我們將25年來建立的履行中心在短短幾年內(nèi)將其擴大了一倍。同時，我們在幾年內(nèi)建成了一個運輸網(wǎng)絡，大約相當于UPS的規(guī)模。所以當你同時做這兩件事來滿足巨大的需求激增時，我們需要的東西僅僅是為了讓它們發(fā)揮作用。因此，有很多問題需要解決，如何優(yōu)化，如何提高效率和生產(chǎn)力。

同時，如果你考慮將你擁有的履行中心的數(shù)量增加一倍，然后添加一個非常大的運輸網(wǎng)絡，所有這些設施都必須連接在一起才能將產(chǎn)品送到客戶手中，這是一個相當大的網(wǎng)絡中節(jié)點數(shù)量的擴展。因此，要想弄清楚如何在所有這些環(huán)節(jié)中真正高效，并使它們得到高度利用，并使這些設施中的流量以正確的方式運行，需要時間。所以我們正在努力工作。我很高興我們在第四季度取得的進展，你可以從一些結果中看到這一點，但這項工作將延續(xù)到23年。這是第一步。

第二件事，我要談的只是速度。我們相信，他們將繼續(xù)以更快的速度向客戶提供產(chǎn)品，讓客戶更快樂，而且當他們看到更快的交貨承諾時，轉化率也會更高。我認為選擇將始終是我們非常關注的領域。我們與美國數(shù)十萬人、全球數(shù)百萬銷售合作伙伴合作。在過去的一個季度，59%的銷售單位來自我們的第三方銷售合作伙伴，我們非常努力地提供無與倫比的選擇，這對客戶來說非常重要。我認為定價是很重要的。特別是在這種不確定的經(jīng)濟中，客戶非常清楚自己的支出，我們在第四季度與銷售合作伙伴達成了數(shù)百萬筆交易，這是需求的重要組成部分，我們會在定價方面繼續(xù)努力。

然后，我們一直在努力改善客戶體驗，無論是添加Buy with Prime，讓Prime用戶可以在其他網(wǎng)站上使用他們的Prime福利，而不僅僅是亞馬遜;或者在醫(yī)療保健領域增加RxPass，我們的Prime客戶每月只需5美元，就可以無限量地獲得他們正在使用的所有藥物;或者是在我們的服裝業(yè)務中，當你在尋找你可能購買的服裝時，能夠看到你的鞋子和那件衣服的樣子，它會改變你購買體驗。我們將繼續(xù)努力改善這些客戶體驗，我們有更多的計劃。

Q: 如何評價你目前在食品雜貨方面的努力?為了提高市場份額，您重點關注的關鍵步驟是什么?

A我們認為食品雜貨對我們來說是一個非常重要的戰(zhàn)略領域。這是一個很大的細分市場，消費者購買食品雜貨的方式非常頻繁。我們也相信，隨著時間的推移，雜貨店將成為全渠道的。將會有很多人在網(wǎng)上訂購他們的食品雜貨，并將其送到他們手中，還會有很多人繼續(xù)在實體店購買。但你也會看到這兩種情況的混合，人們在網(wǎng)上挑選他們想要的東西，然后在商店里購買，或者人們在商店里，商店里沒有庫存，所以他們?nèi)ニ麄兊膽贸绦蚧蚴圬浲?，然后從網(wǎng)上訂購。因此，我認為擁有全渠道將非常重要。我認為我們的雜貨店規(guī)模相當大。我認為人們有時沒有意識到這一點，我們已經(jīng)建造了很長時間。我們的網(wǎng)上雜貨店規(guī)模很大。它看起來與典型的大型實體雜貨店不同，包括從包裝食品到紙制品，從罐頭食品到寵物用品，從健康和個人護理用品到消耗品，我們有一個非常大的業(yè)務，它在持續(xù)快速增長，然后我們認為會繼續(xù)增長。但它在易腐食品方面沒有很大的市場份額。如果你真的想在易腐食品中占有很大的市場份額，你通常需要實體店。我們有兩種不同的產(chǎn)品。

