自去年罕見承認在面向主流大眾的消費者銀行業(yè)務中策略失誤之后，一向以服務高凈值人群和核心投行與交易等華爾街業(yè)務聞名的高盛(GS.US)再度面臨挫折，美聯(lián)儲正在調查其消費者借貸業(yè)務。

知情人士透露，作為銀行業(yè)的聯(lián)邦監(jiān)管機構，美聯(lián)儲從2021年開始“審查”高盛消費者業(yè)務Marcus，去年將“審查”升級為“調查”，聚焦于該行在增發(fā)消費者貸款時，是否采取了適當的內部保障與風控措施，以保護消費者免受傷害。

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同時，美國消費者金融保護局CFPB也在對高盛信用卡業(yè)務進行調查。高盛去年夏天透露，CFPB正在調查其信用卡賬戶管理實踐，包括如何解決賬單錯誤、向持卡人退款、為信用卡打廣告，以及向征信機構報告等問題。知情人士稱，上述兩個監(jiān)管機構正在共享信息。

消息稱，監(jiān)管機構擔心，Marcus擴大規(guī)模之際缺乏適當的內部監(jiān)控系統(tǒng)，還可能存在管理或治理問題。美聯(lián)儲正檢查高盛的消費者業(yè)務如何處理用戶傷害事件，例如用戶反饋的問題是否在內部被標記，以及是否得到了妥善解決。調查包括高盛的合規(guī)職能，以及審計和法律職能。

這一消息令高盛在1月20日周五的股價直接由漲轉跌，最深跌3.6%，至去年12月28日以來的逾三周低位，抹去今年漲幅。按照周四收盤價計算，今年高盛原本累漲2.1%。

高盛將其消費者業(yè)務按照該行聯(lián)合創(chuàng)始人之一而命名為“Marcus”，于2016年創(chuàng)立，已投資數十億美元，希望擺脫投行、交易與咨詢等核心業(yè)務易受市場和經濟低迷影響的處境，摩根大通和美國銀行等面向主流大眾的大型零售銀行估值往往高于以華爾街為中心的高盛。

Marcus推出伊始提供高收益的儲蓄賬戶和個人貸款，都屬于消費銀行業(yè)務的范疇。2019年高盛高調贏得與蘋果的信用卡合作伙伴關系，2020年推出移動銀行app，并以約25億美元收購了通用汽車的信用卡業(yè)務。2022年高盛還收購了專業(yè)貸款機構GreenSky。

高盛對消費者業(yè)務原本野心很大，想通過提供更多借貸服務和支票賬戶將Marcus升級為“全面的數字銀行”，但在實際執(zhí)行中遭遇了諸多技術故障與監(jiān)管問題，導致產品延遲、高管更替、品牌混亂和財務損失加深，也遲遲無法擴大信用卡業(yè)務。

例如，高盛在2022年1月才推出通用汽車信用卡，比原計劃晚了幾個月。支票賬戶原定于2021年上線，結果到現在仍為內部員工試點，未來預計僅推銷給工作場所和個人財富管理客戶。高盛與蘋果合作的信用卡正遭遇“拒絕用戶拒付請求”等消費者投訴，高盛還咨詢過諸多航空公司開設里程返點信用卡，也基本被拒絕。

去年10月，高盛罕見承認轉變戰(zhàn)略，放棄將Marcus建設成“全面數字銀行”，并開始縮減消費者業(yè)務，例如逐漸停止提供個人貸款、取消支票賬戶上線計劃等。而高盛原本預計，到2024年的消費者業(yè)務年收入將超過40億美元，較2022年帶來的收入貢獻翻倍。

Marcus當前為消費者購買大件商品提供分期貸款，但不提供車貸或者住房按揭貸款。截至去年10月，高盛的消費者銀行業(yè)務擁有1100億美元存款、發(fā)放了190億美元貸款、客戶超過1500萬。

力推消費者業(yè)務的高盛CEO所羅門本周承認，在消費者業(yè)務方面做的太多太快，是導致去年四季度財報不佳的主要原因之一。高盛四季度EPS遜于市場預期的程度高達十年之最，原因是收入下降、運營費用上升，以及預留的貸款損失準備金高于預期。

高盛此前表示，與蘋果合作開辦信用卡帶來的利潤低于公司高管預期，整體的消費者業(yè)務不僅沒有實現原定于2022年達到的盈虧平衡，甚至可謂“損失慘重”。其中，消費貸款業(yè)務的很大一部分從2020年以來虧損超過30億美元，美聯(lián)儲等聯(lián)邦監(jiān)管機構的調查可能帶來額外成本。

在新的財報結構中，高盛已將Marcus打散并匯入兩個不同的部門。其消費者存款賬戶、個人貸款等歸入“資產與財富管理部門”，而與蘋果和通用汽車的合作信用卡，以及專業(yè)貸款機構GreenSky被歸入“平臺解決方案”這一新部門，該新部門從2020年至2022年9月虧損約30億美元。