2022年制藥行業(yè)基本上每天都被裁員、砍管線、破產(chǎn)倒閉的新聞充斥著。相較而言，通過(guò)交易并購(gòu)擴(kuò)大資產(chǎn)的案例也較往年少了很多。對(duì)于制藥和生命科學(xué)領(lǐng)域來(lái)說(shuō)，2022年是不穩(wěn)定的一年，考慮到對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退和通貨膨脹的擔(dān)憂，并購(gòu)事件不多也并不奇怪。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年制藥企業(yè)并購(gòu)TOP10上榜金額為14.3億美元，上榜的10項(xiàng)并購(gòu)交易中，安進(jìn)、輝瑞、GSK各占2項(xiàng)，BMS有1項(xiàng)，優(yōu)時(shí)比（UCB）、住友制藥和Incyte分別擁有1項(xiàng)。
注：醫(yī)療器械業(yè)務(wù)、血漿業(yè)務(wù)公司未計(jì)算在內(nèi)（eg：強(qiáng)生166億美元收購(gòu)Abiomed；Grifols公司16億美元收購(gòu)Biotest）
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接下來(lái)本文將對(duì)2022年全球藥企并購(gòu)交易TOP10事件進(jìn)行簡(jiǎn)單介紹：
NO.1 安進(jìn)(AMGN.US)斥資278億美元收購(gòu)Horizon Therapeutics公司
12月12日，安進(jìn)同意以每股116.5美元的價(jià)格收購(gòu)Horizon Therapeutics，總價(jià)278億美元，這是今年最大的生物制藥交易。2021年，Horizon的收入為32.3億美元，較上一年增長(zhǎng)47%。
自從Horizon在11月底對(duì)外釋放與強(qiáng)生（Johnson&Johnson）旗下的楊森（Janssen）、安進(jìn)以及賽諾菲（Sanofi）進(jìn)行要約談判的訊號(hào)后，前者股價(jià)便一路上漲，公司市值漲幅較要約披露前超過(guò)30%。
Janssen于12月3日退出談判，賽諾菲12月11日表示，無(wú)法與Horizon就交易價(jià)格達(dá)成收購(gòu)事項(xiàng)。
Horizon是一家全球生物技術(shù)公司，總部位于愛(ài)爾蘭都柏林，專注于藥物的發(fā)現(xiàn)、開(kāi)發(fā)和商業(yè)化，以滿足罕見(jiàn)疾病、自身免疫和嚴(yán)重炎癥疾病患者的治療需求。該公司擁有12種已上市的藥物和20多個(gè)在研項(xiàng)目。公司在四大洲設(shè)有辦事處或辦事處，員工超過(guò)2000人。
NO.2 輝瑞(PFE.US)以116億美元收購(gòu)Biohaven Pharmaceuticals
5月10日，輝瑞宣布，與Biohaven公司達(dá)成最終協(xié)議，以約116億美元的現(xiàn)金收購(gòu)后者，獲得已上市的雙效偏頭痛藥物rimegepant（商品名：Nurtec ）。
Nurtec在2021年的收入為4.62億美元，預(yù)計(jì)到2026年，該產(chǎn)品全球年銷售額可能達(dá)到20億美元。Biohaven還在尋求zavevgepant的美國(guó)商業(yè)化，這是一款用于治療急性偏頭痛的鼻噴霧劑，可能在2023年獲得FDA批準(zhǔn)。
根據(jù)協(xié)議條款，輝瑞將以每股148.50美元的現(xiàn)金收購(gòu)Biohaven的所有流通股，交易總額高達(dá)116億美元。收購(gòu)?fù)瓿珊?，輝瑞將獲得Biohaven的CGRP項(xiàng)目，包括rimegepant、zavegepant和5個(gè)臨床前項(xiàng)目。
而Biohaven公司將成為一個(gè)新的上市公司，專注于開(kāi)發(fā)神經(jīng)及其他疾病的創(chuàng)新療法，管理團(tuán)隊(duì)不變動(dòng)，仍由Vlad Coric博士擔(dān)任首席執(zhí)行官。此外，包括輝瑞在內(nèi)的Biohaven普通股東還將按照1：0.5的比例獲得新Biohaven公司的普通股。新Biohaven還將有權(quán)從輝瑞獲得rimegepant和zavegepant在美國(guó)的年凈銷售額超過(guò)52.5億美元的分層版稅。
NO.3 輝瑞(PFE.US)以54億美元收購(gòu)Global Blood Therapeutics
今年10月，輝瑞完成了對(duì)Global Blood Therapeutics（GBT）的收購(gòu)，收購(gòu)價(jià)為每股68.5美元，約合54億美元。該交易使輝瑞獲得了GBT治療鐮狀細(xì)胞?。⊿CD）的候選藥物組合。