我認為最好的有機實體店體驗和選擇我們有全食超市，這是一家規(guī)模非常大的企業(yè)，正在持續(xù)增長。我真的很喜歡這家公司去年在盈利能力方面取得的進展。我喜歡我在它面前看到的東西，我認為這是一種優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，但這是一項重要的業(yè)務。我認為，如果你想擁有一個大規(guī)模的實體店產(chǎn)品，你需要一個不同的產(chǎn)品。這就是我們與亞馬遜生鮮(Amazon Fresh)合作的內(nèi)容，到目前為止，我們有幾十家實體生鮮商店。我們今天在這些商店做了大量的實驗，試圖找到一種我們認為能引起顧客共鳴的形式。它以某種有意義的方式和我們喜歡的經(jīng)濟方式進行了區(qū)分。

在過去一年左右，我們已經(jīng)決定，在我們有了我們喜歡的差異化和有經(jīng)濟價值的經(jīng)營形式之前，我們不會擴大實體生鮮店，但我們樂觀地認為，我們將在2023年找到這一點。我們正在努力。我們看到了一些令人鼓舞的跡象。當我們找到這個方程時，我們會更廣泛地展開它。但我認為我們在食品雜貨領域有一個非常重要的機會，我認為我們正在建立一個相當廣泛的網(wǎng)上和實體雜貨網(wǎng)絡，你會看到我們的繼續(xù)努力。

Q:在您提供的第23Q1營業(yè)收入指引中，我認為投資者根據(jù)公司發(fā)布的22Q4和23Q1的員工人數(shù)公告，可能會對員工的遣散安置費存在疑惑?您能否解釋一下這部分是怎么算的?

A正如我之前所說，我們在第四季度宣布裁員的過程中花費了6.4億美元的費用，其中很多都落入到23Q1直到一月中下旬。因此，考慮這一點的方法是，1月份的解雇，前3周的工資包含在23Q1的經(jīng)營業(yè)績中。但在那之后的一段時間里，有幾周或幾個月的遣散費、工作安置費，這些成本屬于第四季度的6.4億美元。

Q:如何看待亞馬遜今天的全球電子商務軌跡?未來幾年，投資者應該如何考慮這些國際業(yè)務的增長和利潤率演變?

A關于國際電子商務的問題，我們對該項業(yè)務業(yè)務非常熱情。2019年至21年英國的復合年增長率，它超過了30%;德國為26%;在日本，這一比例為21%。事實上，我們還沒有回饋增長，這些都是外匯的凈值，但如果你看一下過去幾個季度，我們?nèi)栽诶^續(xù)增長，但我們沒有回饋部分增長，相當數(shù)量的市場份額已經(jīng)轉移到我們?nèi)蛞呀⒌碾娮由虅疹I域，我們對此感到興奮。現(xiàn)在，我們在發(fā)達地區(qū)的國際電子商務已有相當規(guī)模，當宏觀上發(fā)生重大事件時，我們也會受到影響。如果你以歐洲為例，通貨膨脹率高于大多數(shù)地方，烏克蘭戰(zhàn)爭對歐洲人的影響更為顯著，能源價格和價格上漲也更為顯著。所以你可以在我們的一些增長數(shù)據(jù)中看到這一點。

對于新興國家，這些國家處于不同的階段。如果你看看像印度、巴西、中東、非洲、土耳其、墨西哥和澳大利亞等國家，以及許多這樣的國家，我們會喜歡我們所看到的，它們需要一定的時間。當你進入一個新的區(qū)域時，你必須進行一定數(shù)量的固定投資，然后你必須創(chuàng)造一定數(shù)量的收入來彌補固定投資。但它們都在正確的軌道上，沿著大致與我們在北美和我們既定的國際地區(qū)所看到的軌跡，我們認為這是正確的投資，并相信我們將擁有一個巨大的盈利的國際電子商務業(yè)務。

Q：mid-teens的AWS收入增長，這意味著本季度可能會持平甚至下降。所以，也許談談是什么推動了這一點。是工作量發(fā)生變化還是一些客戶正在轉移?你對市場份額有什么意見嗎?

