儲(chǔ)能高增裝機(jī)或延續(xù)，概念股久違迎來(lái)爆發(fā)。近日，湖南省印發(fā)《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》，其中提出，推進(jìn)工業(yè)綠色微電網(wǎng)建設(shè)，加快新型儲(chǔ)能規(guī)模化應(yīng)用。同時(shí)，山東省也于近日表示，將加快儲(chǔ)能技術(shù)研究應(yīng)用，探索“風(fēng)光+氫儲(chǔ)能”技術(shù)路徑。此外，隨著近期光伏上游原材料價(jià)格持續(xù)回落，市場(chǎng)預(yù)期硅料新增產(chǎn)能逐步釋放，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)得到再分配，同時(shí)刺激光伏下游需求啟動(dòng)，與之配套的儲(chǔ)能設(shè)備也有望獲得提振。

(相關(guān)資料圖)

此前，中銀證券就發(fā)布研報(bào)稱，硅料價(jià)格持續(xù)下跌，電池片盈利有望維持相對(duì)高位，組件與輔材盈利有望迎來(lái)修復(fù)；地面電站光伏需求有望回升，光伏配儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性有望提高，儲(chǔ)能需求將進(jìn)一步釋放；維持行業(yè)“強(qiáng)于大市”評(píng)級(jí)。建議優(yōu)先配置業(yè)績(jī)確定性較強(qiáng)的電池片新技術(shù)、一體化組件、儲(chǔ)能、優(yōu)質(zhì)逆變器、組件輔材與格局較好的緊缺環(huán)節(jié)。

受此影響，“沉寂多日”的儲(chǔ)能板塊在昨日（12月26日）大幅拉升，個(gè)股集體迎來(lái)爆發(fā)。截止收盤，板塊內(nèi)20余只個(gè)股漲幅超9%，其中，十余只概念股封板漲停，永貴電器(300351.SZ)以20.03%漲停拔得“頭籌”，盛弘股份(300693.SZ)、南網(wǎng)科技(688248.SH)漲幅均逾15%。此外，行業(yè)龍頭股中，陽(yáng)光電源(300274.SZ)、天合光能(688599.SH)雙雙漲超10%。

天風(fēng)證券表示，2022年底的全球硅片預(yù)計(jì)產(chǎn)能達(dá)到500GW，硅片或?qū)⒊蔀楣夥a(chǎn)業(yè)鏈中首先超配的環(huán)節(jié)。組件方面，根據(jù)北極星太陽(yáng)能光伏網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至2022年12月14日，單晶182、210組件價(jià)格降至1.93元/W、1.95元/W，表現(xiàn)出明顯的下降趨勢(shì)。

另一方面，目前，受國(guó)內(nèi)新能源裝機(jī)持續(xù)擴(kuò)容影響，相關(guān)儲(chǔ)能建設(shè)也快速發(fā)展。據(jù)近日?qǐng)?bào)道，長(zhǎng)三角地區(qū)首個(gè)新能源大型風(fēng)光基地項(xiàng)目——三峽能源安徽阜陽(yáng)南部120萬(wàn)千瓦風(fēng)光儲(chǔ)基地項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)首批并網(wǎng)。據(jù)悉，該項(xiàng)目主要包括65萬(wàn)千瓦光伏電站和55萬(wàn)千瓦風(fēng)電場(chǎng)，同時(shí)配建一座300兆瓦/600兆瓦時(shí)儲(chǔ)能電站，本次實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)的是阜陽(yáng)基地項(xiàng)目一期古城25萬(wàn)千瓦漂浮式光伏電站。

光伏裝機(jī)有望迎來(lái)?yè)尮こ彪S著光伏產(chǎn)業(yè)鏈的集體降價(jià)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為12月份很可能將出現(xiàn)光伏裝機(jī)搶工潮。據(jù)國(guó)家能源局12月16日發(fā)布的數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)11月份光伏新增裝機(jī)7.47GW，同比增長(zhǎng)35%，環(huán)比增長(zhǎng)32%。值得一提的是，此前10月份國(guó)內(nèi)裝機(jī)量曾出現(xiàn)環(huán)比下降。

德邦證券發(fā)布研究報(bào)告指出，新能源裝機(jī)快速提升，壓縮空氣儲(chǔ)能建設(shè)需求強(qiáng)烈。新能源裝機(jī)規(guī)?？焖偬嵘L(fēng)光發(fā)電對(duì)電網(wǎng)的影響逐步提升，長(zhǎng)時(shí)大容量可在更長(zhǎng)時(shí)間維度上調(diào)節(jié)新能源發(fā)電波動(dòng)，作用將逐步凸顯。抽水蓄能與壓縮空氣儲(chǔ)能均為長(zhǎng)時(shí)大容量存儲(chǔ)，但壓縮空氣儲(chǔ)能的建設(shè)周期一般為12-18個(gè)月，遠(yuǎn)低于抽水蓄能，且受地理位置影響更小，未來(lái)國(guó)家推進(jìn)壓縮空氣儲(chǔ)能項(xiàng)目建設(shè)的需求強(qiáng)烈。