GBT公司的主打產(chǎn)品是Oxbryta ，于2019年獲FDA批準(zhǔn)用于12歲及以上鐮狀細(xì)胞?。⊿CD）成人和兒童患者。2021年，Oxbryta獲批用于治療4至12歲患者的鐮狀細(xì)胞病。這使得Oxbryta成為首個(gè)獲FDA批準(zhǔn)用于治療SCD兒童的藥物。2022年第一季度，Oxbryta收入為5500萬(wàn)美元。
Oxbryta并不是GBT唯一的鐮狀細(xì)胞治療藥物。今年6月，該公司在研產(chǎn)品inclacumab和GBT021601被FDA授予治療SCD的孤兒藥資格以及罕見(jiàn)兒科疾病認(rèn)定。Inclacumab是一種新型p選擇素抑制劑，目前正處于III期研究中，旨在評(píng)估其在降低鐮狀細(xì)胞病患者血管阻塞危象(vaso-occlusive crises , VOCs)發(fā)生和再次入院風(fēng)險(xiǎn)方面的潛力。GBT601是新一代鐮狀血紅蛋白聚合抑制劑，正在II/III期項(xiàng)目的II期階段進(jìn)行評(píng)估。
NO.4 百時(shí)美施貴寶公司(BMY.US)以41億美元收購(gòu)Turning Point Therapeutics
6月3日，百時(shí)美施貴寶宣布與Turning Point Therapeutics達(dá)成最終并購(gòu)協(xié)議，將以76美元/股的價(jià)格全現(xiàn)金收購(gòu)后者的所有公開(kāi)流通股份，交易總金額達(dá)到41億美元，收購(gòu)價(jià)格相比6月2日收盤價(jià)格溢價(jià)122%。
Turning Point Therapeutics是一家致力于開(kāi)發(fā)針對(duì)癌癥驅(qū)動(dòng)因素的下一代抗癌療法的創(chuàng)新公司，核心資產(chǎn)是新一代具有best in class潛力的ROS1/NTRK抑制劑repotrectinib（洛普替尼），目前處于II期臨床階段。再鼎醫(yī)藥擁有該產(chǎn)品在大中華區(qū)（中國(guó)內(nèi)地、香港、澳門和臺(tái)灣）的獨(dú)家開(kāi)發(fā)和商業(yè)化權(quán)利。
BMS預(yù)計(jì)repotrectinib有望在2023下半年獲得批準(zhǔn)，并成為ROS1陽(yáng)性NSCLC患者新的一線標(biāo)準(zhǔn)療法。Turning Point其他管線中的Met、RET、ALK、CLDN18.2都屬于腫瘤領(lǐng)域的成熟熱門靶點(diǎn)，BMS也期望與Turning Point合作開(kāi)發(fā)更多有潛力的新療法。
NO.5 安進(jìn)(AMGN.US)以37億美元收購(gòu)ChemoCentrix
8月4日，安進(jìn)和ChemoCentrix宣布，兩家公司已達(dá)成一項(xiàng)最終協(xié)議，安進(jìn)將以每股52美元的現(xiàn)金收購(gòu)ChemoCentryx，總收購(gòu)價(jià)約為37億美元。
ChemoCentryx的核心產(chǎn)品Tavneos（avacopan）是一款first-in-class口服選擇性補(bǔ)體5a受體（C5aR）抑制劑，于2021年10月獲FDA批準(zhǔn)，通過(guò)與標(biāo)準(zhǔn)療法聯(lián)合，作為嚴(yán)重活動(dòng)性ANCA相關(guān)血管炎成年患者的輔助治療，特別是肉芽腫伴多血管炎和顯微鏡下多血管炎（ANCA相關(guān)血管炎的兩種主要形式）。2022年第一季度，Tavneos在美國(guó)的銷售額為540萬(wàn)美元。Tavneos還在歐盟和日本獲得了批準(zhǔn)。
此外，ChemoCentryx還在拓展Tavneos新的適應(yīng)癥，包括治療嚴(yán)重化膿性汗腺炎和C3腎小球病。除Tavneos外，ChemoCentryx還擁有3款靶向其他炎癥性疾病的早期候選藥物，以及1款用于腫瘤的口服檢查點(diǎn)抑制劑。
NO.6 GSK以33億美元收購(gòu)Affinivax
5月31日，GSK宣布，已與Affinivax達(dá)成最終協(xié)議，以33億美元收購(gòu)后者（21億美元首付款和2筆6億美元的潛在里程碑付款），獲得新一代肺炎球菌疫苗AFX3772。
Affinivax是一家處于臨床階段的公司，專注于細(xì)菌感染領(lǐng)域，其專有技術(shù)平臺(tái)多重抗原提呈系統(tǒng)（MAPS）可在單一疫苗或免疫療法中實(shí)現(xiàn)多糖和蛋白質(zhì)的高親和力結(jié)合，從而誘導(dǎo)廣泛的B細(xì)胞和T細(xì)胞免疫應(yīng)答。
除針對(duì)肺炎鏈球菌外，該公司還在推進(jìn)針對(duì)最常見(jiàn)醫(yī)院相關(guān)感染（HAI）的MAPS疫苗生產(chǎn)線，同時(shí)將MAPS的用途擴(kuò)展到其他潛在應(yīng)用范圍，包括針對(duì)病毒、癌癥等的疫苗和免疫療法。
NO.7 葛蘭素史克(GSK.US)以19億美元收購(gòu)Sierra Oncology