A讓我從我們在客戶層面看到的情況開始。它涉及所有行業(yè)。在一些業(yè)務方面AWS有一些短板，比如金融服務，比如抵押貸款公司。隨著抵押貸款量的下降，他們的一些計算挑戰(zhàn)也在下降。加密貨幣是——加密貨幣交易量較低。與廣告相關的事情，因為廣告支出較低，對廣告支出的分析和計算也較少。但總的來說，我們所看到的只是客在他們進入經(jīng)濟衰退時優(yōu)先考慮降低他們的支出。我們在亞馬遜也在做同樣的事情，質(zhì)疑我們的基礎設施支出以及其他一切。當然亞馬遜仍然可以做一些事情?？梢酝七t、可以轉向成本更低的產(chǎn)品、可以減少計算的頻率、可以對數(shù)據(jù)進行不同類型的存儲。所以有辦法在短時間內(nèi)幫助改變客戶的成本和賬單。我們正在與客戶合作，幫助他們做到這一點。

Q：你認為什么時候AWS收入可以恢復增長?比如時間框架是什么?當收入重新加速時，你會期望利潤率會回來嗎?

A目前大多數(shù)企業(yè)都在謹慎行事，我們也在考慮如何精簡成本。當你謹慎的時候，你會尋找你能找到的方花更少的錢。在公司可以進行成本優(yōu)化的地方，或者在某些情況下，他們可能習慣于對90天的信息進行分析，他們會說，“好吧，我能在這兩周內(nèi)不受影響，做兩周的工作嗎?”這不一定是長期的最佳選擇。但很多公司在經(jīng)濟形勢不確定時都會這樣做?，F(xiàn)實情況是，我們建立所有業(yè)務的方式，但在這個特定的例子中，AWS是我們將幫助我們的客戶找到一種減少開支的方式。

我們不專注于在任何一個季度或任何一年內(nèi)進行優(yōu)化，我們正在努力建立一套比我們所有人都更持久的業(yè)務關系。因此，我們的團隊將花費大量的時間來客戶能夠在不確定的經(jīng)濟中找到更具成本效益的方法。這是我們自2006年推出AWS云服務以來一直討論的優(yōu)勢之一，即當發(fā)現(xiàn)您的需求比您預期的要多得多時，您可以無縫擴展。但如果事實證明，你不需要像以前那樣多的需求，你可以把它還給我們，不再為它買單。這種彈性是非常不尋常的。這是您無法在本地完成的，這是云計算和AWS對客戶非常有效的眾多原因之一。我已經(jīng)花了相當多的時間與AWS團隊一起研究這個問題，我們密切關注我們所看到的。我們有一個非常強大、健康的客戶渠道。

許多公司在像這樣的不確定時期都會思考從戰(zhàn)略上改變什么，以便在不確定的經(jīng)濟體出現(xiàn)時能夠更快地重塑業(yè)務并改變客戶體驗，這通常意味著要轉向云。我們是唯一真正以更具體的方式展示云計算的公司。所以要回答你關于我們所看到的一切的問題總是有點困難。但是，據(jù)我們最好的估計，當我們觀察美元的絕對增長時，我們的美元絕對增長仍然比我們在這個領域看到的任何人都要多得多。我認為這其中的一部分是因為我們擁有更多的能力，更強大的安全性和運營性能，以及更大的合作伙伴生態(tài)系統(tǒng)。全球90%到95%的IT支出仍然是在內(nèi)部部署的。我不認為本地會消失，但我真的相信在未來10到15年，如果我們繼續(xù)有最好的客戶體驗，這個方程會轉變和翻轉，大部分將在云上實現(xiàn)，我們必須為此努力工作，我們也正在工作。這意味著我們在AWS業(yè)務上有很大的增長。

Q:Prime會員的參與度是如何發(fā)展的，以及隨著時間的推移Prime會員的參與度如何發(fā)展和演變?

