(資料圖)

1月31日，康龍化成(300759.SZ)在電話會議中指出，未來三年公司總體收入增速會逐步穩(wěn)定在20%-30%復(fù)合增長中樞。公司預(yù)期2023年的收入增速也在這個區(qū)間內(nèi)。2023年產(chǎn)能利用率肯定比2022年明顯提高，2023年紹興產(chǎn)能利用率預(yù)計在30%至50%期間，未來三年利潤端的增速會高于收入增速。對CGT CDMO未來需求，公司認為還是有很多機會，雖然目前集中在小產(chǎn)品治療領(lǐng)域，量級需求還不大，但行業(yè)還未成熟，未來廣泛應(yīng)用是趨勢。

康龍化成2022年年報業(yè)績數(shù)據(jù)顯示，2022年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1,012,352.68萬元–1,034,683.99萬元，同比增長：36%–39%；經(jīng)調(diào)整non-IFRS凈利潤為176,900.11萬元–188,595.99萬元，同比增長：21%–29%。

據(jù)康龍化成介紹，公司全年經(jīng)營計劃有序開展，報告期內(nèi)各業(yè)務(wù)板塊收入穩(wěn)步增長，主營業(yè)務(wù)的總體利潤亦有所增長。公司四季度的國內(nèi)運營和業(yè)務(wù)交付因國內(nèi)疫情的關(guān)系有所影響，對四季度的總體收入和利潤有一定程度的負面影響。

業(yè)務(wù)方面，康龍化成表示，實驗室服務(wù)中FTE業(yè)務(wù)，因疫情影響的時間很難恢復(fù)，是一次性的影響；FFS業(yè)務(wù)部分可能有遞延；小分子CDMO服務(wù)對應(yīng)的拖延部分已經(jīng)追回。目前國內(nèi)實驗猴子價格平穩(wěn)。安評業(yè)務(wù)在2022年度預(yù)計增速超過實驗室服務(wù)板塊的增速，目前安評業(yè)務(wù)主要產(chǎn)能在北京，未來在寧波第三園區(qū)會增加安評新產(chǎn)能。

對于未來業(yè)務(wù)的展望，經(jīng)歷過去幾年的復(fù)合約40%的快速增長，公司收入基數(shù)也隨著規(guī)?；M程有了明顯的提升。未來三年公司總體收入增速會逐步穩(wěn)定在20%-30%復(fù)合增長中樞。公司預(yù)期2023年的收入增速也在這個區(qū)間內(nèi)。規(guī)模化效應(yīng)和新業(yè)務(wù)成熟也一定程度提高公司凈利率水平，未來三年利潤端的增速會高于收入增速。

此外，康龍化成指出，2023年產(chǎn)能利用率肯定比2022年明顯提高。2022年紹興產(chǎn)能利用率不到20%，2023年預(yù)計在30%至50%期間。毛利率方面，2023年國內(nèi)小分子CDMO服務(wù)的利潤率預(yù)計有增長，但海外小分子CDMO產(chǎn)能還是需要時間吸收固定成本。海外并購的目的主要是補全能力，過去2年公司在海外布局方面已經(jīng)打好基礎(chǔ)。目前看，未來不會太多的海外并購。

康龍化成還指出，CGT美國Lab service保持優(yōu)勢能力，尤其是眼科、CGT毒理，也會擴充CGT的實驗室服務(wù)范圍。對CGT CDMO未來需求，公司認為還是有很多機會，雖然目前集中在小產(chǎn)品治療領(lǐng)域，量級需求還不大，但行業(yè)還未成熟，未來廣泛應(yīng)用是趨勢。