據(jù)報道，在即將于12月28日舉行的操作系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)峰會2022上，中科院軟件所將聯(lián)合伙伴共同發(fā)布基于openEuler的RISC-V商業(yè)發(fā)行版“傲來2.0-RV”，且A股中國軟件、誠邁科技子公司等將參會。目前openEuler已成為全球在RISC-V基礎(chǔ)軟件領(lǐng)域，應(yīng)用推廣熱度最高的社區(qū)發(fā)行版。華泰證券指出，操作系統(tǒng)是現(xiàn)代IT產(chǎn)品的底層核心，起到調(diào)度計算機底層軟硬件資源的作用，在現(xiàn)代IT產(chǎn)業(yè)中占據(jù)重要地位。國泰君安認為，操作系統(tǒng)&數(shù)據(jù)庫峰會即將召開，有望成為信創(chuàng)行情催化劑。

據(jù)悉，本次大會將涵蓋括3場Keynote、7場技術(shù)分論壇及8個伙伴分論壇，包括麒麟軟件、麒麟信安、統(tǒng)信軟件、軟通動力、中科創(chuàng)達、海量數(shù)據(jù)、云和恩墨、南大通用分論壇等。據(jù)了解，涉及到操作系統(tǒng)核心的麒麟軟件為A股中國軟件的子公司；麒麟信安為科創(chuàng)板A股公司；統(tǒng)信軟件為誠邁科技參控32.31%的公司。

國泰君安證券計算機團隊發(fā)文稱，操作系統(tǒng)&數(shù)據(jù)庫峰會即將召開，有望成為信創(chuàng)行情催化劑。產(chǎn)業(yè)拐點將至，信創(chuàng)板塊2023年發(fā)展有望超預(yù)期。其表示，行業(yè)信創(chuàng)及黨政信創(chuàng)有望分別于2023Q1及Q2啟動招投標，疊加2022年的低業(yè)績基數(shù)，信創(chuàng)板塊2023年業(yè)績拐點即將到來，且有望實現(xiàn)超預(yù)期發(fā)展。

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另一方面，CentOS將于2024年6月30日停止服務(wù)，將對現(xiàn)行操作系統(tǒng)的安全性造成重大打擊，勢必造成服務(wù)器操作系統(tǒng)的遷移浪潮，合規(guī)要求、遷移成本、安全性需求將成為重要考慮因素，國產(chǎn)替代已經(jīng)是勢在必行。

不過，針對CentOS的停服，國產(chǎn)操作系統(tǒng)廠商已經(jīng)具備相對完善的解決方案。麒麟軟件旗下的麒麟V10操作系統(tǒng)基于openEuler生態(tài)，助力企業(yè)客戶自主安全遷移。

民生證券則指出，操作系統(tǒng)是信創(chuàng)的最核心細分環(huán)節(jié)之一，Centos停服等事件更體現(xiàn)國產(chǎn)操作系統(tǒng)發(fā)展的緊迫性和必然性。“二十大”報告強調(diào)“健全新型舉國體制，強化國家戰(zhàn)略科技力量，提升國家創(chuàng)新體系整體效能，形成具有全球競爭力的開放創(chuàng)新生態(tài)?！痹谛艅?chuàng)產(chǎn)業(yè)推進大趨勢下，操作系統(tǒng)國產(chǎn)化有望不斷加速，重點關(guān)注中國軟件(600536.SH)、軟通動力(301236.SZ)、創(chuàng)意信息(300366.SZ)、拓維信息(002261.SZ)等行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。

就目前國產(chǎn)操作系統(tǒng)發(fā)展現(xiàn)狀而言，形成了麒麟、統(tǒng)信兩大巨頭，中科方德、普華等逐步發(fā)力。麒麟軟件2019-2021年收入復(fù)合增速約為140%，2021年凈利潤增速達到67%；歐拉等生態(tài)不斷繁榮，截至2022年11月，openEuler歐拉操作系統(tǒng)的累計裝機量達到245萬套，超過10家廠商發(fā)布商業(yè)發(fā)行版，并具有大量重要行業(yè)客戶。

