(相關(guān)資料圖)

大盤昨日全天震蕩回落，滬指漲0.02%，深成指跌0.22%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.44%。北向資金全天凈買入26.93億元。美股主要指數(shù)收盤走勢分化，道指跌0.12%，納指漲3.25%，標普500指數(shù)漲1.47%，熱門科技股普遍大漲。

在今日的券商晨會上，廣發(fā)證券認為，從港股彈性“遠大于A股”到“略大于A股”；中信建投認為，全球鉬市供不應(yīng)求局面延續(xù)，預(yù)計2023年缺口達2萬噸以上；中信證券認為，F(xiàn)ED加息接近尾聲，樂觀看待2023H1美股科技股表現(xiàn)。

廣發(fā)證券：從港股彈性“遠大于A股”到“略大于A股”

廣發(fā)證券認為，基于AH股賠率歷史位置相齊，而港股勝率仍優(yōu)于A股，我們調(diào)整自22.11.10的判斷“港股彈性遠大于A股”至“港股彈性略大于A股”。仍建議積極配置中資股。方向仍是基于擴內(nèi)需勝率改善方向下“三支箭”。(1)擴大有效需求：地產(chǎn)龍頭及地產(chǎn)銷售竣工鏈(家電/家具)；(2)中期擴內(nèi)需“消費優(yōu)先位置”長期“消費升級”：可選消費(黃金珠寶/服飾/免稅)、必選消費(啤酒/超市)、醫(yī)療保健(醫(yī)療服務(wù)/器械/創(chuàng)新藥)；(3)擴內(nèi)需“重建”&；“發(fā)展” ：平臺經(jīng)濟。

中信建投：全球鉬市供不應(yīng)求局面延續(xù) 預(yù)計2023年缺口達2萬噸以上

中信建投認為，供給端收縮，消費端擴張，全球鉬市供不應(yīng)求的局面延續(xù)，預(yù)計2023年缺口達到2萬噸以上。鉬供給：海外鉬供給呈現(xiàn)收縮態(tài)勢，國內(nèi)產(chǎn)能較為穩(wěn)定，新增產(chǎn)能無法彌補現(xiàn)有產(chǎn)能下滑，全球鉬供給呈現(xiàn)剛性。鉬需求：鉬下游需求大多是較高景氣領(lǐng)域，主要集中在軍工航天、汽車、新能源設(shè)備(例如碳酸鋰、氫氧化鋰反應(yīng)釜)、風電鑄件、石油石化天然氣管道、LNG儲罐及船舶制造，需求前景較好。

中信證券：FED加息接近尾聲 樂觀看待2023H1美股科技股表現(xiàn)

中信證券指出，對美國通脹、經(jīng)濟衰退的擔憂，成為過去數(shù)月壓制美股科技股表現(xiàn)的主要宏觀變量，結(jié)合2月FOMC決議內(nèi)容，判斷美聯(lián)儲本輪加息周期已經(jīng)接近尾聲，美國經(jīng)濟軟著陸概率亦不斷上升，美股科技板塊來自宏觀層面的壓制有望快速消除。結(jié)合宏觀經(jīng)濟、科技產(chǎn)業(yè)周期、企業(yè)估值等維度因素的綜合考量，樂觀看待美股科技股今年上半年的表現(xiàn)，市場預(yù)期率先觸底的半導(dǎo)體、互聯(lián)網(wǎng)最具確定性，同時伴隨四季報后業(yè)績預(yù)期的充分Derisk，疊加后續(xù)貨幣政策轉(zhuǎn)向預(yù)期不斷增強，偏長久期資產(chǎn)屬性的軟件SaaS板塊亦有望進入股價上行周期。建議自下而上，關(guān)注個股凈利潤、FCF，以及估值合理性，并相應(yīng)關(guān)注美聯(lián)儲貨幣政策后續(xù)轉(zhuǎn)向帶來的分母端彈性。