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昨日滬指漲1.01%，滬指時(shí)隔1年重新站上年線重返3200點(diǎn)，深成指漲1.58%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.86%。北向資金全天凈買入158.43億元，昨日美股因馬丁·路德·金紀(jì)念日暫停交易。

在今日的券商晨會上，國信證券認(rèn)為，半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)入筑底期，關(guān)注有望率先觸底復(fù)蘇的設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)；國金證券認(rèn)為，春節(jié)或是風(fēng)格切換拐點(diǎn)；中金公司認(rèn)為，預(yù)計(jì)2023年海外資金全年凈流入A股規(guī)模可能在3000-4000億元左右。

國信證券：半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)入筑底期，關(guān)注有望率先觸底復(fù)蘇的設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)

國信證券認(rèn)為，全球半導(dǎo)體月銷售額同比增速已連續(xù)11個(gè)月下降，根據(jù)TrendForce的數(shù)據(jù)，全球前十大IC設(shè)計(jì)企業(yè)2022Q3營收環(huán)比減少5.3%，預(yù)計(jì)2022Q4和2023Q1將繼續(xù)環(huán)比減少，晶圓代工廠2022Q4的產(chǎn)能利用率和產(chǎn)值將環(huán)比下滑。隨著下游庫存的逐漸消化，半導(dǎo)體行業(yè)正逐步進(jìn)入筑底期，建議關(guān)注今年有機(jī)會率先觸底復(fù)蘇的設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，優(yōu)先推薦有能力持續(xù)拓展能力圈，增加可達(dá)市場空間的細(xì)分領(lǐng)域龍頭。

國金證券：春節(jié)或是風(fēng)格切換拐點(diǎn)

國金證券認(rèn)為，11月以來市場交易主線基本圍繞政策二階拐點(diǎn)展開，大盤偏價(jià)值風(fēng)格明顯占優(yōu)。政策預(yù)期交易逐步過渡至基本面交易階段，單純估值修復(fù)主線逐步過渡至估值和業(yè)績雙支撐的主線。聚焦產(chǎn)業(yè)趨勢和產(chǎn)業(yè)政策共振的機(jī)會。此外，過去五年，除了2020年疫情短期沖擊市場外，每年春節(jié)后中小成長風(fēng)格都開始跑贏大盤價(jià)值風(fēng)格。而2020年春節(jié)后疫情導(dǎo)致市場快速大幅調(diào)整，大盤價(jià)值短期內(nèi)相對占優(yōu)，但后續(xù)市場反彈階段仍以中小成長風(fēng)格為主。

中金公司：預(yù)計(jì)2023年海外資金全年凈流入A股規(guī)?？赡茉?000-4000億元左右

中金公司指出，考慮到展望中對美聯(lián)儲加息節(jié)奏放緩、中國增長企穩(wěn)改善的判斷正在逐步兌現(xiàn)，以及在中國龍頭公司依然具備較好基本面和中長期估值吸引力背景下，預(yù)計(jì)2023年海外資金（QFII/RQFII加北向資金）全年凈流入A股規(guī)?？赡芟啾?022年有所改善，預(yù)計(jì)全年可能在3000-4000億元左右。