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據(jù)港交所12月23日披露，正味集團(tuán)控股有限公司通過(guò)港交所上市聆訊，中毅資本有限公司為其獨(dú)家保薦人。

據(jù)悉，正味集團(tuán)主要于江西省(其次于四川省及湖北省)生產(chǎn)干貨食品及零食，其次進(jìn)行相關(guān)產(chǎn)品的貿(mào)易。公司自成立以生產(chǎn)干貨食品起步發(fā)展公司的業(yè)務(wù)。利用于干貨食品生產(chǎn)方面的經(jīng)驗(yàn)及成熟品牌，公司于2019年初首次將業(yè)務(wù)拓展至零食生產(chǎn)，并推出清香蓮子。鑒于蔬菜及肉類(lèi)零食市場(chǎng)的預(yù)期增長(zhǎng)，公司于2019年8月進(jìn)一步推出蔬菜零食，隨后于2021年1月推出肉類(lèi)零食。據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告稱(chēng)，就2021年收入而言，公司在江西省休閑食品市場(chǎng)排名第五，市場(chǎng)份額約為0.4%。江西省休閑食品產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模占2021年中國(guó)休閑食品業(yè)的1.7%。

在業(yè)務(wù)模式上，公司在中國(guó)生產(chǎn)和銷(xiāo)售各種零食(包括蔬菜零食及肉類(lèi)零食)，如脆筍及烤脖；及包裝干貨食品，如菌類(lèi)、干制水產(chǎn)品、紫菜、谷物及調(diào)味料。公司通常從供應(yīng)商處采購(gòu)原材料，在自己的生產(chǎn)設(shè)施中加工原材料和包裝產(chǎn)品，以及以自有品牌“聲耀”及“贛味坊”銷(xiāo)售產(chǎn)品。同時(shí)，公司亦在中國(guó)從供應(yīng)商處批量采購(gòu)干制蜜餞、堅(jiān)果及其他產(chǎn)品，然后在不進(jìn)一步加工的情況下，出售給零食商及企業(yè)客戶(hù)。公司認(rèn)為，貿(mào)易業(yè)務(wù)模式使公司能夠引入選定的產(chǎn)品，以豐富公司的產(chǎn)品組合，并充分利用銷(xiāo)售渠道及營(yíng)銷(xiāo)資源來(lái)滿(mǎn)足客戶(hù)的需求和偏好。

客戶(hù)及銷(xiāo)售方面，公司主要向諸如超市及雜貨店等零售商、企業(yè)客戶(hù)、天貓商城電商渠道以及其他個(gè)人客戶(hù)銷(xiāo)售公司的產(chǎn)品。公司還在超市的促銷(xiāo)專(zhuān)柜銷(xiāo)售公司的產(chǎn)品，如零食、干制水產(chǎn)品、堅(jiān)果、谷類(lèi)及蘑菇。此外，公司的促銷(xiāo)員還將在超市進(jìn)行宣傳，并與終端消費(fèi)者進(jìn)行面對(duì)面的互動(dòng)，以提供符合個(gè)別消費(fèi)者興趣和需求的有用產(chǎn)品資訊。促銷(xiāo)專(zhuān)柜銷(xiāo)售的產(chǎn)品一般為散裝，稱(chēng)重銷(xiāo)售。

產(chǎn)品方面，公司多樣化產(chǎn)品組合龐大且不斷發(fā)展，涵蓋了五類(lèi)產(chǎn)品，包括零食、干制山珍、干制水產(chǎn)品、谷物及調(diào)味品等等。于2022年6月30日及最后實(shí)際可行日期，公司的產(chǎn)品組合分別包括564及583種零食以及625及630種干貨食品；產(chǎn)品生產(chǎn)方面，公司在中國(guó)江西省擁有兩個(gè)生產(chǎn)設(shè)施，即南昌工廠和廣昌工廠。南昌工廠專(zhuān)門(mén)加工和包裝贛貨食品，廣昌工廠則配備有專(zhuān)門(mén)生產(chǎn)零食的烹飪?cè)O(shè)備；原材料及供應(yīng)商方面，公司一般從農(nóng)民及農(nóng)業(yè)合作社以及企業(yè)供應(yīng)商處采購(gòu)原材料。往績(jī)記錄期間，按產(chǎn)品線(xiàn)分列的收入明細(xì)如下：

同時(shí)，公司致力于保持產(chǎn)品的高質(zhì)量，并在原材料采購(gòu)、生產(chǎn)、包裝和存貨儲(chǔ)存等方面實(shí)施嚴(yán)格的質(zhì)量管理程序，建立了采購(gòu)程序，以確保從供應(yīng)商處采購(gòu)的墨魚(yú)、蓮子、黑木耳、開(kāi)心果、竹筍、雞爪及鴨脖等原材料符合公司的生產(chǎn)和質(zhì)量要求。為了確保產(chǎn)品的高質(zhì)量，公司還在整個(gè)生產(chǎn)和包裝設(shè)施中堅(jiān)持執(zhí)行質(zhì)量管理和保證程序。另一方面，公司采取了一套全面的個(gè)人衛(wèi)生和安全標(biāo)準(zhǔn)，要求公司的生產(chǎn)人員在生產(chǎn)和包裝過(guò)程中遵守該等標(biāo)準(zhǔn)。此外，公司還采用并實(shí)施了HACCP標(biāo)準(zhǔn)，即國(guó)際公認(rèn)的食品安全管理系統(tǒng)；且在生產(chǎn)過(guò)程中應(yīng)用相關(guān)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，包括ISO9001：2015，以確保公司的產(chǎn)品在生產(chǎn)中始終符合適用的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

財(cái)務(wù)方面，公司于2019年、2020年、2021年及2022年上半年收入分別約為人民幣2.97億元、2.83億元、3.42億元及1.67億元。

需要關(guān)注的是，公司的經(jīng)營(yíng)及涉及若干風(fēng)險(xiǎn)及不確定因素，其中諸多風(fēng)險(xiǎn)及因素不受公司控制：首先，任何未能維持有效的質(zhì)量控制體系或未能遵守公司的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及公司的品牌和聲譽(yù)產(chǎn)生重大不利影響；其次，公司可能面臨與公司的原料及公司的產(chǎn)品有關(guān)的產(chǎn)品責(zé)任索賠，但公司并無(wú)持有任何產(chǎn)品責(zé)任險(xiǎn)。

另一方面，公司或未能維持原料的穩(wěn)定供應(yīng)，而是否有原料可用或視乎天氣狀況及全球氣候變化而定；公司易受原料價(jià)格波動(dòng)的影響；倘公司的客戶(hù)未能按計(jì)劃收到產(chǎn)品，公司的銷(xiāo)售及聲譽(yù)或會(huì)受到重大不利影響；并且，中國(guó)乾制食品及休閑食品生產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)激烈，而公司對(duì)開(kāi)發(fā)、推出及推廣新產(chǎn)品的投入可能不會(huì)獲得成功。