2月3日，工信部等八部門發(fā)布關(guān)于組織開展公共領(lǐng)域車輛全面電動化先行區(qū)試點工作的通知，通知提到的重點任務(wù)包括，促進新技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用。加快智能有序充電、大功率充電、自動充電、快速換電等新型充換電技術(shù)應(yīng)用，加快“光儲充放”一體化試點應(yīng)用。機構(gòu)認為，近年來，全球新能源汽車滲透率持續(xù)提升，充電樁作為支撐新能源汽車發(fā)展的配套基礎(chǔ)設(shè)備，受政策端和需求端雙重因素驅(qū)動，未來有望進入加速建設(shè)期，遠期市場空間超千億元。相關(guān)標的：盛弘股份(300693.SZ)、特銳德(300001.SZ)、國電南瑞(600406.SH)、科士達(002518.SZ)。

通知還提到，充換電服務(wù)體系保障有力。建成適度超前、布局均衡、智能高效的充換電基礎(chǔ)設(shè)施體系，服務(wù)保障能力顯著提升，新增公共充電樁（標準樁）與公共領(lǐng)域新能源汽車推廣數(shù)量（標準車）比例力爭達到1：1，高速公路服務(wù)區(qū)充電設(shè)施車位占比預(yù)期不低于小型停車位的10%，形成一批典型的綜合能源服務(wù)示范站。

【資料圖】

新能源汽車充電問題被認為是新能源汽車推廣的“最后一公里”，對于推廣發(fā)展新能源汽車至關(guān)重要。從政策層面來看，據(jù)發(fā)改委《關(guān)于進一步提升電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實施意見》，到“十四五”末，我國電動汽車充電保障能力將進一步提升，形成適度超前、布局均衡、智能高效的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，能夠滿足超過2000萬輛電動汽車充電需求。此外，陜西、吉林、云南等多地出臺充電基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的建設(shè)規(guī)劃，并提出了充電樁建設(shè)目標。

需求端上，伴隨著新能源汽車保有量激增，配套充電基礎(chǔ)設(shè)施的需求不斷增大。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2022年全年國內(nèi)新能源汽車呈現(xiàn)持續(xù)快速增長，產(chǎn)銷達到705.8萬/688.7萬量，同比增長96.9%/93.4%，市場占有率達到25.6%。中汽協(xié)預(yù)計2023年我國新能源汽車銷量將達900萬輛，同比增長35%。

隨著新能源汽車的超預(yù)期增長，全國充電樁累計數(shù)量也快速增長。根據(jù)中國電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進聯(lián)盟發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截止2022年12月全國充電基礎(chǔ)設(shè)施累計數(shù)量達到521.0萬臺，同比增加99.1%。未來新能源汽車行業(yè)的發(fā)展將帶動充電樁數(shù)量快速增長，預(yù)計2023年中國充由基礎(chǔ)設(shè)施累計數(shù)量將達到958.4萬臺。

海外方面，分析指出，作為全球充電樁轉(zhuǎn)專業(yè)申請量(73.73%)位列第一的技術(shù)來源國，中國樁企在海外市場布局的優(yōu)勢是明顯的。據(jù)市場人士測算，歐美充電樁市場凈利潤率可以達到20%，充電樁系統(tǒng)/模塊毛利率海外高于國內(nèi)(高10個點毛利率)。對此，光大證券研報指出，從歐美的充電樁市場來看，歐美的汽車測試標準和法規(guī)相較于中國市場而言更為嚴苛，但歐美市場充電樁定價往往較國內(nèi)更高。因此，對于有能力開拓海外市場的樁企來說，充電樁出海成為必選項。

民生證券認為，經(jīng)過多年政策鼓勵，消費者對電動車的接受度逐步提升，不斷優(yōu)化的整車性能、成本經(jīng)濟性及快速迭代的上市新品進一步激發(fā)市場活力?，F(xiàn)有電池技術(shù)及整車續(xù)航性能下里程焦慮仍在，充電樁發(fā)展迫在眉睫，需求較為剛性，預(yù)計2025年國內(nèi)充電樁存量市場規(guī)模或超過3000億元。

英大證券表示，在充電樁產(chǎn)業(yè)鏈當中，設(shè)備零部件生產(chǎn)商(裝備端)和充電樁運營商(運營端)是充電樁產(chǎn)業(yè)鏈最主要的環(huán)節(jié)。設(shè)備生產(chǎn)商將受益于充電樁建設(shè)規(guī)模擴容，建議關(guān)注充電樁核心設(shè)備及核心零部件供應(yīng)商如國電南瑞、許繼電氣、科士達、盛弘股份、通合科技、英可瑞等。相較于上游設(shè)備及零部件廠商，中游的運營商面臨較大的盈利問題，隨著新能源汽車保有量提升，充電樁利用率將隨之提升，充電樁頭部運營廠商擁有規(guī)模優(yōu)勢，將率先實現(xiàn)盈利，建議關(guān)注特銳德。

相關(guān)概念股：

盛弘股份(300693.SZ)：公司積極開拓歐洲能源公司和重卡廠家的充電樁業(yè)務(wù)，未來充電樁業(yè)務(wù)的海外收入占比和利潤率有望進一步提升。同時，公司的40KW充電樁模塊逐步自產(chǎn)，成本端也有優(yōu)勢。

特銳德(300001.SZ)：公司在充電運營方面已經(jīng)取得面向充電網(wǎng)生態(tài)的人、車、充電設(shè)備、能源、數(shù)據(jù)的深度融合及優(yōu)秀的平臺運營能力，充電樁運營數(shù)量及充電量均為全國第一，注冊用戶數(shù)量實現(xiàn)快速增長。目前行業(yè)主流功率等級的直流充電樁公司均有生產(chǎn)和出貨。

國電南瑞(600406.SH)：公司在電動汽車充電站的設(shè)計、設(shè)備研發(fā)、技術(shù)咨詢服務(wù)、工程實施等方面開展了大量的工作，成功研制出電動汽車充電站監(jiān)控系統(tǒng)、交流充電樁、計費系統(tǒng)。

科士達(002518.SZ)：公司開發(fā)出的120KW、300KW大功率一體式四槍柔性充電樁，成功解決了公交公司白天大功率補電以及夜間多臺車同時充電的問題，該產(chǎn)品現(xiàn)已成功在延吉公交集團項目得到應(yīng)用。