A Prime會員仍然強勁，每個Prime成員的美元購買力仍很強大。它因地理位置而異。退一步講我們有一些非常強大的視頻財產(chǎn)，我們?nèi)ツ晖瞥隽恕吨芩拈蠙烨蛑埂泛汀吨腑h(huán)王：權力之戒》。這兩個都有創(chuàng)紀錄的Prime會員注冊。我們也知道，像這樣的投資不僅有助于擴展新Prime成員，而且有助于留住他們。我們在亞馬遜網(wǎng)站上看到，這種參與與日常產(chǎn)品的購買量增加之間存在直接聯(lián)系。所以Prime的健康狀況非常好。我們正在繼續(xù)努力提高我們的交貨速度，以實現(xiàn)更多的當日發(fā)貨。

我們認為這也會受到Prime成員的歡迎。但這是價格選擇和便利性的結合。我認為我們已經(jīng)在所有這些方面取得了進展，特別是在過去幾年中加入了第三方選擇。我認為第四季度的銷售額就是證明。在一個競爭激烈、交易驅(qū)動的環(huán)境中，Prime會員和其他人來到亞馬遜購物,我們深受鼓舞。有很多節(jié)目的娛樂內(nèi)容每月收費為14美元，15美元，這比現(xiàn)在的Prime還要多，但卻比Prime的價值低。你可以在Prime視頻端獲得娛樂內(nèi)容，你可以獲得在其他地方找不到的快速運費優(yōu)惠，你可以得到音樂優(yōu)惠，你還可以獲得Prime游戲優(yōu)惠，你也可以獲得照片優(yōu)惠，你還能獲得Prime購買功能，在亞馬遜和我們提供的一些食品雜貨福利之外的網(wǎng)站上使用您的Prime訂閱，以及我們剛剛推出的RxPass，讓人們以每月5美元的價格無限制地定期服用一些藥物，這是您在其他地方找不到的顯著價值。我們將繼續(xù)為Prime添加內(nèi)容，并繼續(xù)嘗試許多不同的功能和好處。但現(xiàn)在還為時過早。隨著我們繼續(xù)使服務變得越來越好，功能越來越齊全，我們看到人們在亞馬遜的各種業(yè)務中花費的更多。所以我們對此感到樂觀。

Q:考慮到企業(yè)需求的持續(xù)惡化，為什么AWS未來幾個季度的mid-teens的增長率是可以保持的?

A就AWS的增長率而言，我不確定我能否在一定程度上預測本季度之后會發(fā)生什么。這在經(jīng)濟上有點未知。正如我們提到，的我認為這個行業(yè)的許多人都看到了客戶群中有一些獨特的東西。所以我沒有水晶球，但我們將繼續(xù)為客戶服務。正如我在之前的評論中所說，我們確實有新的交易。我們有新的工作量加入云計算，價值就在那里。無論是否公司在基礎設施支出方面是否存在短期緊縮，我認為長期趨勢仍然存在。坦率地說，我認為最快的省錢方法就是進入云端。因此，在經(jīng)濟困難時期，有很多長期的積極因素。在2020年當時客戶的數(shù)量變化非?？?。這導致了之后的復蘇，并可能加速了人們的云端之旅，我們只需要看看今天的情況是否會再次發(fā)生這種情況。

Q:Andy，作為CEO你的優(yōu)先事項是否可能發(fā)生了什么變化，或者說公司的優(yōu)先事項在過去一年左右發(fā)生了什么變化?