4月13日，GSK宣布將以每股55美元現(xiàn)金收購(gòu)Sierra Oncology流通股份，交易總價(jià)值約為19億美元。
每股價(jià)格比2022年4月12日Sierra Oncology收盤價(jià)溢價(jià)約39%，比Sierra Oncology在過(guò)去30個(gè)交易日的成交量加權(quán)平均價(jià)（VWAP）溢價(jià)約63%。
通過(guò)此次收購(gòu)，GSK將獲得一款已進(jìn)入后期研發(fā)階段的潛在新藥Momelotinib。該產(chǎn)品具有獨(dú)特的雙重作用機(jī)制，有可能滿足伴有貧血骨髓纖維化患者的醫(yī)療需求。此次收購(gòu)在GSK已有的Blenrep（BCMA ADC）的基礎(chǔ)上，增強(qiáng)了其在血液治療領(lǐng)域的專長(zhǎng)，與GSK的戰(zhàn)略，即建立強(qiáng)大的特藥和疫苗產(chǎn)品線相符合。如果momelotinib成功獲批，將為GSK持續(xù)增長(zhǎng)的特藥業(yè)務(wù)做出貢獻(xiàn)。該藥物有望于2023年在美國(guó)上市。
NO.8 優(yōu)時(shí)比19億美元收購(gòu)Zogenix
1月19日，UCB宣布已與Zogenix達(dá)成最終協(xié)議，以每股26美元收購(gòu)Zogenix所有的流通股。此外，如果Fintepla（芬氟拉明）治療Lennox-Gastaut綜合征（LGS）的新適應(yīng)癥能在2023年12月31日前獲得歐盟的批準(zhǔn)，Zogenix將有權(quán)額外獲得每股2美元。交易總額高達(dá)19億美元，相較簽約前30天的加權(quán)平均收盤價(jià)溢價(jià)72%。
Zogenix致力于開(kāi)發(fā)罕見(jiàn)病藥物，目前擁有2個(gè)在研產(chǎn)品，核心產(chǎn)品是已在美國(guó)和歐盟上市的Fintepla。MT1621主要用于治療胸苷激酶2缺乏癥 (TK2d)，曾獲FDA和歐盟的突破性療法認(rèn)定。
NO.9 住友制藥以17億美元收購(gòu)Myovant
10月24日，Sumitomo Pharma（住友制藥）旗下Sumitovant Biopharma與Myovant Sciences共同宣布，兩家公司已達(dá)成最終協(xié)議，Sumitovant將以每股27美元的現(xiàn)金收購(gòu)Myovant剩余股份。
目前，Sumitovant實(shí)際擁有Myovant約52%已發(fā)行和流通股。完全稀釋后的總交易價(jià)值達(dá)到17億美元，公司總值為29億美元。交易完成后，Myovant將成為Sumitovant的全資子公司。收購(gòu)價(jià)格較Myovant在9月30日的收盤價(jià)溢價(jià)約50%，較60天成交量加權(quán)平均值溢價(jià)約55%。
Myovant是一家專注于女性健康和前列腺癌的公司，目前該公司擁有3款產(chǎn)品，其中兩款已獲批上市，分別是治療子宮肌瘤和子宮內(nèi)膜異位的Myfembree（瑞盧戈利+雌二醇+醋酸炔諾酮）和治療前列腺癌和子宮肌瘤的瑞盧戈利。另一款在研產(chǎn)品GPR54激動(dòng)劑MVY-602已進(jìn)入II期臨床階段。
NO.10 Incyte以14.3億美元收購(gòu)Villaris Therapeutics
10月3日，Incyte宣布收購(gòu)由Medicxi投資孵化的Villaris Therapeutics，并獲得后者在研抗IL-15Rβ單克隆抗體藥物auremolimab（VM6）。Villaris股東將收到7000萬(wàn)美元的預(yù)付款以及高達(dá)13.6億美元的里程金。
Auremolimab是一種全新超人源化（ultra-humanized）的抗IL-15Rβ（CD122）單克隆抗體，旨在靶向和消耗組織駐留記憶T細(xì)胞（resident memory T cells，TRM）。臨床前模型已證明auremolimab可有效治療白癜風(fēng)，目前正在IND準(zhǔn)備階段，預(yù)計(jì)將于2023年進(jìn)入臨床試驗(yàn)。
根據(jù)協(xié)議條款，Incyte通過(guò)收購(gòu)Villaris，將獲得開(kāi)發(fā)和商業(yè)化auremolimab包括白癜風(fēng)和其他自身免疫性和炎癥性疾病在內(nèi)所有治療潛在疾病的全球獨(dú)家權(quán)利。
Villaris是Medicxi投資孵化的創(chuàng)新biotech之一，該機(jī)構(gòu)此前投資孵化的多家公司已經(jīng)被收購(gòu)，比如：Impact Biomedicines（被Celgene收購(gòu)），XO1（被楊森制藥收購(gòu)），SynthorX（被賽諾菲收購(gòu)），Miro Bio（被吉利德收購(gòu)），和PanGenetics（被雅培收購(gòu)）。