中金公司指出，全球儲(chǔ)能發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力在于波動(dòng)性可再生能源發(fā)電量增長(zhǎng)增加電力系統(tǒng)不穩(wěn)定性，催生對(duì)儲(chǔ)能等靈活性資源的需求。預(yù)期2023年全球風(fēng)光裝機(jī)迎來(lái)高增長(zhǎng)。預(yù)期23年光伏全球需求有望同比增長(zhǎng)40%-50%至近350GW、2023年中國(guó)風(fēng)電裝機(jī)量將達(dá)到70-80GW，同比增長(zhǎng)約30%-40%，驅(qū)動(dòng)全球儲(chǔ)能配置需求。

國(guó)海證券則認(rèn)為，強(qiáng)制配儲(chǔ)是當(dāng)前我國(guó)儲(chǔ)能發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力，儲(chǔ)能政策已在邊際改善新能源配儲(chǔ)成本壓力。其次，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能加速發(fā)展不在于儲(chǔ)能單獨(dú)盈利能力，而是主要取決于“新能源+儲(chǔ)能”的綜合收益率能否滿足投資回報(bào)要求。展望看，北方地區(qū)預(yù)計(jì)可能將更多調(diào)節(jié)成本疏導(dǎo)到新能源側(cè)，儲(chǔ)能可能相應(yīng)逐步由強(qiáng)制政策推動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)化機(jī)制驅(qū)動(dòng)。

中郵證券表示，儲(chǔ)能行業(yè)是長(zhǎng)期優(yōu)質(zhì)超級(jí)賽道，未來(lái)數(shù)年將保持高速增長(zhǎng)，2023年將是儲(chǔ)能行業(yè)長(zhǎng)短期高增的起點(diǎn)，中國(guó)大儲(chǔ)增速預(yù)計(jì)翻倍，歐美等國(guó)也保持快速增長(zhǎng)。落實(shí)到投資層面，重點(diǎn)關(guān)注三條主線：1）各環(huán)節(jié)龍頭，主要是β機(jī)會(huì)；2）新上市的優(yōu)質(zhì)儲(chǔ)能標(biāo)的；3）新切入儲(chǔ)能賽道的公司。

相關(guān)概念股：

寧德時(shí)代(300750.SZ)：近日，與英國(guó)新能源投資商Gresham House儲(chǔ)能基金公司達(dá)成近7.5GWh長(zhǎng)期供貨意向協(xié)議，雙方將根據(jù)市場(chǎng)需求，將合作規(guī)模擴(kuò)大至10GWh，共同推動(dòng)公用事業(yè)規(guī)模儲(chǔ)能的應(yīng)用落地。1-10月，寧德時(shí)代在全球動(dòng)力電池領(lǐng)域的裝機(jī)量達(dá)到137.7GWh，市場(chǎng)份額達(dá)35.3%，同比提升4.1個(gè)百分點(diǎn)。

陽(yáng)光電源(300274.SZ)：前三季度戶儲(chǔ)出貨受制于IGBT和電芯瓶頸，出貨約2.5萬(wàn)套，預(yù)計(jì)第四季度出貨量會(huì)快速攀升，但第四季度的上量無(wú)法完全彌補(bǔ)前三季度的缺口。近日,有報(bào)道稱陽(yáng)光電源大幅下調(diào)今年以及明年戶儲(chǔ)以及儲(chǔ)能逆變器出貨量。對(duì)此，陽(yáng)光電源回應(yīng)稱，公司沒(méi)有大幅下調(diào)戶儲(chǔ)預(yù)期，大幅下調(diào)系錯(cuò)誤解讀及過(guò)度解讀。

南網(wǎng)科技(688248.SH)：公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)推進(jìn)情況較為順利，在成本管控和產(chǎn)能保障等方面建立了顯著優(yōu)勢(shì)，在前三季度訂單規(guī)模大幅提升的基礎(chǔ)上，今年底明年初訂單規(guī)模將有望再上一個(gè)臺(tái)階，為2023年的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)做好充分的儲(chǔ)備。

科士達(dá)(002518.SZ)：公司及控股子公司時(shí)代科士達(dá)于近日收到與客戶A簽訂的儲(chǔ)能產(chǎn)品采購(gòu)訂單，訂單金額2.1億美元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)收入的52%，新能源轉(zhuǎn)型加速。2022年以來(lái)，在海外戶儲(chǔ)需求持續(xù)放量背景下收入及規(guī)模均實(shí)現(xiàn)了較高增速，Q1-Q3實(shí)現(xiàn)收入27.4億元，yoy+48.27%；歸母凈利潤(rùn)4.47億元，yoy+58.84%。

南都電源(300068.SZ)：近日與INGETEAM INC,USA（英赫特安美國(guó)股份有限公司）簽署《儲(chǔ)能項(xiàng)目供貨協(xié)議》，供貨內(nèi)容主要為儲(chǔ)能鋰電池系統(tǒng)，合同金額為4091.43萬(wàn)美元。此外，子公司南都能源于近日與長(zhǎng)江勘測(cè)簽署《儲(chǔ)能及升壓站設(shè)備采購(gòu)合同》，采購(gòu)內(nèi)容為儲(chǔ)能及升壓站設(shè)備，合同金額為8.84億元（含稅）。2022年至今，公司已累計(jì)中標(biāo)及簽署新型電力儲(chǔ)能項(xiàng)目合計(jì)約2.5GWh。