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美國(guó)銀行全球研究(BofA Global Research)的數(shù)據(jù)顯示，對(duì)股票的推薦配置水平已經(jīng)降至歷史上向美股發(fā)出看漲信號(hào)的程度。

周二，美國(guó)銀行全球研究發(fā)布的一份報(bào)告顯示，美國(guó)銀行的賣(mài)方指標(biāo)(追蹤美國(guó)賣(mài)方策略師建議的平均股票配置)在去年12月跌至53%，因?yàn)闃?biāo)普500指數(shù)單月下跌約6%。該報(bào)告指出，當(dāng)該指標(biāo)在歷史上處于當(dāng)前水平或更低時(shí)，標(biāo)普500指數(shù)在隨后的12個(gè)月的回報(bào)率有95%為正，而12個(gè)月回報(bào)率中值為21%。

美國(guó)銀行股票和量化策略師在報(bào)告中表示，盡管賣(mài)方指標(biāo)仍處于“中性”區(qū)域，但到2022年底，其距離更具預(yù)測(cè)性的“買(mǎi)入”信號(hào)僅1.5個(gè)百分點(diǎn)，這是“自2017年以來(lái)最接近‘買(mǎi)入’的信號(hào)”。

策略師們指出，該指標(biāo)表明，未來(lái)12個(gè)月標(biāo)普500指出預(yù)計(jì)將上漲16%至4400點(diǎn)左右。這些策略師稱：“隨著時(shí)間的推移，華爾街普遍認(rèn)為的股票配置一直是一個(gè)可靠的反向指標(biāo)。換句話說(shuō)，當(dāng)華爾街策略師極度看空時(shí)，這是一個(gè)看漲信號(hào)，反之亦然。”

道瓊斯市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)在2022年暴跌19.4%，為2008年以來(lái)最糟糕的一年，結(jié)束了連續(xù)三年的上漲。策略師們寫(xiě)道：“我們對(duì)2023年股市更有建設(shè)性的一個(gè)原因是，2022年市場(chǎng)信心的大幅下降?！?/p>

他們指出，去年股票的平均推薦配置比例下降，而債券的平均推薦配置比例上升至34%。策略師們表示，這使得“股票與債券配置的比率，降至2016年以來(lái)的最低水平，為1.6倍”，而全球金融危機(jī)后的平均水平為1.8倍。

根據(jù)美國(guó)銀行的報(bào)告，傳統(tǒng)上，平衡基金的“正?！惫善迸渲檬?0-65%。該報(bào)告強(qiáng)調(diào)，2008年金融危機(jī)使賣(mài)方指標(biāo)“自2000年以來(lái)首次低于這一范圍”。

策略師表示們：“華爾街在上世紀(jì)80年代和90年代的整個(gè)牛市，以及2009年至2020年的牛市期間，都建議減持股票。”

美國(guó)股市周二開(kāi)盤(pán)走高，拉開(kāi)了2023年交易的序幕，但由于對(duì)潛在經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂持續(xù)存在，很快就回吐了漲幅。截至收盤(pán)，道指跌0.03%，納指跌0.76%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.4%。

美國(guó)國(guó)債邁向20多年來(lái)最強(qiáng)年度開(kāi)局。投資者買(mǎi)入國(guó)債，押注美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)隨著通脹放緩而進(jìn)一步放慢加息步伐。基準(zhǔn)10年期美國(guó)國(guó)債收益率一度下跌14個(gè)基點(diǎn)至3.73%，僅次于2001年第一個(gè)交易日20個(gè)基點(diǎn)的跌幅。