A對我會說，我認為對于任何一個領導團隊來說，每個時代都是不同的，它往往會受到周圍發(fā)生的事情的影響。如果你看看過去幾年的疫情、2021的勞動力短缺、烏克蘭的戰(zhàn)爭、通貨膨脹和不確定的經(jīng)濟，優(yōu)秀的領導團隊會環(huán)顧四周，試圖弄清楚這意味著什么，以及他們應該如何調(diào)整業(yè)務。因此，在2022年初，我們意識到，當我們試圖確保滿足消費者和賣家的需求激增時，我們應該在2020年就決定我們將在2022年進行什么樣的履行網(wǎng)絡投資時，我們只是需要的更多的能力。你還看到我們在2022年初推遲了一些建設，并封存了一些設施，以嘗試更經(jīng)濟。當我們審視我們的一些實體商業(yè)投資，我認為只有在某些領域，我們不相信它們會成為亞馬遜的巨大推動力。

這就是我們關閉四星級書店的原因。當我們進入夏季初期，開始我們的運營規(guī)劃過程時，宏觀經(jīng)濟中發(fā)生了很多事情，我們本著這樣一個高層次的原則開始了這一過程：我們希望找到一種方法，有意義地簡化我們所有業(yè)務的成本，不僅是現(xiàn)有的大型業(yè)務，還包括我們正在進行的一些投資。我們實際上想對我們正在投資的內(nèi)容以及我們認為需要投資的金額做一個清楚、徹底的調(diào)查，但這樣做不必放棄我們在關鍵的長期戰(zhàn)略投資上的投資能力，我們認為這些投資可能會改變廣泛的客戶體驗，并隨著時間的推移改變亞馬遜。你這一過程導致我們在評估經(jīng)濟形勢時選擇暫停增加員工人數(shù)，我們?nèi)∠薴abric.com、Amazon Care、Amazon Glo和Amazon Explore中的一些項目。我們決定在一些方面放慢腳步——在雜貨店的實體店擴張上，直到我們有了一種我們真正相信的能夠推出的模式，我們放慢了設備，直到我們做出了Brian早些時候談到的非常艱難的決定，這是我認為我們都參與過的最艱難的決定——減少或取消18000個員工。

因此，這些都是著眼于簡化我們的成本，但仍然能夠投資于我們認為長遠而言真正重要的事情?，F(xiàn)在我們有了一種可能與其他公司不同的投資方式。無謂多措，這只是我們看待它的方式，即當我們考慮要投資的大領域時，我們會問自己幾個問題。我們問，如果我們成功了，它真的能極大的推動亞馬遜嗎?我們認為今天服務好嗎?我們有區(qū)別對待的方法嗎?我們在這些領域有能力嗎?如果我們沒有，我們能很快獲得它們嗎?如果我們喜歡這些問題的答案，我們會投資。有時，這會給人們帶來非常合乎邏輯的擴展。25年前，當我來到亞馬遜時，我們是一家只賣書的零售商。當我們擴展到音樂、視頻和電子領域時，這對人們來說似乎很自然。

令人驚訝的是，人們對我們擴展到工具領域感到非常驚訝。這對人們來說似乎很遙遠，但事實證明并非如此。當我們推出“用Prime購買”這樣的產(chǎn)品時，我認為人們會認為這更容易預測。這一過程也導致我們進行了不可預測的投資。我記得，在AWS體驗中，我坐在前排，從一開始就與團隊合作并領導團隊。我記得無論是外部還是內(nèi)部，都有很多人想知道我們?yōu)槭裁匆@樣做。它與零售業(yè)截然不同。但想想如果我們沒有投資AWS，亞馬遜今天的公司會有多大不同。因此，這也為我們在零售、廣告和AWS業(yè)務方面進行的其他一些有意義的投資提供了信息。我認為，雖然我們在某些設備和事物上進展緩慢，但當我們看到這4個問題的答案時，我們?nèi)匀环浅嶂杂谖覀冊诹髅襟w娛樂設備、我們的低地球軌道衛(wèi)星和Kupier、醫(yī)療保健和其他一些方面的投資。我認為我們的每一項新投資都會成功嗎?歷史會說這種機會很渺茫。然而，隨著時間的推移，只需要其中一兩個成為亞馬遜的第四支柱，我們就可以成為一家與眾不同的公司。所以我認為這是非常值得的。我們將非常仔細地考慮如何精簡成本，我想你會看到很多，但我們也將繼續(xù)長期投資。