從市場規(guī)模來看，根據(jù)民生證券測算，服務(wù)器信創(chuàng)操作系統(tǒng)市場規(guī)模到2027年有望超百億，PC端市場則有望達到近70億元，整體市場有望超200億元。如果從17-21年存量視角考察，兩大領(lǐng)軍企業(yè)占存量市場份額仍較低，國產(chǎn)化具有長期發(fā)展空間。

海外市場方面，據(jù)ResearchandMarkets，2026年，全球操作系統(tǒng)市場規(guī)模預(yù)計為481.8億美元，其中Android、Windows等海外OS廠商占主流。國內(nèi)市場方面，海外OS廠商份額仍然占優(yōu)，但國產(chǎn)廠商有望通過軟硬件適配、建立開源根社區(qū)等手段進行國產(chǎn)OS生態(tài)建設(shè)，實現(xiàn)加速追趕?？紤]到目前國產(chǎn)OS市場份額仍較低，國產(chǎn)替代空間較大?；诖?，華泰證券表示看好國產(chǎn)操作系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)帶來的投資機會，建議關(guān)注國產(chǎn)OS廠商。

申港證券曹旭特研報指出，歷經(jīng)四十年發(fā)展，國產(chǎn)操作系統(tǒng)已進入攻堅階段。CentOS停服引發(fā)供應(yīng)鏈安全擔憂，疊加信創(chuàng)政策助推，操作系統(tǒng)國產(chǎn)化勢在必行。該機構(gòu)表示，信創(chuàng)進程全面提速，看好國產(chǎn)操作系統(tǒng)投資機會。其建議關(guān)注：操作系統(tǒng)作為信創(chuàng)核心環(huán)節(jié)之一，將持續(xù)受益于信創(chuàng)的持續(xù)推進，預(yù)計未來行業(yè)發(fā)展將進一步提速。建議關(guān)注中國軟件（麒麟軟件）和誠邁科技（統(tǒng)信軟件）。

政策利好背景下，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)多家國內(nèi)公司迎來較大本土化發(fā)展機會。 總體來看，業(yè)績堅挺成為信創(chuàng)公司主流表現(xiàn)，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月1日，在96家公布三季報的公司中，有59家實現(xiàn)盈利，占比61.46%。

市場人士分析認為，較高的政策支持力度，疊加較低的估值，是這一板塊深受關(guān)注的重要原因。具體到細分領(lǐng)域，除關(guān)注傳統(tǒng)行業(yè)，可將視野放寬，聚焦"泛信創(chuàng)"的機會。

相關(guān)概念股：

中國軟件(600536.SH)：10月31日公告稱，子公司麒麟軟件獲得1筆與收益相關(guān)的政府補助，共計3000萬元，占公司2021年經(jīng)審計歸屬于上市公司股東的凈利潤的39.69%。2022年半年報顯示，公司來源于麒麟軟件的凈利潤對公司凈利潤影響較大，麒麟軟件1-6月實現(xiàn)營業(yè)收入4.11億，凈利潤1.02億元。根據(jù)賽迪顧問統(tǒng)計顯示，麒麟軟件旗下操作系統(tǒng)產(chǎn)品，連續(xù)11年位列中國Linux市場占有率第一名。

麒麟信安(688152.SH)：堅持技術(shù)層面的“自主創(chuàng)新”，并且在操作系統(tǒng)技術(shù)的基礎(chǔ)上，面向云計算、數(shù)據(jù)安全領(lǐng)域進行積極增值開發(fā)，在市場上略有斬獲，未來將逐步發(fā)展成“操作系統(tǒng)+”的產(chǎn)業(yè)模式。IPO招股書披露顯示，2019年以來，信息安全一直是麒麟信安最主要的營收來源，2021年實現(xiàn)營收1.69億，占其總營收的一半；云計算業(yè)務(wù)也實現(xiàn)營收0.92億，均超過了操作系統(tǒng)。

誠邁科技(300598.SZ)：12月26日公告稱，擬定增募資不超2億元，實施基于開源鴻蒙的HongZOS操作系統(tǒng)行業(yè)發(fā)行版項目。統(tǒng)信軟件則為誠邁科技參控32.31%的公司。統(tǒng)信軟件以“統(tǒng)信UOS操作系統(tǒng)為核心”，開始了軟硬件生態(tài)建設(shè)，8月份統(tǒng)信操作系統(tǒng)軟硬件適配數(shù)量突破60萬。